Das Investieren in Finanzprodukte ist mit Risiken verbunden. Ihre Verluste können den Wert Ihres ursprünglichen Investments übersteigen.
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Mit einem IBKR-Pro-Konto können Sie unsere Ordertypen, Algos und Tools nicht nur zum Umsetzen Ihrer Trading-Strategien nutzen, sondern auch, um Risiken zu begrenzen, die Ausführung zu beschleunigen, Kursverbesserungen zu erzielen, Diskretion zu wahren, Ihr Markttiming zu optimieren und das Trading an sich zu vereinfachen.
Verwenden Sie die folgenden Filter und klicken Sie auf die einzelnen Ordertypen, Algorithmen und Tools, um zu erfahren, wie diese Sie beim Handeln unterstützen können.
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Algorithmus
Algo zum Akkumulieren/Verteilen
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, IBKR ATS
Video-Tutorial
Algorithmus
Adaptiver Algorithmus
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Ordertyp
All-or-None-Order
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Video-Tutorial
Algorithmus
Arrival-Price-Algo
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Ordertyp
At-Auction-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur Nicht-US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Auto-Combo-Limit-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Auto-Combo-Market-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Gelenkt
Algorithmus
Balance-Impact-and-Risk-Algo
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Tool
Basket
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Orderzusatz
Beta-Hedge
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Gelenkt
Tool
Block-Attribut
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Box-Top-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Bracket-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Algorithmus
Close-Price-Algo
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Tool
Bedingung
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Tool
Währungsumwandlung
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Algorithmus
Dark-Ice-Algo
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Orderzusatz
Delta-Hedge
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Direct-Routing-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Discretionary-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Ordertyp
Fill-or-Kill-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Aktienbruchteile
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart
Video-Tutorial
Ordertyp
Funari-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur Nicht-US
Routing: Gelenkt
Orderzusatz
FX-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Good-til-Canceled-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Good-til-Date/Time-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Verborgene Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
IBKR-ATS-Order
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
IBKR-ATS: Pegged-to-Best-Order
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
IBKR-ATS: Pegged-to-Midpoint-Order
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Weiterleitung von IBKR ATS an SMART
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
IBUSOPT als Routingziel
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
IBUSOPT: Pegged-to-Best-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
IBUSOPT: Pegged-to-Midpoint-Order
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Iceberg-/Reserve-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Immediate-or-Cancel-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Limit-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Video-Tutorial
Ordertyp
„Limit + Market“-Oder
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart
Ordertyp
Limit-if-Touched-Order
Platforms: Select
Regions: US & Non-US
Routing: Smart, Directed, Lite
Video Lesson
Ordertyp
Limit-on-Close-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Video-Tutorial
Ordertyp
Limit-on-Open-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Ordertyp
Market-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Video-Tutorial
Ordertyp
Market-if-Touched-Order
Platforms: Select
Regions: US & Non-US
Routing: Smart, Directed, Lite
Video Lesson
Ordertyp
Market-on-Close-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Video-Tutorial
Ordertyp
Market-on-Open-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Ordertyp
Market-to-Limit-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Market-with-Protection-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US, Globex
Routing: Gelenkt
Ordertyp
MidPrice-Order
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Video-Tutorial
Algorithmus
Minimize-Impact-Algo
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: IB Algo
Ordertyp
One-Cancels-All-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Außerhalb der RHZ
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Overnight-Trading
Plattformen: Alle
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
„Overnight + SMART“-Oder
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart
Orderzusatz
Pair-Trade
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Pegged-to-Benchmark-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Pegged-to-Midpoint-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Gelenkt, IBKR ATS
Ordertyp
Pegged-to-Stock-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Algorithmus
Prozentualer Anteil am Volumen
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Algorithmus
Kursabhängig variabler Anteil am Volumen
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Ordertyp
„Relative + Market“-Oder
Plattformen: TWS, IBKR Desktop
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Ordertyp
Relative-/Pegged-to-Primary-Order
Platforms: Select
Regions: US & Non-US
Routing: Smart, Directed, IBKR ATS
Video Lesson
Ordertyp
Retail-Price-Improvement-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Ordertyp
Kursnotierungsabfrage (Request for Quote, RFQ)
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Video-Tutorial
Tool
ScaleTrader
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Algorithmus
Mengenabhängig variabler Anteil am Volumen
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Ordertyp
Snap-to-Market-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Snap-to-Midpoint-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Snap-to-Primary-Order
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
Spread-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Stop-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Video-Tutorial
Ordertyp
Anpassbare Stop-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Stop-Limit-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt, Lite
Video-Tutorial
Ordertyp
Stop-with-Protection-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Ordertyp
Sweep-to-Fill
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Ordertyp
T+0-Abwicklung von Aktien
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Algorithmus
Zeitabhängig variabler Anteil am Volumen
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Ordertyp
Trailing-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Trailing-Limit-Order
Plattformen: Alle
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Video-Tutorial
Ordertyp
„Trailing-Limit + Market“-Oder
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart
Ordertyp
Trailing-Limit-if-Touched-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
Trailing-Market-if-Touched-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: US & Nicht-US
Routing: Smart, Gelenkt
Ordertyp
„Trailing-Relative + Market“-Oder
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Algorithmus
TWAP-Algo
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Video-Tutorial
Ordertyp
Volatility-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Ordertyp
Pegged-Volatility-Order
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Smart
Algorithmus
VWAP-Algo (Nach bestem Vermögen)
Plattformen: Ausgewählte
Regionen: US & Nicht-US
Routing: IB Algo
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Alpha
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Blaster™
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Dark Attack™
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Dark Sweep
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox River Pyramid™
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox-Smart-Order-Router™
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Spotlight™
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Percent of Volume™
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Alpha TWAP
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Standard TWAP
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Alpha VWAP
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
Fox Standard VWAP
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
QB Bolt
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
QB Strobe
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
QB Closer
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Drittanbieter-Algorithmus
QB Octane
Plattformen: Nur TWS
Regionen: Nur US
Routing: Gelenkt
Der Broker simuliert bestimmte Ordertypen (z. B. Stop-Orders oder bedingte Orders). Simulierte Ordertypen werden häufig verwendet, um ein einheitliches Trading-Erlebnis zu bieten, wenn eine Börse einen Ordertyp nicht anbietet. Simulierte Ordertypen bieten erhebliche Steuerungsmöglichkeiten, können aber auch durch Dritte verursachte Performance-Problemen mit sich bringen, die sich unserer Kontrolle entziehen, zum Beispiel bei Marktdatenanbietern und Börsen.
Obwohl Broker externe Daten filtern, um eine bestmögliche Ausführungsqualität zu garantieren, ist es ihnen nicht möglich, alle Gründe vorherzusehen, aus denen eine simulierte Order nicht zur Ausführung kommt oder fehlerhaft ausgeführt wird. Unbefriedigende (Nicht-)Ausführungen können beispielsweise aufgrund folgender Ereignisse auftreten: [i] fehlerhafte, fehlende oder inkonsistente Marktdaten; [ii] Datenfilter (Beispiel: Der Broker ignoriert ggf. Daten zu letzten Verkäufen, die außerhalb der vorherrschenden Geld-Brief-Spanne verzeichnet wurden, da diese häufig verfrühte oder fehlerhafte Transaktionen darstellen; dadurch kann das Auslösen von simulierten Orders beeinträchtigt werden); [iii] Transaktionen, die im Nachhinein von der Börse als fehlerhaft eingestuft werden; [iv] Einstellungen oder Unterbrechungen des Handels.
Es ist wichtig, dass Kundinnen und Kunden sich über die Unwägbarkeiten simulierter Order im Klaren sind und diese bei ihren Handelsentscheidungen berücksichtigen.
Bitte beachten Sie, dass Broker durch Börsen und Regulierungsbehörden dazu verpflichtet sind, verschiedene Pre-Trade-Filter und andere Prüfungen anzuwenden, um sicherzustellen, dass die übermittelten Orders keine Marktstörungen verursachen oder gegen die Börsenordnungen verstoßen. Einzelnen Börsen wenden zudem eigene Filter und Limits für eingehende Orders an.
Diese Filter oder Orderbeschränkungen können zu Verzögerungen bei der Übermittlung oder Ausführung von Kundenorders durch den Broker oder durch die Börse führen. Filter können auch dazu führen, dass Orders storniert oder abgelehnt werden. Der Broker kann unter Umständen auch den Kurs oder das Volumen einer Kundenorder deckeln, bevor die Order an eine Börse übermittelt wird.
Der Broker behält sich das alleinige Recht vor, Filter und Orderlimits bei beliebigen Kundenorders heranzuziehen und übernimmt keine Haftung für die Auswirkungen der von ihm oder von einer Börse angewandten Filter oder Orderlimits.
Bitte beachten Sie, dass IB-Algorithmen bei GTC-Orders nicht unterstützt werden.
Algo Accumulate / Distribute
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, Bonds, Warrants |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, IBKR ATS |
Der Akkumulieren/Verteilen-Algorithmus kann Ihnen dabei helfen, den bestmöglichen Kurs für eine großvolumige Order zu erzielen, ohne Aufmerksamkeit am Markt zu erregen. Der Algorithmus kann für High-Frequency-Trading konfiguriert werden. Durch das Zerlegen großer Orders in kleine Portionen von variierender Größe, die in unregelmäßigen Abständen über einen benutzerdefinierten Zeitraum Stück für Stück freigegeben werden, kann der Algorithmus den Handel großer Mengen von Aktien oder anderen Instrumenten erleichtern, ohne dass Sie Aufmerksamkeit am Markt erregen. Der Algorithmus gestattet die Nutzung von Limit-, Market- und Relative-Orders.
Algorithmus Adaptiver Algorithmus
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
The Adaptive algo order type combines IBKR's smart routing capabilities with user-defined priority settings in an effort to achieve a fast fill at the best all-in price. Der Algorithmus kann entweder als Market-Order oder Limit-Order verwendet werden.
Der adaptive Algorithmus wurde entwickelt, um sicherzustellen, dass sowohl Market-Orders als auch aggressive Limit-Orders innerhalb der Geld-/Briefspanne gehandelt werden. Mit dem adaptiven Algorithmus erzielen Sie im Durchschnitt bessere Ausführungskurse als mit regulären Market- und Limit-Orders. Dieser algorithmische Ordertyp ist insbesondere bei einem großen Spread vorteilhaft; aber er kann auch bei einem Spread von nur einem Tick nützlich sein.
Ordertyp All-or-None-Order
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Bonds, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
For orders using the All or None (AON) attribute, IBKR will typically route to the native exchange, or hold the order if the AON order type is not supported by the primary exchange. When held, IBKR will attempt to simulate the order as follows:
Eine AON-Order für den Kauf von 1500 Aktien von ABC zu einem Kurs von 10,00 USD/Aktie wird zum Beispiel so lange gehalten, bis der NBO den vorausgesetzten Limitkurs (10,00 USD oder niedriger) erfüllt und das NBO-Volumen 2500 Aktien oder mehr beträgt.
Die Order bleibt aktiv, bis sie entweder zur Ausführung kommt oder storniert wird. Das AON-Attribut kann in Verbindung mit Standard-Ordertypen und allen Gültigkeitsdauer-Einstellungen verwendet werden.
In diesem Beispiel im Mosaic-Layout möchten Sie für den Ticker BAC mehr Optionen verkaufen oder zeichnen, als aktuell angezeigt werden. Wie Sie sehen, ist die angezeigte Anzahl von 124 Kontrakten im Geldkurs-Volumen geringer als die Ordermenge von 150, die übermittelt werden soll. Um eine Teilausführung zu vermeiden, können Sie den Ordertyp „All-or-None“ (alles oder nichts) verwenden. Dieser Ordertyp kann auch für Aktienorders verwendet werden.
Wenn Sie die Ordereingabemaske für Optionen mit Ihrer gewünschten Call-Option befüllt haben, wählen Sie den Ordertyp LMT aus dem Drop-down-Menü aus und geben Sie die gewünschte Menge an. Legen Sie dann den Limitkurs für Ihre Verkaufsorder fest und wählen Sie Ihre bevorzugte Gültigkeitsdauer aus der Drop-down-Liste aus. Durch Klicken auf „erweitert“ werden Ihnen weitere Ordereingabeoptionen angezeigt. Markieren Sie hier das Kästchen neben der Option „All-or-None“. So wird sichergestellt, dass es nach der Übermittlung Ihrer Order nur dann zur Ausführung kommt, wenn bestimmte Volumenbedingungen erfüllt sind. Die Order kann nun platziert werden. Klicken Sie dazu im erweiterten Detailfenster oder im Ordereingabefenster auf „Übermitteln“.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 150 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 0,21 |
Orderattribut | All-or-None-Order |
Marktkurs | 0,21 |
Sie möchten eine Order zum Kauf von 10 „Jan11 140“-Calls von XYZ platzieren. Dabei möchten Sie jedoch sicherstellen, dass die Order nur ausgeführt wird, wenn die gesamte Menge verfügbar ist. Bevor Sie die Order übermitteln, sollten Sie sicherstellen, dass die Spalte „All-or-None“ in Ihrem Trading-Fenster angezeigt wird. Markieren Sie das Kästchen mit der Option „All-or-None“, um die Order als AON-Order zu kennzeichnen. Wenn die gesamte Ordermenge zum angegebenen Limitkurs oder einem besseren Kurs verfügbar wird, kommt die Order zur Ausführung. Andernfalls bleibt die Order so lange aktiv, bis sie storniert wird.
Sie haben Ihre Order für 10 „Jan11 140“-Calls von XYZ platziert. Zu diesem Zeitpunkt sind die Kontrakte weder zu Ihrem Limitkurs noch in der gewünschten Gesamtmenge verfügbar. Wenn die gesamte Ordermenge zu Ihrem Limitkurs oder einem besseren Kurs verfügbar wird, kommt die Order zur Ausführung. Andernfalls bleibt die Order so lange aktiv, bis sie storniert wird.
Der Kurs der Optionskontrakte für XYZ fällt auf 3,95. Dies entspricht Ihrem Limitkurs. Allerdings sind nur 4 Kontrakte zu diesem Kurs verfügbar. Da es sich um eine All-or-None-Order handelt, kann Ihre Order erst ausgeführt werden, wenn die komplette Ordermenge zu Ihrem gewünschten Kurs verfügbar wird.
Schließlich wird die Gesamtmenge von 10 Optionskontrakten zu Ihrem Limitkurs verfügbar und die Order wird ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 10 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 3,95 |
Orderattribut | All-or-None-Order |
Marktkurs | 4,00 |
Algo Arrival Price
Produkte: |
Stocks, ETFs, Currencies, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Dieser algorithmische Ordertyp versucht, über den Verlauf der Order hinweg den Mittelwert der Geld-/Briefspanne zum Zeitpunkt der Orderübermittlung zu erzielen. Der Arrival-Price-Algorithmus hilft dabei, Orders zu verbergen, die sich auf einen hohen Prozentsatz des durchschnittlichen Tagesvolumens auswirken würden. Die Ausführungsgeschwindigkeit wird durch das vom Benutzer gewählte Maß an Risikobereitschaft und den benutzerdefinierten Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen Volumens bestimmt. Wie schnell Ihre Order im Tagesverlauf übermittelt wird, hängt von Ihrem Dringlichkeitslevel ab – bei einer höheren Dringlichkeitsstufe wird die Order schneller ausgeführt, aber ist dabei einem höheren Marktrisiko ausgesetzt. Die Marktauswirkung kann durch Zuweisung einer geringeren Dringlichkeitsstufe reduziert werden. Hierbei verlängert sich mit hoher Wahrscheinlichkeit die Laufzeit der Order. Der Benutzer kann einen max. Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen Volumens (ADV) zwischen 1 % und 50 % festlegen. Im Ordereingabefenster kann der Benutzer festlegen, wann die Orderlaufzeit beginnen und enden soll, unabhängig davon, ob die vollständige Ordermenge in diesem Zeitraum ausgeführt wurde oder nicht. By checking the box marked Allow trading past end time the algo will continue to work past the specified end time in an effort to fill the remaining portion of the order.
Order Type At Auction
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
At-Auction-Orders werden bereits während des vorbörslichen Handels in das elektronisches Handelssystem eingestellt, um eine Ausführung zum veranschlagten Eröffnungskurs (Calculated Opening Price, COP) zu erzielen. Falls es bei Handelseröffnung nicht zur Ausführung Ihrer Order kommt, wird sie als Limit-Order neu übermittelt, wobei als Limitkurs der COP oder der beste Geld-/Briefkurs nach Handelsbeginn verwendet wird.
Sie möchten 10 XYZ-Futureskontrakte als Auction-Order zum veranschlagten Eröffnungspreis kaufen, da Sie davon ausgehen, dass dies der beste Kurs des Tages sein wird. Erstellen Sie eine Kauforderzeile und wählen Sie MTL als Ordertyp und AUC als Gültigkeitsdauer aus. Durch den Ordertyp „Market to Limit“ in Kombination mit AUC als Gültigkeitsdauer wird Ihre Order zur At-Auction-Order. Kommt es während der vorbörslichen Handelszeit nicht zur Ausführung, wird Ihre Order in eine Limit-Order mit dem COP als Limitkurs umgewandelt.
Order Type Auto Combo Limit
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Attach an opposite-side limit order to a complex multi-leg combination order. The limit price is determined using the Combo Order Preset values for the "Target Order." The attached order is a child order and will be linked to the parent order automatically with the OCA (one-cancels-other) tag. This order will be auto-submitted when the parent order fills.
First you will need to create a combination order in TWS. To do so, add a product into a watchlist (such as AAPL), select “Combinations” and choose one of the following options. For this example, we have selected Stock / Stock.
Once the selection has been made, a pop-up will appear on your screen. Add the additional asset to this combo order and Press OK.
Next, you will be navigated back to the watchlist with the combo order populating. Right-click on the combo order and select “Buy”.
An order line will populate below the combo. Right-click on this order line and select “Attach” followed by "Auto Combo Limit Order."
Order Type Auto Combo Market
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Attach an opposite-side limit order to a complex multi-leg combination order. The limit price is determined using the Combo Order Preset values for the "Target Order." The attached order is a child order and will be linked to the parent order automatically with the OCA (one-cancels-other) tag. This order will be auto-submitted when the parent order fills.
First you will need to create a combination order in TWS. To do so, add a product into a watchlist (such as AAPL), select “Combinations” and choose one of the following options. For this example, we have selected Stock / Stock.
Once the selection has been made, a pop-up will appear on your screen. Add the additional asset to this combo order and Press OK.
Next, you will be navigated back to the watchlist with the combo order populating. Right-click on the combo order and select “Buy”.
An order line will populate below the combo. Right-click on this order line and select “Attach” followed by "Auto Combo Market Order."
Algo Balance Impact and Risk
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Der Algorithmus dient dazu, zwischen den Auswirkungen, die der Handel mit einer Option auf den Markt hat, und dem Risiko abzuwägen, dass sich der Kurs innerhalb des Zeitrahmens der Order verändert. Diese Strategie berücksichtigt das benutzerdefinierte Maß an Risikobereitschaft, um zu bestimmen, wie schnell eine Order ausgeführt wird. Ebenfalls einbezogen wird dabei der benutzerdefinierte Zielanteil des Volumens.
Tool Basket
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Funds, Warrants |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
TWS BasketTrader can be used to manage baskets of securities or other asset classes. Portfolio managers and investors can build a spreadsheet of tickers for import to TWS or simply add directly to a TWS page and save as a basket. Order size, type and price can be built before saving the entire group as a Basket for execution at a later time, and these values can be modified when you're ready to trade the basket. Because BasketTrader is flexible and configurable, investors can quickly access an established portfolio, rebalance, and manage baskets before submitting orders.
Sie möchten mehrere Orders für verschiedene Finanzinstrumente gleichzeitig platzieren. Bevor Sie Ihre Basket-Order auswählen und platzieren können, müssen Sie eine Basket-Datei erstellen und speichern:
Erstellen Sie zunächst die Orders, die Sie in die Basket-Datei aufnehmen möchten. Passen Sie die Orderparameter und Orderattribute wie gewünscht an. Wählen Sie dann im Menü „Handel“ die Aktion „Orders als Basket speichern“ aus. In dem erscheinenden Dialogfeld können Sie die Datei prüfen oder unter Verwendung der Dateiendung .csv umbenennen (z. B. „aktien.csv“). Klicken Sie anschließend auf OK. Das System verwendet den Namen des Trading-Fensters als Standardnamen für Ihre Basket-Datei. Stornieren Sie nun die Orders, die Sie erstellt haben, indem Sie im Menü „Handel“ auf „Alle Orders auf der Seite stornieren“ klicken.
Platzieren Sie Ihre Basket-Order dann mithilfe des BasketTrader. Klicken Sie im Menü „Trading-Tools“ auf „BasketTrader“ oder klicken Sie auf das BasketTrader-Symbol in der Trading-Symbolleiste. Wählen Sie Ihre Basket-Datei aus der Drop-down-Liste im Feld „Basket-Datei“ aus oder laden Sie die Datei über „Durchsuchen“ hoch, falls sie in der Liste nicht erscheint. Passen Sie bei Bedarf den Multiplikator an. Dieser Wert multipliziert die Menge jeder Order im Basket. Passen Sie bei Bedarf die Orderparameter an und übermitteln Sie dann die gesamte Basket-Order. Sie können einzelne Orders aus dem Basket über die Marktdatenzeilen unter „Orders“ übermitteln.
Eine einzige Basket-Order kann mehrere Ordertypen zu verschiedensten Produkten enthalten und alle unterstützte Gültigkeitsdauer-Einstellungen und Orderattribute umfassen. Die nachstehende Abbildung zeigt einen Ausschnitt aus einer Basket-Orderdatei, die in MS-Excel geöffnet wurde.
Attached Order Beta Hedge
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Attached hedge order to a stock with an ETF. Used to reduce risk systematically by purchasing stock with offsetting betas.
Tool Block
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Das Block-Attribut wird für großvolumige Optionsorders an der ISE verwendet, die mindestens 50 Kontrakte umfassen. Wenn Sie große Orders über einen gewissen Zeitraum hinweg ausführen möchten, ohne starke Marktbewegungen zu verursachen, können Sie hierzu das Tool Akkumulieren/Verteilen in der TWS verwenden.
Sie möchten 10.000 XYZ-Optionskontrakte zum bestmöglichen Preis kaufen. Markieren Sie dazu die Tickerzeile der XYZ-Option und öffnen Sie das Orderticket. Wählen Sie im Feld für die Börse „ISE“ aus und geben Sie dann einen Limit-Kurs in das Kursfeld ein. Klicken Sie als Nächstes auf die Registerkarte „Verschiedenes“ und markieren Sie das Block-Order-Kästchen. Dadurch wird sichergestellt, dass Ihre Order öffentlich sichtbar ist, und kann zu einer Kursverbesserung führen. Klicken Sie auf „Übermitteln“, um die Order zu platzieren, oder auf „Akzeptieren“, um die Order auf dem Trading-Bildschirm anzuzeigen, bevor Sie sie übermitteln.
Order Type Box Top
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine Box-Top-Order wird als Market-Order zum besten aktuellen Kurs ausgeführt. Falls es zu einer teilweisen Ausführung der Order kommt, wird der verbleibende Anteil als Limit-Order neu platziert, wobei als Limitkurs der Kurs verwendet wird, zu dem der erste Anteil der Order ausgeführt wurde.
Der JAN11 130 XYZ Call steht aktuell bei einem Kurs von 6,00 bis 6,05 USD. Sie erstellen eine Market-Order zum Kauf von drei Kontrakten und wählen BOX als Routingziel sowie BOX TOP als Ordertyp aus. Das Wort MARKET erscheint im Limitkursfeld, um anzuzeigen, dass Sie bereit sind, zum aktuellen Marktkurs zu kaufen. Übermitteln Sie dann die Order.
Eine Box-Top-Order wird als Market-Order zum besten aktuellen Kurs ausgeführt. Falls es zu einer teilweisen Ausführung der Order kommt, wird der verbleibende Anteil als Limit-Order neu platziert, wobei als Limitkurs der Kurs verwendet wird, zu dem der erste Teil der Order ausgeführt wurde.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 3 |
Ordertyp | BOX TOP |
Routingziel | BOX |
Marktkurs | 6,00 bis 6,05 |
Limitkurs | MARKET (aktueller Marktkurs) |
Sie haben Ihre Box-Top-Order übermittelt und die Order wurde als Market-Order teilweise ausgeführt. Sie haben zwei Kontrakte zu je 6,05 USD – dem besten am Markt verfügbaren Kurs – erworben. Die verbleibende Ordermenge, ein Kontrakt, wird storniert und sofort als Limit-Order neu platziert, wobei als Limitkurs automatisch 6,05 USD verwendet wird. Der Limitkurs entspricht dem Kurs, zu dem der erste Teil der Order ausgeführt wurde.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 3 |
Ordertyp | BOX TOP > LMT |
Marktkurs | 6,05 |
Limitkurs | 6,05 |
Der stornierte Teil Ihrer Order, ein einzelner Kontrakt des JAN11 130 XYZ Call, wurde als Limit-Order neu übermittelt, wobei als Limitkurs 6,05 USD verwendet wird. Dies ist der Kurs, zu dem der erste Teil Ihrer Order als Market-Order ausgeführt wurde. Der Kontrakt wird zum Limitkurs verfügbar und die Order wird zu diesem Kurs ausgeführt, sodass nun Ihre gesamte Order über drei Kontrakte ausgeführt wurde.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1 (2 bereits ausgeführt) |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 6,05 |
Limitkurs | 6,05 |
Order Type Bracket
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Warrants, EFPs, Combos |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, and IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Bracket-Orders helfen dabei, Verluste zu begrenzen und Gewinne abzusichern. Dazu wird eine Order mit zwei einander gegenüberliegenden Orders flankiert. Kauforders werden durch eine Limit-Verkaufsorder oberhalb und eine Stop-Verkaufsorder unterhalb flankiert. Verkaufsorders werden durch eine Stop-Kauforder oberhalb und eine Limit-Kauforder unterhalb flankiert.
Die Ordermenge der ober- und unterhalb liegenden Bracket-Orders entspricht der Menge der ursprünglichen Order. Für die Bracket-Order wird standardmäßig ein Abstand von 1,0 zum aktuellen Kurs angewendet. This offset amount can be changed on the order line for a specific order, or modified at the default level for an instrument, contract or strategy using the Order Presets feature in Global Configuration.
In diesem Beispiel möchten wir 1.000 Aktien des Tickers TSLA zu einem Kurs von maximal 219,50 USD kaufen. Gleichzeitig möchten wir jedoch auch eine Stop-Loss-Order erstellen, um die Aktien zu verkaufen, falls der Kurs auf 218,00 USD fällt. Schließlich möchten wir noch eine Gewinnmitnahme-Order erstellen, falls der Kurs von TSLA während der Handelssitzung auf 221,00 USD steigt. Geben Sie den gewünschten Ticker ein und klicken Sie dann auf KAUFEN. Daraufhin färbt sich der Hintergrund blau. Bei Verkaufsorders färbt sich der Hintergrund rot. Geben Sie die Anzahl an Aktien ein, die gekauft werden sollen, und wählen Sie LMT aus dem Ordertyp-Menü aus. Legen Sie dann den Limitkurs fest, zu dem Sie bereit sind, Aktien zu kaufen. Bei Bedarf können Sie die Angabe der Gültigkeitsdauer anpassen. Das Feld für die Gültigkeitsdauer kann genutzt werden, um GTC (Good-Til-Cancelled) als Gültigkeitsdauer des Trades auszuwählen. In diesem Beispiel verwenden wir eine Day-Order.
Limit-Kauforder | |
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 219,60 |
Limitkurs | 219,50 |
Limit-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 219,60 |
Limitkurs | 221,00 |
Stop-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | STP |
Marktkurs | 219,60 |
Limitkurs | 218,00 |
Klicken Sie dann rechts neben dem Feld für die Gültigkeitsdauer auf „Erweitert“, um weitere Ordereingabeoptionen einzublenden. Wenn Sie auf die Zeile „Stop-Loss/Gewinntmitnahme/Bracket anhängen“ klicken, erscheint die Bracket-Funktion. Wenn Sie das „Bracket“-Kästchen markieren, werden die Felder „Gewinnmitnahme“ und „Stop-Loss“ automatisch markiert. Geben Sie Ihre gewünschten Werte für die Gewinnmitnahme-Limitorder ein. Geben Sie außerdem auch Ihren gewünschten Stop-Limit-Verkaufsorderkurs ein. Auch hier können Sie die Gültigkeitsdauer bei Bedarf ändern, ehe Sie auf „Übermitteln“ klicken, um die fertige Order zu platzieren.
Bracket-Orders sind eine nützliche Möglichkeit zum Mindern von Risiken und Absichern von Gewinnen bei einer Order, die noch nicht ausgeführt wurde. Im folgenden Beispiel möchten Sie 100 Aktien von XYZ kaufen, deren Briefkurs aktuell bei 30,00 liegt. Sie erwarten einen Kursabfall auf 25,00 und dann einen Anstieg auf 30,00. Wenn Sie eine Bracket-Order anhängen, müssen Sie bei dieser Order das Risiko der Position nicht neu beurteilen und mindern, wenn die Limit-Order für einen Kauf bei 25,00 pro Aktie ausgeführt wird.
Klicken Sie auf den Briefkurs der Aktie XYZ, um eine Kauforder zu erstellen, und geben Sie dann die Menge und den Ordertyp sowie 25,00 als Limitkurs ein. Übermitteln Sie die Order aber jetzt noch nicht, da Sie die Bracket-Order noch anhängen müssen.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 30,00 |
Limitkurs | 25,00 |
Um eine Bracket-Order an die Limit-Kauforder anzuhängen, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die Orderzeile und wählen Sie dann Anhängen > Bracket-Order aus. Ihre ursprüngliche Order wird nun durch eine Limit-Verkaufsorder und eine Stop-Verkaufsorder flankiert. Geben Sie dann 30,00 als Limitkurs für die angehängte Limit-Verkaufsorder ein sowie 20,00 als Zusatzlimit. Dieser Kurs dient als Auslösekurs für die angehängte Stop-Verkaufsorder. Übermitteln Sie dann die Order.
Annahmen | |
---|---|
Marktkurs | 30,00 |
Limit-Kauforder | |
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 25,00 |
Limit-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 30,00 |
Stop-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | STP |
Auslösekurs | 20,00 |
Sie haben Ihre Bracket-Order übermittelt. Die Abbildung oben zeigt den Marktkurs, die jeweiligen Limitkurse für Ihre ursprüngliche Limit-Kauforder sowie die angehängte Limit-Verkaufsorder und den Auslösekurs für die angehängte Stop-Verkaufsorder.
Annahmen | |
---|---|
Marktkurs | 30,00 |
Limit-Kauforder | |
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 25,00 |
Limit-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 30,00 |
Stop-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | STP |
Auslösekurs | 20,00 |
Wie erwartet fällt der Aktienkurs von XYZ auf 25,00. Dies entspricht dem Limitkurs Ihrer ursprünglichen Kauforder. Die Order über 100 Aktien wird zu diesem Kurs ausgeführt. Ihre beiden Verkaufsorders werden nun an den Markt übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Marktkurs | 25,00 |
Limit-Kauforder | |
Limitkurs | 25,00 |
Limit-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 30,00 |
Stop-Verkaufsorder | |
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | STP |
Auslösekurs | 20,00 |
Ein mögliches Szenario ist, dass der Kurs von XYZ auf 30,00 steigt. Dies entspricht dem Limitkurs Ihrer angehängten Limit-Verkaufsorder. Die Order wird zu diesem Kurs ausgeführt und Sie machen einen Gewinn von 500,00 USD. Die andere angehängte Order (Stop-Verkaufsorder) wird storniert.
Annahmen | |
---|---|
Marktkurs | 30,00 |
Limit-Kauforder | |
Ausgeführt bei | 25,00 |
Limit-Verkaufsorder | |
Limitkurs | 30,00 |
Stop-Verkaufsorder wird storniert |
In einem anderen Szenario fällt der Aktienkurs von XYZ auf 20,00. Dies entspricht dem Auslösekurs Ihrer angehängten Stop-Verkaufsorder. Eine Market-Order wird zu diesem Kurs ausgeführt und Sie verlieren 500,00 USD. Die andere angehängte Order (Limit-Verkaufsorder) wird storniert.
Annahmen | |
---|---|
Marktkurs | 20,00 |
Limit-Kauforder | |
Ausgeführt bei | 25,00 |
Stop-Verkaufsorder | |
Auslösekurs | 20,00 |
Limit-Verkaufsorder wird storniert |
Algo Close Price
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Wenn Anleger/-innen im Rahmen der Schlussauktion Market- oder Limit-Orders übermitteln, kann sich das nachteilig auf den Schlusskurs auswirken. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn die Order im Verhältnis zum durchschnittlichen Schlussauktionsvolumen sehr groß ist. Um Anleger/-innen zu unterstützen, die gegen Ende der Handelssitzung Transaktionen ausführen wollen, haben wir die Schlusskurs-Strategie entwickelt. Dieser Algorithmus zerlegt große Ordermengen und wählt das Timing der Ordereingaben so, dass eine kontinuierliche Ausführung erfolgt und Kursabfälle minimiert werden. Der Startzeitpunkt und das Ausführungstempo sind benutzerdefiniert. Dazu muss das gewünschte Markt-Risikoniveau und ein Anteil des Volumens angegeben werden. Der Algorithmus selbst berücksichtigt dann die vorangegangene Volatilität des betreffenden Wertpapiers.
Tool Conditional
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Warrants |
Plattformen: |
TWS and IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Bedingte Orders ermöglichen es Ihnen, eine oder mehrere Voraussetzungen zu definieren, die erfüllt sein müssen, damit die Order übermittelt wird. So können Sie beispielsweise ganz gezielt nur dann eine Position kaufen oder verkaufen, wenn der Kurs des Basiswerts ober- oder unterhalb eines bestimmten Kurswerts liegt. Alternativ kann eine Bedingung auch so verwendet werden, dass die Order nur dann aktiv wird, wenn sich ein bestimmter Index ober- oder unterhalb einer bestimmten Spanne bewegt. Bei einer bedingten Order können mehrere Bedingungen miteinander kombiniert werden. Dies kann zwar die Ausführung erschweren, stellt dafür aber sicher, dass es nicht unter solchen Bedingungen zu einer Ausführung kommt, unter denen Sie die Transaktion lieber nicht ausgeführt hätten.
Trader können aus Bedingungen mit Kurs-, Zeit- und Volumenvariablen auswählen und diese logisch kombinieren. Hierzu werden die Operatoren „gleich“, „größer als“ und „kleiner als“ verwendet. Weitere mögliche Bedingungen beziehen sich auf die Margin-Auslastung, den Handel und die prozentuale Veränderungen. Clients could enter an order to buy 10 call options on MSFT with a specified limit price of 85-cents, but only when its share price ≤ $46.45 and Volume >25mm and the S&P 500 index was ≤ 2,000.
Bei bedingten Orders mit dem Attribut „Good-til-Canceled“ (GTC), die nicht am selben Tag zur Ausführung kommen, an dem die Bedingung eintritt, muss die Bedingung an dem/den folgenden Tag(en) erneut erfüllt sein, damit die Order aktiv wird.
Der Call „JAN11 490 XYZ“ steht aktuell bei einem Kurs von 30,20–31,00 USD. Sie möchten 1 Kontrakt kaufen, aber nur, wenn der Briefkurs der zugrunde liegenden Aktie auf 464,00 pro Aktien fällt. Geben Sie dazu eine Limit-Kauforder für 1 Kontrakt ein, klicken Sie mit der rechten Maustaste in die Orderzeile und wählen Sie Ändern > Bedingung aus dem Menü aus.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 30,20–31,00 |
Limitkurs | 30,95 |
Fügen Sie im Orderticket unter „Bedingt“ eine neue Bedingung hinzu, indem Sie auf Hinzufügen klicken und die oben genannten Schritte befolgen. Sie möchten 1 Kontrakt kaufen, wenn der Kurs des Basiswerts auf 464,00 pro Aktie fällt. Folglich wählen Sie Kurs als Bedingung aus und geben dann das Symbol des Basiswerts, die Auslösemethode, den Operator und den Auslösekurs an.
In diesem Beispiel verwenden wir die Standard-Auslösemethode. Für US-Optionskontrakte ist dies die doppelte Geld-/Briefkurs-Methode, d. h. zwei aufeinanderfolgende Briefkursnotierungen (bzw. Geldkursnotierungen) müssen geringer (bzw. höher) als der Auslösekurs oder mit diesem identisch sein. Wenn die zweite Notierung mit dem Kursniveau der ersten Geld- bzw. Briefkursnotierung identisch ist, muss die zweite ein größeres Volumen aufweisen.
Klicken Sie auf Übermitteln, um die Order zu platzieren.
Sie haben Ihre bedingte Order übermittelt. Wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie auf 464,00 pro Aktie fällt, wird Ihre Limit-Order zum Kauf von 1 Optionskontrakt übermittelt.
Der Marktkurs der zugrunde liegenden Aktie XYZ fällt auf 464,00. Dies entspricht dem Auslösekurs Ihrer Bedingung. Da Ihre Bedingung nun erfüllt ist, wird Ihre Limit-Order für 1 Optionskontrakt auf XYZ mit einem Limitkurs von 30,95 übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 30,20–31,00 |
Limitkurs | 30,95 |
Bedingte Einstellungen | |
Bedingung | Kurs |
Basiswert | XYZ |
Methode | Standard |
Operator | ≤ |
Kurs | 464,00 |
Der Marktkurs der zugrunde liegenden Aktie XYZ fällt auf 464,00. Dies entspricht dem Auslösekurs Ihrer Bedingung. Da Ihre Bedingung nun erfüllt ist, wird Ihre Limit-Order für 1 Optionskontrakt auf XYZ mit einem Limitkurs von 30,95 übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 30,95 |
Limitkurs | 30,95 |
Tool Currency Conversion
Produkte: |
Stocks, Options, Futures, FOPs, Currencies, Warrants |
Plattformen: |
IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Easily convert cash from one currency to another using the Currency Conversion tool. Simply pick a currency you have, then enter the amount of the currency you want. The system sets up the market order for the conversion. Just preview your order, and submit!
Expand the accordion items below to learn how to use the Currency Conversion tool on different IBKR platforms.
Algo Dark Ice
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures, Currencies, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Der Ordertyp „Dark Ice“ greift das Konzept der Diskretion auf, die beispielsweise durch Iceberg- oder Reserve-Orders erzielt wird, und verwendet einen proprietären Algorithmus, um das Ordervolumen noch besser vor dem Markt zu verbergen. Clients can determine the timeframe an order remains live and have the option to allow trading past end time in the event it is unfilled by the stated end time. Um die Auswirkungen einer großen Order auf den Markt zu minimieren, können Sie eine dem Markt angezeigte Menge festlegen, die aber nicht der tatsächlichen Ordergröße entspricht. Darüber hinaus randomisiert der Dark-Ice-Algorithmus die angezeigte Menge um ± 50 % je nachdem, wie wahrscheinlich eine vorteilhafte Kursbewegung ist. Im weiteren Verlauf entscheidet der Algorithmus auf Basis berechneter Wahrscheinlichkeitswerte, ob die Order entweder zum Limitkurs oder einen Tick unter dem aktuellen Briefkurs (bei Kauforders) bzw. einen Tick über dem aktuellen Geldkurs (bei Verkaufsorders) platziert wird.
Attached Order Delta Hedge
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Attach a delta hedge order to an options order, and as an alternative to setting a hedge order attribute in the original Volatility order line.
Order Type Direct Routing
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, Bonds, Funds, Warrants, EFPs, Combos |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Customers can give specific instructions for an order to be routed to a particular exchange or venue for execution instead of using IBKR's SmartRouting technology. Note that the specified exchange may have exchange fees/rebates.
Order Type Discretionary
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
Der Ordertyp diskretionäre Order wird von mehreren Börsen angeboten. Eine diskretionäre Order ist eine Limit-Order, die mit einem verborgenen, festgelegten diskretionären Betrag, der vom Limitkurs abgezogen wird, übermittelt wird. Der diskretionäre Betrag kann verwendet werden, um die Kursspanne zu erweitern, innerhalb derer die Limit-Order ausgeführt werden kann. Am Markt ist lediglich der Limitkurs sichtbar.
For information about special handling for discretionary orders for US options and Penny Pilot Program US options, please see the Discretionary Order Handling page.
Märkte oder bestimmte Aktienkurse verändern sich häufig rasch und führen dadurch zu ungewöhnlich weiten Spreads. In einigen Fällen sind die Kursnotierungen zu bestimmten Aktien höher und ermöglichen so einen breiteren Spread. Um bei Aktien, für die ein Spread besteht, die Chancen auf eine Ausführung zu erhöhen, können diskretionäre Orders nützlich sein. Dadurch kann ein Limit-Geldkurs erhöht oder ein Limit-Briefkurs reduziert werden, ohne dass diese Kursverbesserung am Markt sichtbar wird. Im vorliegenden Beispiel möchte ein Anleger 1,000 Aktien des Tickers TSLA zu einem Kurs kaufen, der 3 Cent höher liegt, als der nationale beste Geldkurs (National Best Bid – NBB), der in der Marktkursnotierung angezeigt wird. Das Geldkursvolumen des Anlegers wird nur zum NBB angezeigt, obwohl der diskretionäre Betrag die Chancen der Käuferin oder des Käufers auf eine Ausführung erhöht. Des Weiteren möchte die Käuferin oder der Käufer die eigene Kaufbereitschaft auf einen Kurs von höchstens 218,79 USD begrenzen.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 218,82 |
Limitkurs | 218,79 |
Diskretionärer Betrag | 0,03 |
Geben Sie das Tickersymbol in die Ordereingabemaske ein und klicken Sie auf die Schaltfläche „Kauf“. Daraufhin färbt sich der Hintergrund blau. Bei Verkaufsorders färbt sich der Hintergrund rot. Geben Sie Ihren gewünschten Kaufwert in das Mengenfeld ein und wählen Sie LMT als Ordertyp aus. Nach Wunsch können Sie die Angabe der Gültigkeitsdauer anpassen. In diesem Beispiel verwenden wir eine Day-Order. Klicken Sie auf die Schaltfläche „Erweitert“, um weitere Orderparameter einzublenden. Klicken Sie dann auf das Feld für den diskretionären Betrag. Dort können Sie den Betrag, den Sie über den Geldkurs hinaus bereit sind zu zahlen, in Dollars und Pennies angeben. Bei einem NBB von 218,76 USD und einem diskretionären Betrag von 3 Cent, der zu dieser Order addiert wird, könnte die Order ausgeführt werden, falls der Marktkurs von TSLA auf 218,79 USD fällt. Bitte beachten Sie: Falls der NBB auf 218,77 USD anstiege, würde die Order bei einem Abfall des Marktkurses auf 218,80 USD nicht ausgeführt, da ein Limitkurs von 218,79 USD angegeben wurde. Wenn Sie Ihre Werte in die Ordereingabemaske eingetragen haben, können Sie auf „Übermitteln“ klicken, um Ihre Order zu platzieren.
Sie möchten in einem bewegten Marktumfeld eine Limit-Order zum Kauf von 100 Aktien von XYZ platzieren, die aktuell zu einem Kurs von 64,25 pro Aktie gehandelt werden. Um Ihre Chancen auf eine Ausführung zu erhöhen, entschließen Sie sich, Ihrem Limitkurs einen diskretionären Betrag hinzuzufügen. Klicken Sie auf den Briefkurs, um eine Kauforder zu erstellen und wählen Sie LMT als Ordertyp aus. Geben Sie dann 64,10 als Limitkurs ein und definieren Sie in dem entsprechenden Feld einen diskretionären Betrag von 0,10. Dies ist der Betrag, der zu Ihrem Limitkurs addiert wird, um die Kursspanne zu erweitern, innerhalb derer die Order zur Ausführung kommen kann. Dieser Betrag wird vor dem Markt verborgen - es wird nur der Limitkurs von 64,10 öffentlich sichtbar angezeigt.
Sie haben Ihre Limit-Order mit einem diskretionären Betrag von 0,10 übermittelt. Falls der Aktienkurs von XYZ auf einen Kurs fällt, der innerhalb eines Abstands von 0,10 zu Ihrem Limitkurs von 64,10 liegt, kommt Ihre Order zum Kauf von 100 Aktien zur Ausführung.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 64,25 |
Limitkurs | 64,10 |
Diskretionärer Betrag | 0,10 |
Der Marktkurs von XYZ fällt auf 64,19. Dieser Wert liegt innerhalb der Spanne, die in dem entsprechenden Feld durch Ihren diskretionären Betrag definiert wird. Ihre Limit-Order für 100 Aktien wird zum Kurs von 64,19 ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 64,19 |
Limitkurs | 64,10 |
Diskretionärer Betrag | 0,10 |
Order Type Fill or Kill
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Die Auswahl von „FOK“ als Gültigkeitsdauer führt dazu, dass die gesamte Order entweder sofort ausgeführt oder storniert wird. Es kann vorkommen, dass sich sehr kurzfristige Gelegenheiten zum Kauf oder Verkauf einer Option ergeben, die zu einer bestimmten Strategie oder zum eigenen Portfolio passen würden. Diese zeitlich begrenzte Gelegenheit erfordert jedoch unter Umständen, dass eine Mindestanzahl an Kontrakten gekauft oder verkauft wird. Mit dem Ordertyp „Fill-or-Kill“ können Anleger/-innen sicherstellen, dass ihre Orders nicht nur teilweise ausgeführt werden, weil dies in der aktuellen Situation nachteilig wäre. Wenn eine gesamte Order nach der unmittelbaren Übermittlung nicht erfolgreich ausgeführt wird, storniert das System die gesamte Order.
Am Dienstagmorgen um 10:00 Uhr möchten Sie eine Order zum Kauf von 1000 Kontrakten der Option XYZ übermitteln. Sie möchten, dass die Order entweder sofort komplett ausgeführt wird oder überhaupt nicht. Hierzu erstellen Sie eine Kauforder, wählen einen Ordertyp aus dem entsprechenden Feld aus (in diesem Beispiel verwenden wir eine Limit-Order) und wählen „FOK“ als Gültigkeitsdauer aus. Falls die Order nicht unmittelbar nach Entgegennahme durch die Börse komplett ausgeführt wird, wird die gesamte Order storniert.
Sie haben Ihre Limit-Order mit der Gültigkeitsdauer „Fill-or-Kill“ übermittelt. Falls die Order nicht unmittelbar nach Entgegennahme durch die Börse komplett ausgeführt wird, wird die gesamte Order storniert.
Ihr Limit-Kurs und der geltende Marktkurs von XYZ stimmen zum Zeitpunkt der Orderübermittlung überein (13,50). Ihre gesamte Order wird sofort ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 13,50 |
Limitkurs | 13,50 |
Gültigkeitsdauer | FOK |
In diesem alternativen Szenario steigt der Marktkurs von XYZ auf 13,51 und entfernt sich somit von Ihrem Limit-Kurs von 13,50. Ihre Order kann nicht sofort komplett ausgeführt werden und wird daher storniert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 13,51 |
Limitkurs | 13,50 |
Gültigkeitsdauer | FOK |
Order Type Fractional Shares
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart |
Mit Aktienbruchteilen können Sie bei IBKR Anlagen auf mehr Aktien verteilen und dem Aufbau Ihres Portfolios genaue Geldbeträge zugrunde legen, anstatt die Anzahl an Aktien. Mit einem IBKR-Konto können Sie zwischen allen qualifizierten US-, kanadischen und europäischen Aktien (bzw. je nach Verfügbarkeit auch ETFs) auswählen und entscheiden, wie viel sie investieren möchten. Einfacher geht es kaum! Falls der von Ihnen angegebene Kaufpreis nicht für ganze Aktien reicht, kauft oder verkauft IBKR einfach Bruchteile davon.
Um einen Dollarbetrag für eine Bestellung anzugeben, verwenden Sie die Mengenwertleiste im Mengenfeld, um zwischen Aktien und Währung hin- und herzuschalten.
Mit Aktienbruchteilen können Sie bei IBKR Anlagen auf mehr Aktien verteilen und so Ihr Portfolio breiter streuen. Auf diese Weise können Sie selbst kleine Barbeträge für sich arbeiten lassen, um Ihre Rendite schnell und einfach zu maximieren!
Pick Your Stock | Pick Your $ Amount | Kurs1 | Anzahl der Anteile |
---|---|---|---|
NFLX | 25 $ | 644,50 $ | 0,0388 |
TSLA | 25 $ | 173,79 $ | 0,1439 |
GOOG | 25 $ | 176,03 $ | 0,1420 |
AMZN | 25 $ | 184,69 $ | 0,1354 |
100 USD | Aktien-Portfolio |
Any trading symbols displayed are for illustrative purposes only and are not intended to portray recommendations.
[1] Share prices as of June 11, 2024.
Order Type Funari
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nicht US-amerikanische Produkte |
Routing: |
Gelenkt |
Eine Funari-Order wird als Limit-Order mit einem benutzerdefinierten Limitkurs übermittelt. Falls eine Teilmenge der Order nicht ausgeführt wird, wird diese als Markt-on-Close-Order zum Ende der Handelssitzung erneut platziert. Market-on-Close-Orders werden so dicht wie möglich am Schlusskurs ausgeführt.
Offenlegungen
IBKR behält sich vor, an Börsen Market-Orders zu simulieren. For details, see market order handling using simulated orders.
Attached Order FX Order
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
You can elect to attach an FX Order in cases where you are buying a contract in a currency other than your base, and want to convert base currency to the currency of the contract to cover the cost of the trade.
Order Type Good Til Canceled (GTC)
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Order mit der Gültigkeitsdauer „Good-til-Canceled“ (GTC) bleibt bis zur Ausführung oder Stornierung aktiv1. Da es für die meisten Anlageklassen möglich ist, einen Geldkurs deutlich unter dem aktuellen Handelskurs oder einen Briefkurs über dem aktuellen Kurswert einzugeben, können Sie eine ruhende Order Tage, Wochen oder Monate im Voraus platzieren, ohne den Eingabeprozess täglich wiederholen zu müssen.
Der Ordertyp GTC ermöglicht es Tradern, im Voraus ein Kursniveau festzulegen, zu dem sie in den Handel einsteigen oder aus dem Handel aussteigen möchten. GTC orders will generally 2 be canceled automatically under the following conditions:
In diesem Beispiel verfügt ein Anleger über eine bestehende Long-Position von 7.250 Aktien des Tickersymbols F. Die Kursnotierung steht bei 16,04/05. Der Anleger möchte eine Limit-Order einrichten, die die gesamte Position zu einem Kurs oberhalb des vorherrschenden Handelskurses der Aktie verkauft. Durch eine Anpassung mithilfe des Good-til-Canceled-Attributs kann der Anleger die Order am Markt ruhen lassen in der Hoffnung, dass diese früher oder später zu seinem vorab festgelegten Wunschkurs ausgeführt wird.
Der Vorteil dabei besteht darin, dass der Anleger nicht jeden Tag erneut dieselbe Order erstellen und platzieren muss, bis sein gewünschtes Kursniveau erreicht ist.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 7.250 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 16,05 |
Limitkurs | 16,53 |
Gültigkeitsdauer | GTC |
Klicken Sie auf VERKAUFEN, um ein Orderticket zum Verkauf von Aktien des Tickers F zu erstellen. Der Hintergrund färbt sich rot, um anzuzeigen, dass sich eine Verkaufsorder in Vorbereitung befindet. Wenn Sie hingegen auf KAUFEN klicken, färbt sich der Hintergrund blau. Wenn Sie in Ihrem Portfoliofenster oder einem anderen verknüpften Fenster einen Ticker anklicken, wird dieses Wertpapier automatisch im Ordereingabefenster eingefügt. Das Mengenfeld zeigt den Standardwert für die Anzahl an Aktien an, aber Sie können diesen Wert ganz einfach ändern, indem Sie in das Feld klicken und einen Wert aus dem Pop-up-Fenster auswählen. Alternativ können Sie auch den gewünschten Betrag manuell in das Feld eingeben. Geben Sie die Anzahl an Aktien ein, die verkauft werden sollen, oder klicken Sie alternativ den Positionswert an, um alle Aktien des Tickers F in Ihrem Portfolio zu verkaufen. Wenn Sie auf den Positionswert klicken, übernimmt das Mengenfeld die gesamte Position für den Verkauf. Wählen Sie dann „LMT“ als Ordertyp aus, da wir einen Limitkurs für den Verkauf unserer Aktien eingeben möchten.
Klicken Sie in das Kurseingabefeld, um den Limitkurs zu ändern. In diesem Fall ist der eingegebene Kurs von 16,53 USD erheblich höher als der NBBO (National Best Bid Offer) und liegt außerhalb der Tradingspanne des Tages. Dadurch ist es unwahrscheinlich, dass die Order während der aktuellen Handelssitzung ausgeführt wird.
Wählen Sie nun „GTC“ als Gültigkeitsdauer aus, um sicherzustellen, dass die Order bis zu ihrer Ausführung aktiv bleibt. Weiterhin haben Sie auch die Möglichkeit, die Order außerhalb der regulären Handelszeiten aktiv zu lassen und eine Ausführung im vorbörslichen Handel zu gestatten. Diese Optionen können durch Markieren des entsprechenden Kontrollkästchens aktiviert werden. Die GTC-Order zum Verkauf von 7.250 Aktien des Tickers F zu einem Preis von 16,53 USD pro Aktie kann nun platziert werden. Klicken Sie auf „Übermitteln“, um die Transaktion abzusenden. Die Order bleibt so lange bestehen, bis sie entweder ausgeführt oder storniert wird.
Mit der Gültigkeitsdauer „Good-til-Canceled“ (GTC) bleibt die Order aktiv, bis sie ausgeführt oder storniert wird. In diesem Beispiel ist heute Montag, der 1. Juni, und Sie möchten 100 Aktien des Tickers XYZ kaufen, der aktuell bei einem Kurs von 127,38 steht. Sie möchten, dass die Order so lange aktiv bleibt, bis sie ausgeführt wird. Hierzu erstellen Sie eine Limit-Order über 100 Aktien mit einem Limitkurs von 127,30 und wählen GTC als Gültigkeitsdauer aus.
Sie haben Ihre Limit-Order übermittelt. Diese Order bleibt aktiv, bis sie entweder ausgeführt oder storniert wird.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 127,38 |
Limitkurs | 127,30 |
Gültigkeitsdauer | GTC |
Es sind zwei Tage vergangen. Der Aktienkurs von XYZ ist auf 127,35 gefallen, aber nicht bis auf Ihren Limitkurs von 127,30. Ihre Order zum Kauf von 100 Aktien von XYZ wurde nicht ausgeführt. Jetzt entscheiden Sie, dass Sie nicht länger darauf warten möchten, dass der Marktkurs von XYZ bis auf Ihren Limitkurs fällt. Folglich stornieren Sie die Order, anstatt weiterhin auf eine Ausführung zu warten.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 127,35 |
Limitkurs | 127,30 |
Gültigkeitsdauer | GTC |
Offenlegungen
Order Type Good Til Date/Time (GTD)
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants, EFPs, |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Mit der Gültigkeitsdauer „Good-Til-Date/Time“ (GTD) können Sie ein Enddatum und eine Endzeit auswählen, bis zu deren Erreichen eine Order aktiv bleibt. Zur Verwendung dieses Orderattributs muss die Gültigkeitsdauer GTD ausgewählt und ein Datum in das Feld „Fälligkeitsdatum“ eingegeben werden. Bei Bedarf kann eine Uhrzeit in das Feld „Verfallszeit“ eingegeben werden. Wenn Sie nur ein Fälligkeitsdatum aber keine Zeit eingeben, wird die nicht ausgeführte Order bei Börsenschluss am festgelegten Fälligkeitsdatum storniert.*
Sie möchten eine Order über 100 Aktien von XYZ platzieren, die (falls erforderlich) bis zum 23. Juli um 16.00 Uhr (nordamerikanische Ostküstenzeit) aktiv bleiben soll. Hierzu erstellen Sie zunächst eine Limit-Kauforder, indem Sie auf den Briefkurs von XYZ klicken und dann einen Limitkurs eingeben.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 47,56 |
Limitkurs | 47,54 |
Als nächstes vervollständigen Sie Ihre Order, indem Sie im Feld „Gültigkeitsdauer“ die Option GTD auswählen und dann ein Datum und eine Uhrzeit in die Felder „Fälligkeitsdatum“ und „Verfallszeit“ eingeben. Verwenden Sie die Kalendersymbole, um das gewünschte Datum und die gewünschte Uhrzeit auszuwählen, und übermitteln Sie dann die Order. Die übermittelte Order bleibt so lange aktiv, bis sie zur Ausführung kommt, storniert wird, oder den Fälligkeitstermin und -zeitpunkt am 23. Juli um 1.00 Uhr (nordamerikanische Ostküstenzeit) erreicht.
You've transmitted your good-til-date/time order, which will be held in the IBKR system until it fills, until you cancel it or until 4:00 pm ET on July 23, the specified date and time.
Ihre Limit-Order wurde bis zum 23. Juli um 16.00 Uhr (nordamerikanische Ostküstenzeit) immer noch nicht ausgeführt und Sie haben die Order auch nicht vorzeitig storniert. Da Ihre Order über die von Ihnen definierte Gültigkeitsdauer (Good-Til-Date/Time) verfügt, wird sie nun storniert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 47,56 |
Limitkurs | 47,54 |
Gültigkeitsdauer | GTD |
Fäll.- Datum | 23. Juli 20XX |
Fäll.- Zeit | 16.00 Uhr |
Order Type Hidden
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, CFDs, Bonds, Warrants |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Anleger/-innen, die großvolumige Orders vor dem Markt verbergen möchten, können hierzu das Attribut „Verborgen“ verwenden, um die übermittelte Ordermenge vollständig vor dem Markt zu verbergen. The Hidden order type is a simple solution to maintaining anonymity in the market when trying to buy or sell large amounts of stocks, options, bonds, warrants, futures or futures options. Fügen Sie den Ordertyp „Verborgen“ einfach Ihrem Haupt-Trading-Fenster in der TWS hinzu. Es muss lediglich ein Kontrollkästchen markiert werden, um den Ordertyp zu aktivieren. Blenden Sie das „Verborgen“-Feld im Layout-Manager ein und markieren Sie das Attribut „Verborgen“ in der Orderzeile. Ihre Order wird übermittelt, aber alle Anzeichen Ihrer Transaktion werden vor dem Markt verborgen.
Sie möchten 5000 Aktien von XYZ kaufen, aber möchten verhindern, dass Ihre Order sich auf andere Trader am Markt auswirkt oder von diesen bemerkt wird. Blenden Sie das „Verborgen“-Feld im Layout-Manager ein und markieren Sie das Attribut „Verborgen“ in der Orderzeile. Ihre Order wird übermittelt, aber alle Anzeichen Ihrer Transaktion werden vor dem Markt verborgen.
Hinweis:
IB behält sich vor, verborgene Orders an Börsen zu simulieren. See details on hidden order handling using simulated orders.
Order Type IBKR ATS
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Kunden können nicht marktfähige Orders von US-Aktien an IBKR ATS weiterleiten, um die Liquidität zu erhöhen. An IBKR-ATS weitergeleitete Orders werden automatisch als „nicht gehaltene“ Orders gekennzeichnet und in IBKRs Orderbuch eingestellt, wo sie gegen eingehende SmartRouting-Orders, die im Markt gegen sie postiert sind, gehandelt werden können.
Für die Verbuchung von Liquidität in IBKR-ATS steht eine Vielzahl von Orders zur Verfügung. Dazu gehören: Pegged-to-Midpoint, Pegged-to-Best, Relative/Pegged-to-Primary, and Pegged-to-Market sowie Priced-Limit-Orders.
Pegged-to-Midpoint -Orders, die an IBKR-ATS gerichtet sind, sind in der Branche einzigartig, da sie positive und negative Offsets und Rundungsanweisungen für den Fall, dass der Effektivpreis auf eine ganze oder halbe Mindest-Tickgröße fällt, zulassen. Dies ermöglicht eine bessere individuelle Anpassung Ihrer Order, die somit effektiver mit anderen Pegged-to-Midpoint-Orders, die bei IBKR ATS untergebracht sind, konkurrieren kann.
Eine ebenso herausragende Stellung in der Branche haben Pegged-to-Best -Orders, wodurch Orders, die an IBKR-ATS gerichtet sind, nicht nur mit dem aktuellen NBBO, sondern auch mit anderen Orders bei IBKR-ATS bis zum NBBO-Midpoint konkurrieren können.
Direktes IBKR-ATS-Routing kann in Verbindung mit einer Größe von IB ALGOS, z. B. Akkumulieren/Verteilen, zusammen mit den oben beschriebenen Autragsarten verwendet werden.
Zielgerichtete, liquiditätszuführende Orders an IBKR-ATS, deren effektiver Preis mit dem NBBO der Gegenseite übereinstimmt oder ihn übersteigt, werden so neu bewertet, dass sie mindestens eine Tickgröße von der Gegenseite entfernt sind (weniger aggressiv). Ausgenommen sind Pegged-to-Midpoint-Orders mit positivem Offset, wenn der NBBO-Spread einen Cent beträgt; in dem Fall wird der Auftrag zum NBBO-Midpoint neu bewertet.
Alle an IBKR-ATS gerichteten Orders könnten so strukturiert werden, dass sie für eine bestimmte Zeit in IBKR ATS verbleiben, und anschließend als SMART-Orderumgeleitet werden.
Bei zielgerichteten Orders, die IBKR-ATS Liquidität zuführen sollen, kann auch eine Mindestmenge angegeben werden, welche die Mindestgröße der gegenseitlichen Order, gegen die sich die zielgerichtete Order positioniert, angibt. Zum Beispiel könnte ein Kunde eine liquiditätszuführende Order über 10.000 Aktien mit einer Mindestmenge von 1.000 erteilen. In dem Fall dürfen nur SmartRouting-Orders, die 1.000 oder mehr Aktien umfassen, gegen die zielgerichtete liquiditätszuführende Order gehandelt werden.
Order Type IBKR ATS Pegged to Best
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Pegged-To-Best, eine spezielle IBKR-Auftragsart, ermöglicht es Kunden, dem IBKR-ATS liquiditätszuführende Aufträge zuzuführen, die nicht nur mit dem NBBO von nebenan konkurrieren, sondern auch mit anderen liquiditätszuführenden Aufträgen der selben Seite, die aus dem IBKR-ATS stammen.
The Pegged-to-Best order price will float such that it is always pegged to be one penny more aggressive than the better of the near side NBBO and the best-priced, same side resting liquidity-adding order in the IBKR ATS, up to the NBBO midpoint minus (for a buy) or plus (for a sell) a user-defined number of increments, providing a high probability of trading with IBKR client Smart Routed orders on the opposite side.
Like all other pegged orders available in the IBKR ATS, Pegged-to-Best orders may contain a limit price that specifies the most aggressive price at which the order may be priced.
Since the Pegged-to-Best order not only competes with the near side NBBO but also with other same-side liquidity-adding orders in the IBKR ATS, customers may specify the minimum cumulative size of those same side orders that are priced equal or better, at which the order is allowed to compete (Minimum Competing Size). This provides the customer with a level of protection against having their orders complete with smaller sized orders. Unless specified by the customer, the default value is 100 shares.
If you choose to set the "Compete again best bid/ask Offset" field to "Up to Mid," we provide two additional fields that allow you to set an offset OFF THE MIDPOINT that will be applied to the order.
If you elect to use an offset, to ensure that your order complies with the sub-penny pricing rule of Regulation NMS - which requires the price for orders over $1.00 to be submitted in increments of no smaller than one cent - we require two offset values:
For orders where the midpoint falls on the penny, the primary offset is added to (for SELL orders) or subtracted from (for BUY orders) the midpoint to get the order price (i.e., positive offsets make the order less aggressive, negative offsets make it more aggressive). For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.18 and a primary offset of $0.02, the midpoint of $10.14 minus the offset of $0.02 results in an effective order price of $10.12.
In cases where the midpoint falls on the half-cent, the secondary offset (set by default to $0.005 from the primary offset) is automatically used. For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.17 and an offset of $0.01 and a secondary offset of $0.005, the midpoint of $10.135 minus the secondary offset of $0.005 results in an effective order price of $10.13.
NBBO is $50 at $50.10
The Pegged-to-Best order in Example 1 specified a Minimum Competing Size of 200 shares, which means it will only compete at a matching or better price level that has at least 200 cumulative shares, which in this example $50.01.
Order | Effective Price in IBKR ATS Book | Size | Cumulative Size |
---|---|---|---|
BUY Pegged-to-Primary + .02 offset | $50.02 | 100 | 100 |
BUY Pegged-to-Primary + .01 offset | $50.01 | 100 | 200 |
BUY Pegged-to-Best with Min Compete Size = 200 shares | $50.02 | 100 | 300 |
NBBO is $50 at $50.09
Customers may also specify the maximum offset to be applied to the Pegged-to-Best order when competing against other same side Pegged-to-Best orders (Compete against best offer Offset). As illustrated in Example 2, that offset is applied against the better of the near side NBBO and the best-priced, same-side, resting liquidity-adding order in the IBKR ATS, excluding other Pegged-to-Best orders.
Order | Compete Against Best Offer Offset | Effective Price in IBKR ATS Book | Hinweise |
---|---|---|---|
Pegged-to-Primary + .01 offset | K. A. | $50.01 | |
Pegged-to-Best | .04 | $50.045 | Limited By Midpoint |
Pegged-to-Best | .03 | $50.04 | |
Pegged-to-Best | .02 | $50.03 | |
Pegged-to-Best | ,01 | $50.02 |
Order Type IBKR ATS Pegged to Midpoint
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Similar to the standard Pegged-to-Midpoint order, the IBKR ATS Pegged-to-Midpoint (w/optional offsets) seeks to fill by resting liquidity at the midpoint of the National Best Bid and Offer (NBBO). But the IBKR ATS order type also lets you compete for liquidity by applying offsets to the mid-price. Additionally, commissions on filled orders may be more favorable than commissions on Pegged-to-Midpoint orders on other exchanges. See the IBKR ATS Fees and Rebates page for details.
If you elect to use an offset, to ensure that your order complies with the sub-penny pricing rule of Regulation NMS - which requires the price for orders over $1.00 to be submitted in increments of no smaller than one cent - we require two offset values:
For orders where the midpoint falls on the penny, the primary offset is added to (for SELL orders) or subtracted from (for BUY orders) the midpoint to get the order price (i.e., positive offsets make the order less aggressive, negative offsets make it more aggressive). For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.18 and a primary offset of $0.02, the midpoint of $10.14 minus the offset of $0.02 results in an effective order price of $10.12.
In cases where the midpoint falls on the half-cent, the secondary offset (set by default to $0.005 from the primary offset) is automatically used. For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.17 and an offset of $0.01 and a secondary offset of $0.005, the midpoint of $10.135 minus the secondary offset of $0.005 results in an effective order price of $10.13.
Orders that use an offset also include an automatic price cap at the opposite side of the NBBO minus/plus 1 tick to help keep the order price from becoming too aggressive and ending up on the bid or ask. For a buy order, the opposite side is the offer; for a sell, it's the bid. For example, for a buy order with a Bid/Ask or $10.10 - $10.14 and a primary offset of $0.02, the midpoint of $10.12 minus the offset of $0.02 results in an order price of $10.10 which is equal to the bid. Instead, we cap the order at the opposite side of the NBO ($10.14) minus 0.01 to get an order price of $10.13.
Order Type IBKR ATS Reroute to SMART
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Clients who elect to direct liquidity-providing orders to IBKR ATS can choose to have the trading system reroute the order to SMART after it has rested on IBKR ATS for a user-specified number of minutes.
Access this feature anywhere you can choose IBKR ATS as your routing destination, for example in the Mosaic Order Entry tile's Advanced panel when IBKR ATS is selected as the destination and in Accumulate/Distribute when you check "Route to IBKRATS". Simply enter the number of minutes you want the order to rest in the field labeled "Reroute to SMART after..." You can also define a preset number of minutes in Global Configure from the "For Orders Routed to IBKR ATS" section of the Stocks Preset.
Order Type IBUSOPT Destination
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Why pay the spread to take liquidity for your options orders? IBKR clients can now add liquidity and interact with our retail order flow by direct-routing their US equity and index options orders to the IBUSOPT destination.
Orders routed to IBUSOPT will be held at this liquidity-providing destination, and will be eligible to participate in an exchange auction to potentially fill against other SMART-routed marketable orders from IBKR clients.
Order Type IBUSOPT Pegged to Best
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Pegged-to-Best, an order type unique to IBKR, allows clients to direct liquidity-adding orders to IBUSOPT that compete not only with the near side NBBO, but with other same side liquidity adding orders resting in IBUSOPT.
The Pegged-to-Best order price will float such that it is always pegged to be one penny more aggressive than the better of the near side NBBO and the best-priced, same side resting liquidity-adding order in the IBUSOPT, up to the NBBO midpoint minus (for a buy) or plus (for a sell) a user-defined number of increments, providing a high probability of trading with IBKR client Smart Routed orders on the opposite side.
Like all other pegged orders available in IBUSOPT, Pegged-to-Best orders may contain a limit price that specifies the most aggressive price at which the order may be priced.
Since the Pegged-to-Best order not only competes with the near side NBBO but also with other same-side liquidity-adding orders in IBUSOPT, customers may specify the minimum cumulative size of those same side orders that are priced equal or better, at which the order is allowed to compete (Minimum Competing Size). This provides the customer with a level of protection against having their orders complete with smaller sized orders. Unless specified by the customer, the default value is 1 contract.
If you choose to set the "Compete again best bid/ask Offset" field to "Up to Mid," we provide two additional fields that allow you to set an offset OFF THE MIDPOINT that will be applied to the order.
If you elect to use an offset, to ensure that your order complies with the minimum tick rule, we require two offset values:
For orders where the midpoint falls on the penny, the primary offset is added to (for SELL orders) or subtracted from (for BUY orders) the midpoint to get the order price (i.e., positive offsets make the order less aggressive, negative offsets make it more aggressive). For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.18 and a primary offset of $0.02, the midpoint of $10.14 minus the offset of $0.02 results in an effective order price of $10.12.
In cases where the midpoint falls on the half-cent, the secondary offset (set by default to $0.005 from the primary offset) is automatically used. For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.17 and an offset of $0.01 and a secondary offset of $0.005, the midpoint of $10.135 minus the secondary offset of $0.005 results in an effective order price of $10.13.
Order Type IBUSOPT Pegged to Midpoint
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Pegged-to-Best, an order type unique to IBKR, allows clients to direct liquidity-adding orders to IBUSOPT that compete not only with the near side NBBO, but with other same side liquidity adding orders resting in IBUSOPT.
The Pegged-to-Best order price will float such that it is always pegged to be one penny more aggressive than the better of the near side NBBO and the best-priced, same side resting liquidity-adding order in the IBUSOPT, up to the NBBO midpoint minus (for a buy) or plus (for a sell) a user-defined number of increments, providing a high probability of trading with IBKR client Smart Routed orders on the opposite side.
Like all other pegged orders available in IBUSOPT, Pegged-to-Best orders may contain a limit price that specifies the most aggressive price at which the order may be priced.
Since the Pegged-to-Best order not only competes with the near side NBBO but also with other same-side liquidity-adding orders in IBUSOPT, customers may specify the minimum cumulative size of those same side orders that are priced equal or better, at which the order is allowed to compete (Minimum Competing Size). This provides the customer with a level of protection against having their orders complete with smaller sized orders. Unless specified by the customer, the default value is 1 contract.
If you choose to set the "Compete again best bid/ask Offset" field to "Up to Mid," we provide two additional fields that allow you to set an offset OFF THE MIDPOINT that will be applied to the order.
If you elect to use an offset, to ensure that your order complies with the minimum tick rule, we require two offset values:
For orders where the midpoint falls on the penny, the primary offset is added to (for SELL orders) or subtracted from (for BUY orders) the midpoint to get the order price (i.e., positive offsets make the order less aggressive, negative offsets make it more aggressive). For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.18 and a primary offset of $0.02, the midpoint of $10.14 minus the offset of $0.02 results in an effective order price of $10.12.
In cases where the midpoint falls on the half-cent, the secondary offset (set by default to $0.005 from the primary offset) is automatically used. For example, for a buy order with a Bid/Ask of $10.10 - $10.17 and an offset of $0.01 and a secondary offset of $0.005, the midpoint of $10.135 minus the secondary offset of $0.005 results in an effective order price of $10.13.
Order Type Iceberg / Reserve
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, Warrants |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Wer großvolumige Orders für Aktien, Optionsscheine, Futures oder Optionen übermittelt, möchte unter Umständen die vollständige Größe der Order vor dem Markt verbergen, um zu verhindern, dass andere Marktteilnehmer vorgreifend reagieren. Das Iceberg-/Reserve-Attribut, das über das Feld „Angezeigte Menge“ angewendet wird, bietet Ihnen eine Möglichkeit, großvolumige Orders gestaffelt am Markt zu platzieren, während nur ein von Ihnen gewählter Anteil der Gesamtordermenge öffentlich sichtbar ist. Das Feld „Angezeigte Menge“ kann zu einem Trading-Fenster in der TWS hinzugefügt werden, indem Sie den Layout-Manager öffnen und das entsprechende Feld auswählen. Dieses kann bei der Ordereingabe so ausgefüllt werden, dass nur ein Bruchteil der gesamten Order angezeigt wird.
In diesem Beispiel möchten wir 10.000 Aktien des Tickers TSLA verkaufen, möchten dies aber vor anderen Marktteilnehmern verbergen. Bei Verwendung einer Iceberg-Order können Sie Ihre gewünschte Gesamtordermenge eingeben, aber zusätzlich festlegen, wie viele Aktien zum Briefkurs öffentlich angezeigt werden sollen. Geben Sie Ihren gewünschten Ticker ein und klicken Sie dann in der Ordereingabe auf VERKAUFEN. Der Hintergrund färbt sich bei einer Verkaufsorder rot und bei einer Kauforder blau. Geben Sie die Anzahl an zu verkaufenden Aktien in das Mengenfeld ein und wählen Sie als Ordertyp LMT aus dem Drop-down-Menü aus. Geben Sie dann den niedrigsten Limitkurs an, zu dem Sie bereit sind, die Aktien zu verkaufen, und legen Sie fest, wie lange die Order aktiv bleiben soll. In diesem Fall verwenden wir eine Day-Order. Klicken Sie auf „Erweitert“, um weitere Orderparameter einzublenden.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 10.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 228,85 |
Limitkurs | 229,4 |
Iceberg-Anzeige | 500,00 |
Gehen Sie im erweiterten Orderparameter-Fenster zum Iceberg-Feld. Wenn Sie in dieses Feld klicken, wird Ihnen eine Auswahl an Werten für die Aktienanzahl angezeigt, die im Briefkursfeld angezeigt werden soll. Bei Kauforders wird die entsprechende ausgewählte Anzahl im Geldkursfeld angezeigt. Sie können einen beliebigen Wert aus der Liste auswählen oder Ihre gewünschte Anzahl direkt in das Feld eingeben. Durch die Iceberg-Funktion können Sie nur einen bestimmten Anteil der Gesamtordermenge öffentlich anzeigen lassen. Sobald Sie die Eingabe im Iceberg-Feld abgeschlossen haben, können Sie auf „Übermitteln“ klicken, um Ihre Order zu platzieren.
Sie möchten 5000 Aktien von XYZ kaufen. Auf dem Markt soll aber nur eine Order über 200 Aktien angezeigt werden. Blenden Sie die Spalte für die angezeigte Menge ein, indem Sie mit der Maus auf einen beliebigen Orderspaltenkopf zeigen, auf das „+“-Symbol klicken und „Angezeigte Menge“ auswählen. Geben Sie 200 in das Feld für die angezeigte Menge ein und stellen Sie sicher, dass als Ordertyp die Limit-Order ausgewählt ist. Das System übermittelt eine Order über 200 Aktien und nach deren Ausführung eine weitere Order über 200 Aktien. Dieser Vorgang wird wiederholt, bis die gesamte Order ausgeführt wurde.
Bitte beachten Sie: Falls Sie eine Market-Order verwenden oder die Order zum gewählten Limitkurs marktfähig ist, übermittelt das System eine größere Menge bis hin zur gesamten Ordermenge, sofern diese Menge verfügbar ist, und verwendet dazu das Attribut „Immediate-or-Cancel“.
Order Type Immediate or Cancel (IOC)
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Wenn die Gültigkeitsdauer „Immediate-or-Cancel“ (IOC) für eine Order verwendet wird, wird dadurch festgelegt, dass alle Anteile der Ordermenge, die nicht sofort zur Ausführung kommen, storniert werden.
Sie möchten 1000 Aktien von XZY kaufen, wobei die Order unmittelbar ausgeführt werden soll. Es ist für sie nicht wichtig, ob die gesamte Ordermenge direkt zur Ausführung kommt. Daher erstellen Sie eine Limit-Order und wählen die Gültigkeitsdauer „IOC“ (Immediate-or-Cancel) aus. Übermitteln Sie dann die Order.
Sie haben Ihre Limit-Order mit der Gültigkeitsdauer „Immediate-or-Cancel“ übermittelt. Kommt ein Anteil der Ordermenge nicht sofort zur Ausführung, wird er storniert.
Ein Teil Ihrer Order, insgesamt 400 Aktien, kommt zu einem Kurs von 10,40 pro Aktie sofort zur Ausführung. Der Rest Ihrer Order wird storniert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 10,40 |
Limitkurs | 10,40 |
Gültigkeitsdauer | IOC |
Order Type Limit
Produkte: |
Stocks, ETFS, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, Lite |
Eine Limit-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten oder besseren Kurs. Eine Limit-Order sorgt dafür, dass bei der Ausführung kein schlechterer Kurs als der von Ihnen definierte Limit-Kurs erzielt wird. Es ist jedoch nicht garantiert, dass die Order tatsächlich ausgeführt wird.
Order Type Limit + Market
Produkte: |
Options, FOPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart |
The LMT + MKT order type is available for certain multi-leg combinations, and when used with a non-guaranteed combination order it could help to increase the chances of all legs in the order being filled. Zu Beginn werden eine oder mehrere Komponenten als Limit-Order übermittelt, jedoch sobald die erste Komponente ganz oder teilweise ausgeführt wurde, werden die verbleibenden Komponenten als Market-Orders erneut übermittelt.
Order Type Limit if Touched
Produkte: |
Stocks, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, Lite |
Eine Limit-if-Touched-Order ist eine Order zum Kauf (oder Verkauf) eines Finanzinstruments zu einem spezifischen Kurs oder einem besseren Kurs, unter (oder über) dem Marktkurs. Die Order wird solange im IB-System bereitgehalten, bis der Auslösekurs erreicht wird. Eine LIT-Order ist mit einer Stop-Limit-Order vergleichbar, mit Ausnahme der Tatsache, dass eine LIT-Verkaufsorder oberhalb des aktuellen Marktkurses platziert wird, eine Stop-Limit-Verkaufsorder hingegen unter dem aktuellen Marktkurs.
Die Verwendung einer Limit-if-Touched-Order hilft dabei, sicherzustellen, dass die Order - wenn es zu einer Ausführung kommt - nicht zu einem Kurs ausgeführt wird, der unvorteilhafter ist als der Limitkurs.
XYZ steht bei einem Marktkurs von $16.45. Sie möchten 100 Aktien kaufen, dabei aber nicht mehr als $16.35 zahlen, und Sie möchten erst in den Handel einsteigen, wenn der Kurs bis auf $16.40 gefallen ist. Erstellen Sie eine KAUF-Order und wählen Sie im Ordertyp-Feld LIT aus, um eine Limit-if-Touched-Order zu definieren. Geben Sie in das Limitkursfeld einen Limitkurs von $16.35 und in das Auslösekursfeld einen Auslösekurs von $16.40 ein. Übermitteln Sie dann die Order, die anschließend im System bereitgehalten und bei Eintritt des Auslösekurses als Limit-Order platziert wird. Diese Order wird nur zu einem Kurs von $16.35 oder einem besseren Kurs ausgeführt.
Sie haben Ihre Limit-if-Touched-Order übermittelt. Die Order wird im System gehalten, bis Ihr Auslösekurs von 16.40 erreicht wird, und wird dann als Limit-Order übermittelt. Diese Order wird nur zu einem Kurs von $16.35 oder einem besseren Kurs ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LIT |
Marktkurs | 16.45 |
Limitkurs | 16.35 |
Auslösekurs | 16.40 |
Der Marktkurs von XYZ beginnt zu fallen und erreicht einen Wert von 16.40. Dies entspricht Ihrem Auslösekurs. Es wird eine Limit-Order zum Kauf von 100 Aktien zu einem Kurs von 16.35 platziert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LIT |
Marktkurs | 16.40 |
Limitkurs | 16.35 |
Auslösekurs | 16.40 |
Der Marktkurs der Aktie XYZ fällt weiter und erreicht schließlich Ihren Limitkurs von 16.35. Ihre Order über 100 Aktien wird zum Kurs von 16.35 pro Aktie ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LIT |
Marktkurs | 16.35 |
Limitkurs | 16.35 |
Auslösekurs | 16.40 |
Sie verfügen über eine Long-Position von 100 Aktien von XYZ zu einem durchschnittlichen Preis von 64.94, deren aktueller Marktkurs bei $68.39 steht. Sie beschließen, dass Sie 100 Aktien verkaufen und dabei mindestens einen Gewinn von 350.00 machen möchten. Hierzu erstellen Sie eine Order für einen VERKAUF und wählen im Feld für den Ordertyp „LIT“ aus, um eine Limit-if-Touched-Order zu definieren. Geben Sie in das Limitkursfeld einen Limitkurs von $68.44, und in das Auslösekursfeld einen Auslösekurs von $68.42 ein. Übermitteln Sie dann die Order, die anschließend im System bereitgehalten und bei Eintritt des Auslösekurses als Limit-Order platziert wird. Diese Order wird nur zu einem Kurs von $68.44 oder einem besseren Kurs ausgeführt.
Sie haben Ihre Limit-if-Touched-Verkaufsorder übermittelt. Die Order ist als Live-Order aktiv, bis Ihr Auslösekurs von 68.42 erreicht wird, und wird dann als Limit-Order übermittelt. Diese Order wird nur zu einem Kurs von $68.44 oder einem besseren Kurs ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LIT |
Durchschnittskurs | 64.94 |
Marktkurs | 68.39 |
Limitkurs | 68.44 |
Auslösekurs | 68.42 |
Der Marktkurs von XYZ beginnt zu steigen und erreicht einen Wert von 68.42. Dies entspricht Ihrem Auslösekurs. Es wird eine Limit-Order zum Verkauf von 100 Aktien zu einem Kurs von 68.44 platziert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LIT |
Durchschnittskurs | 64.94 |
Marktkurs | 68.42 |
Limitkurs | 68.44 |
Auslösekurs | 68.42 |
Der Marktkurs der Aktie XYZ steigt weiter und erreicht schließlich Ihren Limitkurs von 68.44. Ihre Order über 100 Aktien wird zu einem Kurs von 68.44 ausgeführt und Sie erzielen einen Gewinn von $350.00.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | VERKAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LIT |
Durchschnittskurs | 64.94 |
Marktkurs | 68.44 |
Limitkurs | 68.44 |
Auslösekurs | 68.42 |
Alle abgebildeten Tickersymbole für Aktien und Optionen dienen ausschließlich zu Veranschaulichungszwecken und stellen keine Empfehlung dar.
Order Type Limit on Close
Produkte: |
Stocks, Futures, CFDs, Warrants |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Directed, Lite |
Eine Limit-on-Close-Order (LOC) ist eine Limit-Order, die zum Handelsschluss übermittelt und nur dann ausgeführt wird, wenn der Schlusskurs besser oder gleich dem angegebenen Limit-Kurs ist.
Alle LOC-Orders müssen bis 15:58:00 (US-Ostküstenzeit) eingegangen sein und können nach 15:50 Uhr (US-Ostküstenzeit) nicht mehr storniert oder bearbeitet werden.
Übersicht über Regelungen der NYSE-Märkte (NYSE, NYSE MKT, NYSE Arca) zur Eingabe/Stornierung/Änderung von Limit-on-Close-Orders (LOC)
Außerdem sind laut Börsenvorschriften der NYSE-Märkte nach 15:50 Uhr (US-Ostküstenzeit) Stornierungen oder Mengenreduzierungen von Limit-on-Close-Orders (LOC) untersagt.
Hinweise:
Smart routed Limit on close orders are designed to be routed to, and execute on the Primary Listing Exchange of the product.
Order Type Limit on Open
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, CFDs, Warrants |
Plattformen: |
TWS, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Directed, Lite |
Eine Limit-on-Open-Order (LOO) kombiniert die Funktionsweise einer Limit-Order mit der Gültigkeitsdauer „OPG“, sodass die Order zum Börsenstart übermittelt und nur zum angegebenen Limit-Kurs oder einem besseren Kurs ausgeführt wird. Die Orderausführung erfolgt im Einklang mit den jeweiligen Börsenvorschriften.
Hinweise zu LOO-Orders
Es kann vorkommen, dass Anleger/-innen Kauf- oder Verkaufsorders vor Handelsbeginn eingeben möchten, wenn ihnen aufgefallen ist, dass die erste Kursnotierung tendenziell dem niedrigsten bzw. höchsten Kurs des Tages entspricht. Der Kauf oder Verkauf zum Börsenstart kann eine vorteilhafte Strategie sein, wenn man eine Position für den Rest des Tages eingehen möchte. Zur Risikobegrenzung bietet sich der Ordertyp „Limit-on-Open“ an, der vor dem Börsenstart übermittelt werden kann. Wählen Sie den gewünschten Ticker aus und klicken Sie dann auf KAUFEN, um für die Anteile eine Kauforder zum Eröffnungskurs zu erstellen. Geben Sie die Anzahl an Anteilen ein, die Sie kaufen möchten. In diesem Beispiel möchten wir 1.000 Anteile des Tickers AMAT kaufen und einen Limit-Kurs von 21,94 USD verwenden. Dies entspricht dem Mittelkurs der voraussichtlichen Eröffnungsnotierung.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 21,98 |
Limitkurs | 21,94 |
Gültigkeitsdauer | OPG |
Für den Ordertyp „Limit-on-Open“ muss die Gültigkeitsdauer „OPG“ (Opening, Deutsch: Eröffnung) ausgewählt werden. Sobald Sie die Eingabe Ihrer gewünschten Parameter abgeschlossen haben, kann die Order übermittelt werden.
Der Briefkurs der Aktie XYZ steht aktuell bei 38,86. Sie möchten 100 Anteile kaufen, aber nicht mehr als 38,80 USD bezahlen. Ihrer Ansicht nach hat sich in der Vergangenheit gezeigt, dass der Eröffnungskurs bei dieser Aktie der beste Kurs des Tages ist. Sie vermuten, dass Ihre Chancen auf eine Ausführung einer Limit-Order besser stehen, wenn Sie die Order zum Börsenstart platzieren. Sie erstellen eine Limit-Kauforder über 100 Anteile von XYZ, geben Ihren Limit-Kurs von 38,80 in das entsprechende Feld ein und wählen „OPG“ als Gültigkeitsdauer aus. So wird die Order zum Handelsbeginn am nächsten Tag übermittelt. Falls die Order am nächsten Morgen nicht zu Ihrem Limit-Kurs oder einem besseren Kurs ausgeführt werden kann, wird die Order storniert.
Sie haben Ihre Market-on-Open-Order übermittelt. Die Order wird nun im System bereitgehalten und bei Börsenstart am nächsten Tag übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 38,80 |
Marktkurs | 38,86 |
Gültigkeitsdauer | OPG |
Beim Börsenstart am nächsten Tag liegt der Kurs von XYZ bei 38,80. Dies entspricht Ihrem Limit-Kurs. Ihre Order über 100 Anteile wird daher zu diesem Eröffnungskurs ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 38,80 |
Marktkurs | 38,80 |
Gültigkeitsdauer | OPG |
Hinweise:
Smart routed Limit on Open orders are designed to be routed to, and execute on the Primary Listing Exchange of the product. The Official Market Center Opening price may differ from the 09:30:00 EST opening print, and in volatile markets the official market center opening print may be delayed. Orders designed to execute during Regular Trading hours only, will not become active until on or after the official market center opening print is received from the primary listing exchange.
Order Type Market
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Funds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, Lite |
Eine Market-Order ist eine Order für einen Kauf oder Verkauf zum vorherrschenden Geld- bzw. Briefkurs am Markt. Eine Market-Order kann die Wahrscheinlichkeit einer Ausführung erhöhen und eine schnellere Ausführung ermöglichen. Im Gegensatz zu einer Limit-Order bietet die Market-Order jedoch keinen Schutz in Bezug auf den Ausführungskurs, d. h. die Ausführung kann zu einem erheblich höheren oder niedrigeren Kurs als dem aktuell angezeigten Geld- bzw. Briefkurs erfolgen.
Order Type Market if Touched
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, Lite |
Eine Market-if-Touched-Order (MIT) ist eine Order zum Kauf (oder Verkauf) eines Finanzinstruments unterhalb (oder oberhalb) des vorherrschenden Marktkurses. Der Zweck dieses Ordertyps ist es, plötzliche und unerwartete Veränderungen von Aktienkursen oder anderen Produktpreisen auszunutzen. Der Anleger kann hierbei einen Auslösekurs verwenden, um eine Order aktivieren zu lassen. Möglicherweise warten Anleger darauf, dass eine extrem starke (oder schwache) Phase nachlässt, was sich unter Umständen in einem bestimmten Kurslevel manifestiert. MIT-Orders können dazu verwendet werden, um zu entscheiden, ob Sie in den Handel einsteigen möchten, wenn ein bestimmtes Kurslevel erreicht wurde. Die Order wird solange im IB-System zurückgehalten, bis der Auslösekurs erreicht und die Order als Market-Order platziert wird. Eine MIT-Order ist mit einer Stop-Order vergleichbar, mit Ausnahme der Tatsache, dass eine MIT-Verkaufsorder oberhalb des aktuellen Marktkurses platziert wird, eine Stop-Verkaufsorder hingegen unter dem aktuellen Marktkurs.
XYZ steht bei einem Marktkurs von $16.61. Sie entschließen sich, 100 Aktien zu kaufen, möchten aber nur/erst in den Handel einsteigen, wenn der Kurs bis auf $16.58 fällt. Erstellen Sie eine KAUF-Order und wählen Sie im Ordertyp-Feld MIT aus, um eine Market-if-Touched-Order (MIT) zu definieren. Geben Sie in das Auslösekurs-Feld $16.58 als Auslösekurs ein. Übermitteln Sie dann die Order, die anschließend im System bereitgehalten und bei Eintritt des Auslösekurses als Market-Order platziert wird.
Sie haben Ihre Market-if-Touched-Order übermittelt. Die Order wird im System gehalten, bis Ihr Auslösekurs von 16.58 erreicht wird, und wird dann als Market-Order übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | MIT |
Marktkurs | 16,61 |
Auslösekurs | 16.58 |
Der Marktkurs von XYZ beginnt zu fallen und erreicht einen Wert von 16.58. Dies entspricht Ihrem Auslösekurs. Eine Market-Order zum Kauf von 100 Aktien zu einem Kurs von 16.58 wird platziert und ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | MIT |
Marktkurs | 16.58 |
Auslösekurs | 16.58 |
Order Type Market on Close
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures, , CFDs, Warrants |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Directed, Lite |
Eine Market-on-Close-Order (MOC) ist eine Market-Order, die möglichst nahe am Schlusskurs ausgeführt werden soll.
Übersicht über Regelungen der NYSE-Märkte (NYSE, NYSE MKT, NYSE Arca) zur Eingabe/Stornierung/Änderung von Market-on-Close-Orders (MOC)
Übersicht über Nasdaq-Vorschriften zur Eingabe/Stornierung/Änderung von Market-on-Close-Orders (MOC)
Hinweise:
Smart routed Market on close orders are designed to be routed to, and execute on the Primary Listing Exchange of the product.
Order Type Market on Open
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, CFDs, Warrants |
Plattformen: |
TWS, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Directed, Lite |
Eine Market-on-Open-Order (LOO) kombiniert die Funktionsweise einer Market-Order mit der Gültigkeitsdauer „OPG“. Es wird eine Order erstellt, die bei Eröffnung des Handels automatisch übermittelt und zum Marktkurs ausgeführt wird.
Hinweise zu MOO-Orders
In diesem Beispiel möchten wir weitere 1.000 Aktien des Tickers USO kaufen und dabei eine Market-Order verwenden, die auf den Handelsbeginn begrenzt sein soll. Tippen Sie das gewünschte Tickersymbol ein und klicken Sie dann auf KAUFEN. Daraufhin färbt sich der Hintergrund blau. Bei Klick auf VERKAUFEN zur Erstellung einer Verkaufsorder färbt sich der Hintergrund rot. Passen Sie die Mengenangabe auf die 1.000 Aktien an, die Sie kaufen möchten. Klicken Sie in der Drop-Down-Liste für den Ordertyp auf MKT und wählen Sie „OPG“ als Gültigkeitsdauer aus. So wird Ihre Order ausschließlich auf den Handelsbeginn begrenzt. Ihre Order kann nun im Voraus vor Anfang der Eröffnungsphase übermittelt werden.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | MKT |
Marktkurs | 19,83 |
Limitkurs | MKT |
Sie möchten 100 Aktien von XYZ kaufen und sind der Meinung, dass bei dieser Aktie der Eröffnungskurs erfahrungsgemäß der beste Kurs des Tages ist. Erstellen Sie eine KAUF-Order und wählen Sie im Feld für den Ordertyp MKT aus, um eine Market-Order aufzusetzen. Wählen Sie im Feld für die Gültigkeitsdauer die Option „OPG“ aus. So wird die Order bei Handelseröffnung am nächsten Tag übermittelt. Das Wort MARKET erscheint im Limitkursfeld, um anzuzeigen, dass Sie bereit sind, zum aktuellen Marktkurs zu kaufen. Nun können Sie die Order übermitteln, die ausgeführt wird, sobald der Handel am nächsten Tag eröffnet wird.
Sie haben Ihre Market-on-Open-Order übermittelt. Die Order wird nun im System bereitgehalten und bei Börsenstart am nächsten Tag übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | MKT |
Limitkurs | MARKET |
Marktkurs | 45,31 |
Bei Eröffnung des Handels am nächsten Tag liegt der Kurs von XYZ bei 45,28. Ihre Order über 100 Anteile wird daher zu diesem Eröffnungskurs ausgeführt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | MKT |
Limitkurs | MARKET |
Marktkurs bei Eröffnung | 45,28 |
Hinweise:
Smart routed Market on Open orders are designed to be routed to, and execute on the Primary Listing Exchange of the product. The Official Market Center Opening price may differ from the 09:30:00 EST opening print, and in volatile markets the official market center opening print may be delayed. Orders designed to execute during Regular Trading hours only, will not become active until on or after the official market center opening print is received from the primary listing exchange.
Order Type Market to Limit
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, CFDs, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Market-to-Limit-Order (MTL) wird als Market-Order zum aktuell besten Marktkurs zur Ausführung übermittelt. Falls es zu einer teilweisen Ausführung der Order kommt, wird der verbleibende Anteil storniert und als Limit-Order neu platziert, wobei der Kurs, zu dem der erste Teil der Order ausgeführt wurde, verwendet wird.
Order Type Market with Protection
Produkte: |
Futures, FOPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Mobile |
Regionen: |
US Products and Globex |
Routing: |
Gelenkt |
Dieser Ordertyp ist für Future-Händler hilfreich, die Globex als Zielort verwenden. Eine Market-with-Protection-Order ist eine Market-Order, die storniert und als Limit-Order erneut platziert wird, falls die gesamte Order nicht unmittelbar zum Marktkurs zur Ausführung kommt. Der Limitkurs wird von der Globex dicht am aktuellen Marktkurs festgelegt - bei einer Verkaufsorder leicht darüber und bei einer Kauforder leicht darunter.
Bitte beachten Sie, dass dieser Ordertyp nicht im TWS PaperTrader erhältlich ist.
Sie platzieren eine direkt zu Globex geroutete Future-Order zum Kauf von 3 März-Kontrakten mit einem aktuellen Marktkurs von $1102.25. Wählen Sie MKT PRT als Ordertyp aus, um eine Market-with-Protection-Order zu erstellen und übermitteln Sie dann die Order. Falls die gesamte Order nicht direkt zum Marktkurs zur Ausführung kommt, wird der nicht ausgeführte Anteil der Order storniert und als Limit-Order erneut platziert.
Sie haben Ihre Market-with-Protection-Order übermittelt. Falls die gesamte Order nicht direkt zum Marktkurs zur Ausführung kommt, wird der nicht ausgeführte Anteil der Order storniert und als Limit-Order erneut platziert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 3 |
Ordertyp | MKT PRT |
Marktkurs | 1102.25 |
Limitkurs | MARKET |
Ein Kontrakt kommt zum Marktkurs von $1102.25 zur Ausführung. Die restliche Ordermenge wird storniert, wird aber im Folgenden als Limit-Kauforder neu übermittelt. Der Limitkurs wird von Globex für eine Kauforder leicht unter dem Marktkurs festgelegt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 3 |
Ordertyp | MKT PRT |
Marktkurs | 1102.25 |
Ausgeführt | 1 Kontrakt |
Der Orderanteil für die beiden verbleibenden Kontrakte wird storniert und wird zu dem von Globex definierten Limitkurs neu platziert. |
Der stornierte Anteil Ihrer Order - zwei Future-Kontrakte - wurde als Limit-Order neu übermittelt. Die Order wird zu einem Kurs von 1102.25.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 2 |
Ordertyp | LMT |
Limitkurs | 1102.25 |
Algo MidPrice
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
MidPrice-Orders teilen die Differenz zwischen den Geld- und Briefkursen auf und führen die Order zum aktuellen Mittelwert des NBBO (oder zu einem besseren Kurs) aus. Sie haben die Möglichkeit, eine Kursdeckelung zu bestimmen, die den höchsten (bei einem Kauf) oder den niedrigsten (bei einem Verkauf) annehmbaren Kurs für die Order festlegt.
Um eine Ausführung zum Midpoint oder einem besseren Kurs zu erzielen, routet der Midprice-Algo die Order an die Börse mit der höchsten Ausführungswahrscheinlichkeit als Pegged-to-Midpoint-Order oder im Falle der IEX als Discretionary-Peg-Order (D-Peg). Falls keiner dieser Börsen verfügbar ist, wird die MidPrice-Order entweder als börseneigene oder simulierte Relative-Order geroutet.
Algo Minimize Impact
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Mit dem Algorithmus zur Markteinfluss-Minimierung können Sie das Ausmaß Ihrer Beteiligung am durchschnittlichen täglichen Optionsvolumen kontrollieren, indem Sie einen maximalen Prozentsatz definieren. Außerdem wirkt der Algorithmus auf eine Reduzierung des Effekts am Markt hin, indem Ihre Order über einen Zeitraum hinweg in kleinere Portionen gestaffelt wird, um einen Marktdurchschnittskurs zu erzielen, ohne dass Sie Ihren maximalen Prozentsatz des Tagesvolumens überschreiten.
Order Type One Cancels All (OCA)
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, Bonds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Der Ordertyp „One Cancels All“ (OCA) ermöglicht es Anlegerinnen und Anlegern, mehrere Orders zu platzieren, die nicht zwangsläufig miteinander in Verbindung stehen müssen, und diese einer gemeinsamen Gruppe zuzuordnen. Das Ziel hierbei ist, nur eine der Orders tatsächlich auszuführen und die übrigen von der TWS stornieren zu lassen. So ist es möglich, mehrere Orders zu platzieren, um letztendlich nur diejenige auszuführen, die den besten Kurs erzielt. Bei Ausführung eines Bestandteils der Gruppenorder wird die Stornierung der restlichen Gruppe ausgelöst. Bei einer Teilausführung wird die verbleibende Ordergruppe neu umgeschichtet.
Beispielsweise könnte es vorkommen, dass ein Anleger 1000 Aktien von nur EINER von drei Positionen verkaufen möchte, die er über dem vorherrschenden Marktkurs hält. Mit einer OCA-Ordergruppe kann der Anleger spezifische Zielwerte für die Kurse festlegen. Wenn eine der Orders zum entsprechenden Zielwert ausgeführt wird, werden die anderen beiden automatisch storniert. In einem anderen Fall könnte eine Anlegerin das Ziel verfolgen, entweder bei fallenden Kursen eine LONG-Position in eMini-S&P-Aktienindexfutures einzugehen oder andernfalls US-Treasury-Futures zu einem vorteilhafteren Kurs VERKAUFEN. Eine Gruppierung der beiden Orders mithilfe des OCA-Ordertyps bietet der Anlegerin zwei Chancen, eine vergleichbare Position einzugehen, wobei sie jedoch nur das Risiko für eine Position eingeht.
Bitte beachten Sie, dass es sich bei unserem OCA-Verfahren um einen automatisierten Prozess handelt. Es kann daher nicht garantiert werden, dass in Auftrag gegebene Stornierungen oder Änderungen die jeweilige Börse rechtzeitig erreichen, bevor eine Order ausgeführt wird.
In diesem Beispiel hofft der Benutzer auf einen Kursrückgang bei verschiedenen Technologieaktien und möchte in einem solchen Fall insgesamt 1.000 Aktien in einem von drei möglichen Tickern kaufen. Dank des One-Cancels-All-Ordertyps kann der Benutzer die drei entsprechenden Orders eingeben und sichergehen, dass nur eine von diesen ausgeführt wird. Zum Zeitpunkt der Ordereingabe weiß der Benutzer noch nicht, welcher Limitkurs zuerst erreicht wird, doch er ist bereit, Aktien von einem der Wertpapiere zu kaufen. Geben Sie den ersten gewünschten Ticker ein – in diesem Beispiel MSFT – und klicken Sie dann auf KAUFEN. Der Hintergrund färbt sich blau, um anzuzeigen, dass eine Kauforder erstellt wird. Bei Klick auf VERKAUFEN färbt sich der Hintergrund rot. Der Käufer möchte 1.000 Aktien erwerben, entweder von MSFT oder von GOOG oder von YHOO. Wichtig ist ihm, dass nur für eines dieser Wertpapiere eine Position eröffnet wird. Der Limitkurs von 47,60 USD liegt unter dem aktuellen NBBO, der auf dem Bildschirm angezeigt wird. Wählen Sie LMT als Ordertyp aus dem Drop-down-Menü aus und geben Sie Ihren gewünschten Limitkurs ein. In diesem Beispiel wählen wir als Gültigkeitsdauer „DAY“ aus. Klicken Sie auf „Erweitert“, um zusätzliche Optionen zum Konfigurieren der Order einzublenden. Hier können Sie die beiden anderen Ticker hinzufügen.
Annahmen | |
---|---|
Aktion (MSFT) | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 47,79 |
Limitkurs | 47,6 |
Anweisung zur Ausführung | Andere Orders stornieren |
Annahmen | |
---|---|
Aktion (GOOG) | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 552,65 |
Limitkurs | 552,30 |
Anweisung zur Ausführung | Andere Orders stornieren |
Annahmen | |
---|---|
Aktion (YHOO) | KAUFEN |
Menge | 1.000 |
Ordertyp | LMT |
Marktkurs | 44,60 |
Limitkurs | 44,40 |
Anweisung zur Ausführung | Andere Orders stornieren |
Klicken Sie auf die Schaltfläche zum Ausklappen des One-Cancels-Another-Abschnitts, um weitere Eingabefelder anzeigen zu lassen. Klicken Sie in das Kontraktfeld und geben Sie den zweiten Ticker (GOOG) ein. Legen Sie LMT als Ordertyp fest und ergänzen Sie die gewünschte Menge und den Limitkurs. Wählen Sie als Gültigkeitsdauer „Day“ aus. Erweitern Sie dann den Abschnitt „Order hinzufügen“, um ein dupliziertes Feld zu erstellen und dort YHOO hinzuzufügen. Geben Sie die gewünschten Daten zu diesem Bestandteil der Order auf die gleiche Weise ein wie für GOOG. Bevor wir die Order nun übermitteln, müssen wir noch eine Auswahl in dem Kästchen „Bei Ausführung“ treffen. Klicken Sie in das Feld, um alle Optionen anzuzeigen.
Es gibt drei Auswahlmöglichkeiten. Da wir in diesem Beispiel nur Anteile von EINER der Aktien kaufen möchten, wählen wir die Option „Andere Orders stornieren“ aus. Bitte beachten Sie, dass die Auswahl von „Andere Orders stornieren” automatisch den Übererfüllungsschutz aktiviert. Alternativ könnte der Benutzer auch die Option „Andere Orders verringern“ auswählen. Sobald die Ausführung für eine Order einsetzt, werden dann die anderen Orders der Gruppe entsprechend verringert. In diesem Fall kann es vorkommen, dass der Benutzer insgesamt 1.000 Aktien erwirbt, aber von verschiedenen Wertpapieren. Bitte beachten Sie, dass die Option „Andere Orders verringern“ OHNE Verwendung des Übererfüllungsschutzes wahrscheinlich dazu führt, dass mehrere Orders an eine Börse übermittelt werden. Dadurch kann es ggf. zu einer Übererfüllung kommen oder dazu, dass Orders abgelehnt werden, falls bei mehreren Verkaufsorders eine Order als „Leerverkauf” markiert ist.
Die Auswahl des Übererfüllungsschutzes sorgt dagegen dafür, dass immer nur eine der erteilten Orders an eine Börse übermittelt werden kann. So wird das Risiko einer Übererfüllung ausgeschlossen. Sobald Sie mit Ihren Parametereingaben für die Order zufrieden sind, können Sie die Order per Klick auf „Übermitteln“ absenden.
Sie möchten einige Tech-Aktien zum bestmöglichen Kurs kaufen, wollen aber nur 100 Anteile erwerben. Sie könnten 100 Aktien von YXX zu 11,40 USD/Aktie oder von XYZ zu 19,60 USD/Aktie oder von YZZ zu 16,80 USD kaufen, möchten aber insgesamt nicht mehr als 100 Aktien kaufen. Blenden Sie die Spalte „OCA-Gruppe“ im Trading-Fenster ein, bevor Sie die Order platzieren. Erstellen Sie dann eine Limit-Kauforder für YXX. Wählen Sie dazu LMT als Ordertyp aus und geben Sie 11,40 USD in das Limitkursfeld ein. Geben Sie in das OCA-Gruppenfeld einen Gruppennamen ein, wie zum Beispiel „Tech“. Erstellen Sie dann zwei weitere Limit-Orders – eine für XYZ zu einem Kurs von 19,60 USD und die andere für YZZ zu einem Kurs von 16,80 USD. Geben Sie bei diesen beiden Orders im Feld für die OCA-Gruppe jeweils ebenfalls „Tech“ ein, um alle Orders miteinander zu verbinden. Wenn Sie alle Orders der Gruppe erstellt haben, können Sie die OCA-Gruppe platzieren, indem Sie im Ordermenü auf „Alle Orders auf der Seite übermitteln“ klicken. Sie haben nun eine One-Cancels-All-Gruppe erstellt. Wenn eine der Orders zur Ausführung kommt, werden die beiden anderen Orders automatisch storniert. Wenn eine der Orders teilweise zur Ausführung kommt, werden die beiden anderen Orders um die entsprechende Menge verringert. Wenn eine der Orders in der Gruppe storniert wird, werden die übrigen Orders ebenfalls storniert.
Order Type Outside RTH
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, Bonds, Funds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Wenn Sie Outside RTH (außerhalb normaler Handelszeiten) aktivieren, können Sie einen Auftrag so strukturieren, dass er nach den normalen Handelszeiten weiterläuft. Sie können das Outside RTH-Attribute als eine auftragsbezogene Standardvoreinstellung und auch auftragsweise einsetzen.
You may set Outside RTH for an order, or set it as the order default for a specific asset type.
Wenn Sie das Outside RTH-Attribut standardmäßig aktiviert haben möchten, ist eine Definierung der Voreinstellung nur bei EINER Plattform erforderlich. Es wird anschließend automatisch über alle Plattformen hinweg angewendet..
Order Type Overnight Trading
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Möchten Sie US-Aktien und ETFs nach Börsenschluss handeln? Interactive Brokers ist eine Partnerschaft mit dem Liquiditätsanbieter Blue Ocean eingegangen, um den Zugang zu Streaming-Kursen über die beiden vorhandenen Sitzungen (reguläre und erweiterte US-Handelszeiten) hinaus zu erweitern. Kundinnen und Kunden können unter Verwendung von IBKRs Routingziel „Overnight“ sonntags bis freitags von 20:00 bis 3:50 Uhr (US-Ostküstenzeit) über 10.000 US-Aktien und ETFs handeln. Trades, die zwischen 20:00 und 12:00 Uhr getätigt werden, erhalten das Handelsdatum des darauf folgenden Tages.
See the exchange listing page by clicking the "Exchange" tab and searching "Overnight" for a complete listing of the available US stocks and ETFs.
Limit-Order-Trades können in der TWS, im Client Portal und in der Mobile TWS platziert werden. Kundinnen und Kunden benötigen dafür lediglich eine Handelsberechtigung für US-Aktien, die in den meisten Fällen bereits vorliegt, aber müssen zusätlich noch im Client Portal den Nachthandel (Overnight Trading) aktivieren.
Kundinnen und Kunden können den Nachthandel unter der Gültigkeitsdauer auswählen. Das Orderziel „Overnight“ kombiniert interne und externe Liquiditätsanbieter, um das Live-NBBO für die gesamte verfügbare Liquidität anzuzeigen.
Order Type Overnight + SMART
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart |
IBKR's Overnight + SMART order type allows you to submit orders in the overnight trading session that will also work through 8:00pm the following day as a SMART-routed order.
Attached Order Pair Trade
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
The attached Pair Trade can be used to hedge one contract against another, generally in the same industry. Offset a price discrepancy between the two contracts with a ratio.
Order Type Pegged to Benchmark
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Die Pegged-to-Benchmark-Order ist mit einer Pegged-to-Stock-Order für Optionen vergleichbar. Der einzige Unterschied ist, dass Sie bei der Pegged-to-Benchmark-Order jede beliebige Art von Vermögenswert als Referenz (Benchmark) für eine Aktien- oder Optionsorder auswählen können. Der primäre Kontrakt und der Referenzkontrakt müssen dabei dieselbe Währung haben.
Die Pegged-to-Benchmark-Order passt den primären Orderkurs fortlaufend in einem bestimmten Abstand zur Referenz (Offset) an und folgt so den Kursbewegungen des benutzerdefinierten Referenzkontrakts. Zur Ermittlung der Kursveränderung wird der Kurs des Referenzkontrakts vom „Start-Referenzkurs“ abgezogen (oder vom aktuellen NBBO-Mittelkurs, falls kein Startkurs definiert wurde). Zusätzlich können Sie auch eine Höchst-/Tiefstwertspanne festlegen, die eine Stornierung auslöst, wenn ein entsprechender Grenzwert erreicht wird.
Order Type Pegged to Midpoint
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options |
Plattformen: |
TWS and IBKR Desktop |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Directed (to IBUSOPT for US options), IBKR ATS |
Eine Pegged-to-Midpoint-Order ermöglicht es Tradern, eine Kursverbesserung im Bereich des Mittelpunkts zwischen dem nationalen besten Geld- und Briefkurs (NBBO) zu erzielen. Der Kurs wird automatisch in Kopplung an den Mittelwert angepasst, wenn sich der Markt bewegt.
Die meisten Handelsplätze (einschließlich, aber nicht beschränkt auf NASDAQ/ISLAND) akzeptieren keinen Versatz vom Midpoint.
Bei Orders ohne Versatz müssen Sie den Wert „0“ oder „0.0“ in der TWS angeben. Bitte beachten Sie, dass manche Börsen möglicherweise in Zukunft einen Versatzbetrag erlauben werden.
Sie können auch einen Deckelungskurs definieren und in das Limitkursfeld eingeben. So können Sie verhindern, dass Ihre Order ober- oder unterhalb eines bestimmten Kurswerts ausgeführt wird.
Order Type Pegged to Stock
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Pegged-to-Stock-Order passt den Kurs einer Optionsorder fortlaufend um den Wert an, der sich ergibt, wenn ein benutzerdefinierter Deltawert mit Vorzeichen mit dem Veränderungswert des Aktienkurses des Optionsbasiswerts multipliziert wird. Delta wird als absoluter Wert angegeben, wobei für Calls ein positiver und für Puts ein negativer Wert angenommen wird. Der Kurs für eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Calls wird ermittelt, indem der Deltawert mit der Veränderung des zugrunde liegenden Aktienkurses multipliziert und zu einem festgelegten Anfangskurs für den Call addiert wird. Um die Aktienkursveränderung zu ermitteln, wird der Aktienreferenzkurs vom aktuellen NBBO-Mittelpunktswert abgezogen. Der Aktienreferenzkurs kann vom Benutzer individuell definiert werden. Standardmäßig wird der NBBO-Mittelpunktswert zum Zeitpunkt der Ordereingabe verwendet. Es kann auch eine Aktienkursspanne (Höchst- und Tiefstwert) eingegeben werden, bei deren Erreichen die Order storniert wird. Das Produkt aus Delta multipliziert mit der Aktienkursveränderung wird auf den nächsten Penny zum Vorteil Ihrer Order gerundet.
In diesem Beispiel wird demonstriert, wie eine Pegged-to-Stock-Kauforder verwendet werden kann, um den Kurs einer Optionsorder fortlaufend um das Produkt aus einem benutzerdefinierten Deltawert und der Veränderung des Aktienkurses des Optionsbasiswerts anzupassen. Zunächst verwenden wir die TWS-Funktion zur benutzerspezifischen Anpassung des Layouts, um die Spalten für den Aktienreferenzkurs und den Deltawert einzublenden. Anschließend klicken wir auf den Briefkurs einer Call-Option, um eine Kauforder zu erstellen. Wählen Sie „PEG STK“ im Feld für den Ordertyp aus und geben Sie dann den Optionsstartkurs, den Aktienreferenzkurs und den Deltawert wie oben abgebildet ein. Geben Sie Delta als absoluten Wert an. Dieser Wert wird in diesem Beispiel dann von der Order als Prozentwert verwendet, d. h. wir geben 50 für einen Wert von 50% ein. Übermitteln Sie dann die Order.
Achten Sie darauf, dass Ihre Order SMART geroutet wird (oder zu einer Börse, an der dieser Ordertyp angeboten wird).
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | PEG STK |
Marktkursspanne (NBBO) der Aktie | $130.78 – 130.80 |
Mittelpunktswert des Aktienkurses | 130.79 |
Marktkursspanne (NBBO) der Option | 7.30 – 7.50 |
Mittelpunktswert des Optionskurses | 7.40 |
Option Starting Price (By default, this is set to the Option Midpoint at the time the order is submitted.) |
7.40 |
Stock Reference Price (By default, this is set to the stock NBBO midpoint at the time the order is submitted.) |
139.79 |
Delta | 50 % |
Limitkurs | 7.40 |
Ihre Pegged-to-Stock-Order wurde übermittelt. Der Geldkurs wird auf Höhe des Mittelwerts des NBBOs der Option, bei $7.40, eingegeben. Wenn sich der Kurs des Basiswertes bewegt, verschiebt sich der Optionskurs um das Produkt aus Delta (in diesem Beispiel 50%) multipliziert mit der Aktienkursveränderung.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | PEG STK |
Marktkursspanne (NBBO) der Aktie | $130.78 – 130.80 |
Mittelpunktswert des Aktienkurses | 130.79 |
Marktkursspanne (NBBO) der Option | 7.30 – 7.50 |
Mittelpunktswert des Optionskurses | 7.40 |
Startkurs der Option | 7.40 |
Aktienreferenzkurs | 139.79 |
Delta | 50 % |
Limitkurs | 7.40 |
In diesem Szenario steigt der Mittelwertkurs der zugrunde liegenden Aktie um $0.10 an. Der Mittelpunktswert der Option steigt auf $7.45 an. Dies entspricht dem Deltawert multipliziert mit der Veränderung des Kurses des Basiswerts, bzw. 50% x 0.10, gleich 0.05.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | PEG STK |
Marktkursspanne (NBBO) der Aktie | $130.88 – 130.90 |
Mittelpunktswert des Aktienkurses | 130.89 |
Marktkursspanne (NBBO) der Option | 7.35 – 7.55 |
Mittelpunktswert des Optionskurses | 7.45 |
Startkurs der Option | 7.40 |
Aktienreferenzkurs | 139.79 |
Delta | 50 % |
In diesem Szenario fällt der Mittelwertkurs des Basiswertes um $0.10 auf $130.69. Der Mittelpunktswert der Option fällt auf $7.35. Dies entspricht dem Deltawert multipliziert mit der Veränderung des Kurses des Basiswerts, bzw. 50% x (-0.10), gleich -0.05.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | PEG STK |
Marktkursspanne (NBBO) der Aktie | $130.68 – 130.70 |
Mittelpunktswert des Aktienkurses | 130.69 |
Marktkursspanne (NBBO) der Option | 7.25 – 7.45 |
Mittelpunktswert des Optionskurses | 7.35 |
Startkurs der Option | 7.40 |
Aktienreferenzkurs | 139.79 |
Delta | 50 % |
Algo Percent of Volume
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Users can limit the contribution of their order to overall average daily volume in order to minimize impact. Dabei kann ein Wert von 1-50% festgelegt werden, um die Beteiligung vom Startzeitpunkt bis zum Endzeitpunkt zu steuern. Zur Ermittlung der Ordermenge und der Verteilung des Volumens über den Tag wird der gewünschte Prozentsatz des Volumens verwendet, den Sie angegeben haben, sowie fortlaufend aktualisierte Volumenprognosen, die auf Basis von TWS-Daten berechnet werden.
Des Weiteren kann der Algorithmus so eingerichtet werden, dass eine Entnahme von Liquidität vermieden wird, sodass entsprechende Gebühren für Liquiditätsentnahmen umgangen und ggf. Rabatte für eine Liquiditätserhöhung erzielt werden können. By checking the Attempt to never take liquidity box, the algo is discouraged from hitting the bid or lifting the offer if possible. Dies kann jedoch auch zu größeren Abweichungen vom Benchmarkwert und zu Teilausführungen führen, da das gestellte Geld-/Briefgebot ggf. nicht immer erzielt wird, wenn sich der Kurs aufwärts/abwärts bewegt. IBKR will use best efforts not to take liquidity when this box is checked, however, there will be times that it cannot be avoided.
Algo Price Variant Percent of Volume
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
This algo allows you to participate in volume at a user-defined rate that varies over time depending on the market price of the security. Dieser Algorithmus ermöglicht es Ihnen, Ihren Kauf aggressiver durchzuführen, wenn der Kurs niedrig steht, und bei einem Kursanstieg passiver zu werden. Bei Verkaufsorders funktioniert der Mechanismus umgekehrt. Zur Ermittlung der Ordermenge und der Verteilung des Volumens über die Gültigkeitsdauer der Order wird der gewünschte Prozentsatz des Volumens verwendet, den Sie angegeben haben, sowie fortlaufend aktualisierte Volumenprognosen, die auf Basis von TWS-Daten berechnet werden.
Zielprozentsatz – 10 %
Minimaler Zielprozentsatz – 1 %
Maximaler Zielprozentsatz – 20 %
Gewünschte prozentuale Veränderungsrate – 5 %
Die Aktien der ABC Corp. Bei einem Kurs von 100,00 USD pro Aktie möchte ein Anleger insgesamt 6.500 Aktien im Zeitraum von 10.00 Uhr bis 12.00 verkaufen. Falls sich der Aktienkurs erhöht, möchte der Anleger jedoch die Verkaufsgeschwindigkeit beschleunigen. Falls der Aktienkurs abfällt, möchte der Anleger hingegen den Verkaufsdruck reduzieren.
Startzeit | Endzeit | Kurs | Prozentuale Kursveränderung | Beteiligungsrate |
---|---|---|---|---|
10.00 Uhr | 10.15 Uhr | 100,00 | 0,00 % | 10,00 % |
10.15 Uhr | 10.30 Uhr | 100,25 | 0,25 % | 11,25 % |
10.30 Uhr | 10.45 Uhr | 101,00 | 1,00 % | 15,00 % |
10.45 Uhr | 11.00 Uhr | 102,00 | 2,00 % | 20,00 % |
11.00 Uhr | 11.15 Uhr | 101,50 | 1,50 % | 17,50 % |
11.15 Uhr | 11.30 Uhr | 100,50 | 0,50 % | 12,50 % |
11.30 Uhr | 11.45 Uhr | 99,50 | -0,50 % | 7,50 % |
11.45 Uhr | 12.00 Uhr | 99,00 | -1,00 % | 5,00 % |
Der Anleger beschießt, zu Beginn mit einer Rate von genau 10 % des ADV in den Handel einzusteigen, während die Aktien zu einem Kurs von 100,00 USD pro Aktie gehandelt werden.
Außerdem legt er die gewünschte prozentuale Veränderungsrate auf 5 % fest. Bei jeder Erhöhung des Aktienkurses von ABC Corp. um 1 % (oder in diesem Fall 1,00 USD) erhöht sich das Verkaufstempo um den Wert, der in dieses Feld eingegeben wurde. Bei einer Verkaufsorder steigert eine Erhöhung um 1 % auf 101,00 USD das Tempo somit von 10 % auf 15 %. Sollte sich der Aktienkurs weiter auf 102,00 USD erhöhen, würde die Beteiligungsrate entsprechend auf 20 % des ADV ansteigen.
Benutzer können Werte für eine gewünschte prozentuale Mindest- und Höchstrate definieren. In diesem Fall würde eine Mindestrate von 1 % beispielsweise bewirken, dass der Algorithmus mit einem Beteiligungsrate von 1 % des ADV aktiv bleibt, wenn der Aktienkurs auf 98,00 USD oder einen geringeren Wert abfällt. Ebenso würde eine Maximalrate von 20 % dazu führen, dass der Algorithmus die Beteiligung nie über 20 % des ADV anhebt, wenn der Kurs während der ausgewählten Gültigkeitsdauer der Order auf über 102,00 USD steigt.
Zielprozentsatz – 15 %
Minimaler Zielprozentsatz – 6 %
Maximaler Zielprozentsatz – 20 %
Gewünschte prozentuale Veränderungsrate – 7 %
In diesem Beispiel ist unser Anleger ein Käufer einer großen Menge von Aktien von ABC Corp., die aktuell zu einem Kurs von 100,00 USD pro Aktie gehandelt werden. Er möchte aggressiver handeln, wenn der Aktienkurs fällt, aber möchte seine Beteiligung nicht auf mehr als 20 % des ADV erhöhen. Der Benutzer legt daher eine anfängliche prozentuale Zielbeteiligungsrate von 15 % fest und wählt eine Veränderungsrate von 7 %. Bei jeder Veränderung des Aktienkurses um 1 % passt der Algorithmus somit die Beteiligungsrate um 7 % an. Wenn der Aktienkurs um 1 % auf 99,00 USD fällt, sollte der Algorithmus aufgrund der Veränderungsrate von 7 % die Beteiligung nun theoretisch auf 22 % erhöhen. Da der Anleger jedoch einen Höchstwert von 20 % definiert, wird die Steigerung bei diesem Wert gedeckelt. Falls der Aktienkurs ansteigt, verringert der Algorithmus die Beteiligungsrate, sodass bei einer Steigerung des Kurses um 2 % die Beteiligung auf 1 % zurückgehen sollte. Die Eingabe eines Wertes für die Mindestbeteiligungsrate stellt jedoch sicher, dass das Kaufausführungstempo bei 6 % des ADV bleibt, unabhängig davon, wie weit der Aktienkurs ansteigt.
Startzeit | Endzeit | Kurs | Prozentuale Kursveränderung | Beteiligungsrate |
---|---|---|---|---|
10.00 Uhr | 10.15 Uhr | 100,00 | 0,00 % | 15,00 % |
10.15 Uhr | 10.30 Uhr | 100,25 | 0,25 % | 13,25 % |
10.30 Uhr | 10.45 Uhr | 101,00 | 1,00 % | 8,00 % |
10.45 Uhr | 11.00 Uhr | 103,00 | 3,00 % | 6,00 % |
11.00 Uhr | 11.15 Uhr | 101,50 | 1,50 % | 6,00 % |
11.15 Uhr | 11.30 Uhr | 100,50 | 0,50 % | 11,50 % |
11.30 Uhr | 11.45 Uhr | 99,50 | -0,50 % | 18,50 % |
11.45 Uhr | 12.00 Uhr | 99,00 | -1,00 % | 20,00 % |
In der Tabelle sehen Sie aufgeführt, dass sich aufgrund der Kurserhöhung um 0,25 % während der ersten 15 Minuten der Orderlaufzeit die Beteiligungsrate vom Zielprozentwert von 15 % auf 13,25 % verringert. Bei einem Anstieg des Aktienkurses um 1 % schrumpft die Beteiligungsrate auf 8 %. Dies entspricht dem Abfall um die angegebene Veränderungsrate. Wie Sie sehen können, hat der Algorithmus das Kauftempo bei Eintritt eines Anstiegs des Aktienkurses um 3 % auf 103,00 auf den definierten Minimalwert von 6 % reduziert. Im weiteren Orderverlauf führt ein Rückgang des Aktienkurses um 0,5 % dazu, dass die Beteiligungsrate wieder über den Zielwert auf 18,5 % ansteigt. Bei Eintritt eines Abfalls bis auf 99,00 USD (‐1 %) hat der Algorithmus die Beteiligungsrate bis auf das zulässige Maximum von 20 % des ADV erhöht.
Order Type Relative + Market
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
An order type available for certain multi-leg combinations, and when used with a non-guaranteed combination order it could help to increase the chances of all legs in the order being filled. Although the order type uses the term “Relative,” this refers to the behavior of the limit order initially submitted, which is pegged to the bid for a buy and to the ask for a sell similar to a Relative order, in an attempt to add rather than remove liquidity. Zu Beginn werden eine oder mehrere Komponenten als Limit-Order übermittelt, jedoch sobald die erste Komponente ganz oder teilweise ausgeführt wurde, werden die verbleibenden Komponenten als Market-Orders erneut übermittelt.
Order Type Relative/Pegged to Primary
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed*, IBKR ATS |
Relative-Orders (auch „Pegged-to-Primary“-Orders) ermöglichen es Tradern, einen aggressiveren Kurs als den nationalen besten Geld- und Briefkurs (National Best Bid/Offer, NBBO) anzustreben. By acting as liquidity providers and placing more aggressive bids and offers than the current best bids and offers, traders increase their odds of filling their orders. Die Kursnotierungen werden automatisch im Verhältnis zur Marktbewegung angepasst, um aggressiv zu bleiben.
Zusätzlich zu Ihrem Zuschlag können Sie auch noch einen absoluten Grenzbetrag definieren, der wie ein Limitkurs funktioniert. Er verhindert, dass Ihre Order über- oder unterhalb eines bestimmten Kursniveaus ausgeführt wird.
For orders routed to IBKR ATS, the system automatically caps the order price at the "opposite" side of the BBO plus/minus 1 tick. For example, if the NBBO is $10.10 - $10.12 and you submit a RELATIVE buy order directed to IBKR ATS and with an $0.02 offset, with no cap the order price would be the bid ($10.10) + offset ($0.02) = $10.12. To keep the order more aggressive, we apply the price cap at the opposite side of the BBO (in this case as the offer) minus 1 tick, or $10.12 - $0.01 = $10.11.
Orders mit einem Zuschlag von „0“ werden als Limit-Orders zum besten Geld-/Briefkurs übermittelt und bewegen sich mit dem Markt auf- und abwärts, um stets mit der besten Kursnotierung mitzuhalten. Sie müssen in der TWS den Wert „0“ oder „0.0“ angeben, um eine Order ohne Zuschlag zu übermitteln.
Wenn Sie eine Relative-Order mit einem prozentualen Zuschlag übermitteln, beauftragen Sie uns damit, unter Anwendung Ihres Zuschlags einen Orderkurs zu errechnen, der zudem mit den geltenden Tick-Schritten vereinbar ist. Daher runden wir den Orderkurs auf den nächstmöglichen Tick-Schritt (d. h. bei US-Aktien mit einem Kurs von über 1,00 USD wird auf den nächsten Penny gerundet). Bei Kauforders wird auf den nächstmöglichen Tick-Schritt abgerundet, bei Verkaufsorders entsprechend aufgerundet.
*Orders with a positive offset that are directed to Island will float up and down with the market.
Order Type Retail Price Improvement
Produkte: |
Stocks, ETFs* |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
The Retail Price Improvement (RPI) order is a liquidity-adding order that works within the parameters of the NASDAQ Retail Price Improvement program. Hierbei können für das Programm zugelassene Aktienorders gegen geeignete, verborgene RPI-Orders ausgeführt werden, die eine Kursverbesserung im Vergleich zum aktuellen besten Geld- und Briefkurs bieten.
Kunden, die eine RPI-Order platzieren, müssen einen Versatzbetrag von mindestens 0.001 angeben (dies entspricht dem Mindestbetrag für die Kursverbesserung). Der Limitkurs der Order wird als Kursdeckelung für die Order verwendet, die nach ihrer Übermittlung wie eine Relative-Order agiert und (bei einer Kauforder) an den besten Geldkurs bzw. (bei einer Verkaufsorder) an den besten Briefkurs plus/minus dem gewünschten Versatzbetrag gekoppelt ist. Once submitted, the RPI order is routed to a separate book at the NASDAQ where it is eligible to interact with qualified orders.
*Supported only for US stocks listed on NASDAQ.
Order Type Request for Quote (RFQ)
Produkte: |
Options, Futures, FOPs, Bonds |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Sie möchten den Kurs für XYZ-Optionen an der HKFE in Erfahrung bringen. Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf den Ticker und wählen Sie „Kurs abfragen“ aus.
Geben Sie in das Kursabfrage-Feld die Anzahl an Kontrakten ein, für die Sie eine Kursnotierung erhalten möchten, und klicken Sie dann auf OK. Die Marktdaten zu dem ausgewählten Kontrakt werden in der markierten Tickerzeile angezeigt.
Hinweis:
Tool ScaleTrader
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Bonds, Warrants |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Das ScaleTrader-Tool soll sicherstellen, dass großvolumigere Trades, einschließlich Kombinations-Orders, von sich verschlechternden Ausführungskursen unberührt bleiben. Sie haben grundsätzlich die folgenden Alternativen: Sie können eine einfache Block-Order platzieren und dann zusehen, wie sich die passablen Kurse zu Beginn der Ausführung im Zuge der Marktbewegung relativ schnell verschlechtern. Oder Sie können Ihre Order manuell aufspalten und mehrere kleinere Orders zu unterschiedlichen Kursniveaus platzieren, um Ihre Auswirkungen auf den Markt möglichst gering zu halten. Das erfordert jedoch Zeit, Mühe und fortwährende Aufmerksamkeit. Der ScaleTrader verwendet Kurs- und Mengenparamter, die Sie festlegen, um Ihre großvolumigen Orders automatisch in kleinere, preislich gestaffelte Bestandteile aufzuspalten und diese als Limit-Orders zu übermitteln.
Zusätzlich können Sie einen „Scale-Versatzbetrag“ angeben, den der ScaleTrader verwendet, um Gewinnmitnahme-Orders auf der Gegenseite zu Ihren ursprünglichen Orderkomponenten zu platzieren. Das ermöglicht es Positionshändlern, einen Betrag für die mindestens erforderliche Rentabilität zum Ausstieg aus einer Position vorab zu definieren. Sie können den Fortschritt Ihres Trades im Fenster Scale-Fortschritt beobachten. Dieses Fenster lässt sich über das Kontextmenü aufrufen, das sich durch einen Rechtsklick auf eine Scale-Orderzeile öffnet.
Wenn sich die Kurse bewegen und eine Komponente der Order nicht mehr marktfähig ist, wird die gesamte Order pausiert, bis der Komponentenkurs wieder marktfähig ist. Es ist NICHT möglich, eine Komponente der Order zu ändern. Sie können die Gültigkeitsdauer „Good-Till-Canceled“ auswählen, um zuzulassen, dass eine Order auch dann aktiv bleibt, wenn eine Komponente vorübergehend nicht marktfähig ist. Außerdem können Sie auch auswählen, dass die Scale-Orderserie neu gestartet werden soll, wenn die Order storniert wurde, und dass die ausgeführte Gewinnmitnahme-Ordermenge wieder der ursprünglichen Scale-Order zugeführt werden soll.
Algo Size Variant Percent of Volume
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
This algo allows you to participate in volume at a user-defined rate that varies with time. Sie definieren jeweils einen Zielprozentwert zur Startzeit und zur Endzeit. Der Algorithmus berechnet auf dieser Basis die Beteiligungsrate im Zweitverlauf zwischen diesen beiden Werten. So kann die Order zu Beginn aggressiver und zum Ende hin weniger aggressiv gestaltet werden, oder umgekehrt.
Beispiel A – Ein Anleger möchte zwischen 10.00 Uhr and 12.00 Uhr (nordamerikanischer Ostküstenzeit) 10.000 Aktien der ABC Corp kaufen. Er gibt für den Kauf einen anfänglichen Zielprozentwert von 2 % und einen Endzielprozentwert von 5 % ein. Da in diesem Fall die Order weiter ausgeführt wird, wertet der Algorithmus fortlaufend den verbleibenden Saldo der Order aus und schneidet den Wert der übermittelten Order anhand aktualisierter Volumenprognosen zu, um sicherzustellen, dass die Order über den gewünschten Zeitraum aktiv bleibt.
Startzeit | Endzeit | Gehandeltes Volumen | Verbleibende Startmenge | Ausgeführte Startmenge | Anfangsrate | Gehandelte Menge |
---|---|---|---|---|---|---|
10.00 Uhr | 10.15 Uhr | 250.000 | 50.000 | 0 | 2,00 % | 5.394 |
10.15 Uhr | 10.30 Uhr | 250.000 | 44.606 | 5.394 | 2.32 % | 6,268 |
10.30 Uhr | 10.45 Uhr | 250.000 | 38.338 | 11.662 | 2,70 % | 7.282 |
10.45 Uhr | 11.00 Uhr | 250.000 | 31.056 | 18.944 | 3,14 % | 8460 |
11.00 Uhr | 11.15 Uhr | 250.000 | 22.596 | 27.404 | 3,64 % | 9.829 |
11.15 Uhr | 11.30 Uhr | 250.000 | 12.767 | 37.233 | 4,23 % | 11.420 |
11.30 Uhr | 11.45 Uhr | 250.000 | 1.347 | 48.653 | 4,92 % | 1347 |
11.45 Uhr | 12.00 Uhr | 250.000 | 0 | 50.000 | 5,00 % | 0 |
Gesamtvolumen | 2.000.000 | Mögliche Ausführung | 50.000 |
Beachten Sie, wie der Algorithmus die vom Benutzer eingegebene Start- und Endrate verwendet und die Ausführungsgeschwindigkeit über die Aktivitätsdauer der Order entsprechend anpasst. Für den Zeitraum der ersten 15 Minuten ist der so eingerichtet, dass er 2,0 % des Volumens mit einem Tempo von 250.000 oder 5.000 Aktien kauft. Danach erhöht sich das Tempo auf 2,30 % des Volumens, d. h. der Algorithmus kauft 5.750 Aktien innerhalb des zweiten 15-Minuten-Intervalls. Die Order wird um 11:45 Uhr abgeschlossen, kurz bevor die Zielrate dieses Beispielfalls erreicht worden wäre.
Beispiel B – In diesem Fall möchte ein Anleger nur 10.000 Aktien kaufen. Auf Basis des ADV dieses Wertpapiers von 6,5 Mio. und einer Startrate von 2,0 % würde der Anleger 5.000 Aktien innerhalb des ersten 15-Minuten-Intervalls der Order erwerben. An diesem Punkt würde sich dann das Kauftempo auf eine Rate von 3,5 % erhöhen. Es würde jedoch nur eine zusätzliche Dauer von 15 Minuten benötigt, um 5.000 weitere Aktien zu kaufen, womit die Order abgeschlossen wäre.
Startzeit | Endzeit | Gehandeltes Volumen | Verbleibende Startmenge | Ausgeführte Startmenge | Anfangsrate | Gehandelte Menge |
---|---|---|---|---|---|---|
10.00 Uhr | 10.15 Uhr | 250.000 | 10.000 | 0 | 2,00 % | 7.447 |
10.15 Uhr | 10.30 Uhr | 250.000 | 2553 | 7447 | 4,23 % | 2.55. |
10.30 Uhr | 10.45 Uhr | 250.000 | 0 | 10000 | 5,00 % | 0 |
10.45 Uhr | 11.00 Uhr | 250.000 | 0 | 10000 | 5,00 % | 0 |
11.00 Uhr | 11.15 Uhr | 250.000 | 0 | 10000 | 5,00 % | 0 |
11.15 Uhr | 11.30 Uhr | 250.000 | 0 | 10000 | 5,00 % | 0 |
11.30 Uhr | 11.45 Uhr | 250.000 | 0 | 10000 | 5,00 % | 0 |
11.45 Uhr | 12.00 Uhr | 250.000 | 0 | 10000 | 5,00 % | 0 |
Gesamtvolumen | 2.000.000 | Mögliche Ausführung | 10.000 |
Beispiel C: Dieser Anleger möchte 100,000 Aktien kaufen, was einem Anteil von mehr als 1,54 % des gesamten ADVs entsprechen würde. Der Benutzer gibt eine Startrate von 2,0 % und eine Endrate von 5,0 % ein, mit einem Aktivitätszeitraum von 10.00 - 12.00 Uhr vormittags (nordamerikanische Ostküstenzeit). Während der nächsten zwei Stunden, der d. h. Gültigkeitsdauer dieser Order, führt der Algorithmus im 15-Minuten-Takt Käufe über 5,000 Aktien oder mehr aus. Bis 12.00 Uhr mittags wird so auf Basis des vorherrschenden Volumens und der verbleibenden Ordermenge eine Beteiligungsrate von 3,32 % erreicht.
Startzeit | Endzeit | Gehandeltes Volumen | Verbleibende Startmenge | Ausgeführte Startmenge | Anfangsrate | Gehandelte Menge |
---|---|---|---|---|---|---|
10.00 Uhr | 10.15 Uhr | 250.000 | 100.000 | 0 | 2,00 % | 5.192 |
10.15 Uhr | 10.30 Uhr | 250.000 | 94.808 | 5.192 | 2,16 % | 5.597 |
10.30 Uhr | 10.45 Uhr | 250.000 | 89,211 | 10.789 | 2.32 % | 6.033 |
10.45 Uhr | 11.00 Uhr | 250.000 | 83.178 | 16.822 | 2,50 % | 6.502 |
11.00 Uhr | 11.15 Uhr | 250.000 | 76.676 | 23.324 | 2,70 % | 7.009 |
11.15 Uhr | 11.30 Uhr | 250.000 | 69.667 | 30.333 | 2,91 % | 7.554 |
11.30 Uhr | 11.45 Uhr | 250.000 | 62.113 | 37.887 | 3,14 % | 8.144 |
11.45 Uhr | 12.00 Uhr | 250.000 | 53.969 | 46.031 | 3,38 % | 8.777 |
Gesamtvolumen | 2.000.000 | Mögliche Ausführung | 54.808 |
Bis zum Ende des Orderzeitraums wurden jedoch nur 54.808 Aktien gekauft, d. h. lediglich etwas mehr als die Hälfte der Gesamtordermenge.
Order Type Snap to Market
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Die Snap-to-Market-Order (SNAP MKT) ist mit einer Pegged-Order vergleichbar, da der eigentliche Orderkurs durch den aktuellen Geld-/Briefkurs zzgl. oder abzgl. eines festgelegten Betrags (Offset) bestimmt wird. Im Gegensatz zum Kurs bei einer Pegged-Order bleibt der Snap-to-Order-Kurs jedoch nicht an den Referenzkurs gekoppelt, wenn dieser sich verändert.
Sie können eine solche Order erstellen, indem Sie den Ordertyp „SNAP MKT“ auswählen und dann den Offset-Betrag festlegen, wodurch der aktive Limit-Kurs wie folgt berechnet wird:
Sell order price = Bid price + offset amount
Kauforder-Kurs = Briefkurs - Offset-Betrag
Snap-to-Market-Orders werden an allen Börsen simuliert.
Order Type Snap to Midpoint
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, CFDs |
Plattformen: |
TWS and IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Die Snap-to-Midpoint-Order (SNAP MID) ist mit einer Pegged-Order vergleichbar, da der eigentliche Orderkurs durch den aktuellen Geld-/Briefkurs zzgl. oder abzgl. eines festgelegten Betrags (Offset) bestimmt wird. Im Gegensatz zum Kurs bei einer Pegged-Order bleibt der Snap-to-Order-Kurs jedoch nicht an den Referenzkurs gekoppelt, wenn dieser sich verändert.
Sie können eine solche Order erstellen, indem Sie den Ordertyp „SNAP MID“ auswählen und dann den Offset-Betrag festlegen, wodurch der aktive Limit-Kurs wie folgt berechnet wird:
Sell order price = Midpoint of the Bid/Ask price + offset amount
Kauforder-Kurs = Mittelkurs des Geld-/Briefkurs - Offset-Betrag
Snap-to-Midpoint-Orders werden an allen Börsen simuliert.
Order Type Snap to Primary
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, CFDs |
Plattformen: |
TWS and IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Die Snap-to-Primary-Order (SNAP PRIM) ist mit einer Pegged-Order vergleichbar, da der eigentliche Orderkurs durch den aktuellen Geld-/Briefkurs zzgl. oder abzgl. eines festgelegten Betrags (Offset) bestimmt wird. Im Gegensatz zum Kurs bei einer Pegged-Order bleibt der Snap-to-Order-Kurs jedoch nicht an den Referenzkurs gekoppelt, wenn dieser sich verändert.
Sie können eine solche Order erstellen, indem Sie den Ordertyp „SNAP PRIM“ auswählen und dann den Offset-Betrag festlegen, wodurch der aktive Limit-Kurs wie folgt berechnet wird:
Sell order price = Ask price - offset amount
Kauforder-Kurs = Geldkurs + Offset-Betrag
Snap-to-Primary-Orders werden an allen Börsen simuliert.
Order Type Spreads
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Spread-Order ist eine Kombination einzelner Orders (Bestandteile), die durch ihr Zusammenwirken eine einzige Handelsstrategie ergeben. Es gibt verschiedene Arten von Spreads, wie zum Beispiel Future-Spreads und Kombinationen aus Option/Option, Option/Aktie und Aktie/Aktie, die denselben oder auch unterschiedliche Basiswerte verwenden können.
When your spread order is transmitted, IBKR SmartRouting will compare native spread prices when available (i.e. ISE) with implied spread prices from all available option and stock exchanges and route each leg independently to the best priced location(s).
If your order is marketable, IBKR will route the spread order or each leg of the spread independently to the best possible venue(s). Non-marketable spread orders native to the ISE on a single underlying will be temporarily routed to the ISE book, while non-marketable orders that are not native to the ISE will remain at IBKR. From that moment on, IBKR SmartRouting will continuously evaluate changing market conditions and will dynamically route and re-route based on this evaluation to achieve optimal execution.
Wenn Sie die Registerkarte Allgemein im ComboTrader nutzen, werden nur Spreads mit zwei Bestandteilen als gültig akzeptiert, es sei denn es handelt sich um einen Spread, der an mindestens einer Börse heimisch (native) gehandelt wird. Wenn Sie sichergehen möchten, dass Ihr gewünschter Spread mit mehreren Bestandteilen zulässig ist, sollten Sie die Strategievorlagen verwenden, die Sie auf den Registerkarten mit den Titeln Einzeln bzw. Mehrere finden.
Sie können eine Vielzahl verschiedener Kombinations-Spread-Orders erstellen und die TWS bietet Ihnen verschiedene Methoden an, um diese zu erstellen - zum Beispiel mit dem ComboTrader, dem SpreadTrader und dem OptionTrader.
Order Type Stop
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Warrants, EFPs, Combos |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, Lite |
Eine Stop-Order ist ein Auftrag zur Übermittlung einer Market-Kauforder oder -Verkaufsorder, wenn ein benutzerdefinierter Stop-Auslösekurs erreicht bzw. durchkreuzt wird. Eine Stop-Order bietet keinen garantierten Ausführungskurs und es ist möglich, dass die Order zu einem Kurs ausgeführt wird, der erheblich vom Stop-Kurs abweicht. Eine Stop-Verkaufsorder wird stets unterhalb des aktuellen Marktkurses platziert und dient üblicherweise dazu, bei einer Aktien-Long-Position einen potenziellen Verlust zu begrenzen oder einen Gewinn zu sichern. Eine Stop-Kauforder wird stets oberhalb des aktuellen Marktkurses platziert. Sie wird in der Regel verwendet, um einen Verlust zu begrenzen oder den Gewinn aus einem Leerverkauf zu sichern.
Interactive Brokers behält sich vor, in seinen Büchern bestimmte Ordertypen zu simulieren und die Order bei Marktfähigkeit an die Börse zu übermitteln. The IBKR website contains a page with exchange listings. The linked page for each exchange contains an expandable "Order Types" section, listing the order types submitted using that exchange's native order type and the order types that are simulated by IBKR for that exchange.
See our Exchange Listings.
For stop orders simulated by IB, customers may use IBKR's default trigger methodology or configure their own customized trigger methodology. Customers should be aware that IBKR's default trigger method for stop orders can differ depending on the type of product (e.g., stocks, options, futures, etc.).
Zum Anpassen der Auslösemethode einer bestimmten Stop-Order können Sie das Feld „Auslösemethode“ in den Ordervoreinstellungen verwenden. Außerdem können Sie auch die Standard-Auslösemethode für alle Stop-Orders ändern, indem Sie im Menü „Bearbeiten“ in der Trader Workstation „Globale Konfiguration“ öffnen und unter den Voreinstellungen den Punkt „Auslösemethode“ anpassen. For more information on modifying the trigger method, as well as a detailed description of the default trigger method for each product type, please see the TWS User's Guide section entitled "Modify the Stop Trigger Method" located here.
Order Type Adjustable Stop
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Mit diesem Orderzusatz können Sie eine einmalige Anpassung an jede Stop-, Stop-Limit-, Trailing-Stop- und Trailing-Stop-Limit-Order anhängen. Wenn Sie eine solche Anpassungs-Order als Zusatz anhängen, legen Sie damit einen Kurs fest, bei dessen Erreichen eine Änderung der ursprünglichen Order (Hauptorder) ausgelöst wird. Der angehängte Orderzusatz löst also keine Order-Übermittlung aus.
If you do not see the "Adjusted Stop Fields" section, you will need to select the Auto-Attach Stop Type drop-down menu and select Adjustable Stop
Wenn es sich bei Ihrer Hauptorder um irgendeine Art von Stop-Order handelt, können Sie diese so in jeden anderen Stop-Ordertyp umwandeln. Wenn Sie beispielsweise eine Stop-Limit-Order erstellen, können Sie eine einmalige Anpassung des Typs zu einer Trailing-Stop-Order anhängen. Oder wenn Sie anfänglich eine Stop-Order verwenden, können Sie durch den Orderzusatz eine Trailing-Stop-Limit-Order daraus machen.
Im nachstehenden Beispiel zeigen wir Ihnen, wie Sie eine Adjusted-Stop-Limit-Order als Zusatz an eine Stop-Order anhängen können. Sie können solche Anpassungs-Orderzusätze im Orderticket anhängen oder Sie nehmen die entsprechenden Eingaben in den Feldern Ihres Trading-Fensters vor. Im nachfolgenden Beispiel verwenden wir das TWS-Orderticket.
Beispiel-Szenario: Sie verfügen über eine Long-Position von 100 Anteilen der Aktie XYZ zu einem Durchschnittskurs von 36,00 (Ihr Einstiegskurs). Sie möchten diese 100 Anteile verkaufen, aber Ihr Verlustrisiko dabei auf 600,00 USD beschränken. Daher erstellen Sie eine Stop-Order mit einem Stoppkurs von 30,00 USD. Falls der Marktkurs jedoch steigt, möchten Sie Ihren Stoppkurs auf 37,00 USD erhöhen. Sie nutzen also die Anpassungsfunktion in der TWS, um eine Adjustable-Stop-Limit-Order anzuhängen. So können Sie zunächst Ihren Verlust begrenzen und dann den Gewinn absichern.
Klicken Sie dazu auf den Geldkurs der XYZ-Aktie und geben Sie die Daten für Ihre Stop-Verkaufsorder wie oben angegeben ein.
Annahmen | |
---|---|
Durchschnittskurs | 36,00 |
Marktkurs | 36,00 |
Ordertyp | STP |
Stoppkurs | 30,00 |
Sie können eine Adjusted-Stop-Limit-Order erstellen, indem Sie die entsprechenden Werte wie oben beschrieben in das TWS-Orderticket eingeben.
Annahmen | |
---|---|
Neuer Ordertyp | STP LMT |
Auslösekurs | 40,00 |
Angepasster Stoppkurs | 37,00 |
Angepasster Stopp-Limitkurs | 36,50 |
Ihre angepasste Stop-Verkaufsorder wurde platziert. Der Marktkurs von XYZ liegt bei 36,00 und Ihr Stoppkurs liegt bei 30,00. Falls der Marktkurs plötzlich auf den Stoppkurs abfällt, wird eine Market-Order zu diesem Kurs übermittelt. In diesem Szenario kommt die angehängte Adjustable-Stop-Limit-Order nicht zum Einsatz. Weitere Informationen zu Stop-Orders finden Sie unter „Stop-Order“.
Annahmen | |
---|---|
Durchschnittskurs | 36,00 |
Marktkurs | 36,00 |
Ordertyp | STP |
Stoppkurs | 30,00 |
Zu Stop-Limit-Order geänderte Stop-Order | |
Auslösekurs | 40,00 |
Angepasster Stoppkurs | 37,00 |
Angepasster Limitkurs | 36,50 |
Anstatt zu fallen, steigt der Markt und der Marktkurs von XYZ erreicht 40,00, den Auslösekurs Ihrer angepassten Order. Aus der Stop-Order wird nun eine Stop-Limit-Order mit einem angepassten Stoppkurs von 37,00 und einem angepassten Stopp-Limitkurs von 36,50.
Wenn der Marktkurs von XYZ nach der Änderung in eine Stop-Limit-Order wieder sinkt und den angepassten Stoppkurs von 37,00 erreicht, wird eine Limit-Order zu einem Kurs von 36,50 übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Durchschnittskurs | 36,00 |
Marktkurs | 40,00 |
Ordertyp | STP |
Stoppkurs | 30,00 |
Zu Stop-Limit-Order geänderte Stop-Order | |
Auslösekurs | 40,00 |
Angepasster Stoppkurs | 37,00 |
Angepasster Limitkurs | 36,50 |
Der Markt fällt weiter und der Marktkurs von XYZ sinkt auf den angepassten Stoppkurs von 37,00. Es wird automatisch eine Limit-Order mit einem Limitkurs von 36,50 übermittelt, der Ihrem angepassten Stopp-Limitkurs entspricht.
Annahmen | |
---|---|
Durchschnittskurs | 36,00 |
Marktkurs | 37,00 |
Angepasster Ordertyp | STP LMT |
Auslösekurs | 40,00 |
Angepasster Stoppkurs | 37,00 |
Angepasster Limitkurs | 36,50 |
Der Markt fällt weiter und der Marktkurs von XYZ sinkt auf den angepassten Stoppkurs von 37,00. Es wird automatisch eine Limit-Order mit einem Limitkurs von 36,50 übermittelt, der Ihrem angepassten Stopp-Limitkurs entspricht.
Annahmen | |
---|---|
Durchschnittskurs | 36,00 |
Marktkurs | 36,50 |
Angepasster Ordertyp | STP LMT |
Angepasster Stoppkurs | 37,00 |
Angepasster Limitkurs | 36,50 |
Order Type Stop Limit
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed, Lite |
Eine Stop-Limit-Order ist ein Auftrag zur Übermittlung einer Limit-Kauforder oder Limit-Verkaufsorder, wenn ein benutzerdefinierter Stop-Auslösekurs erreicht bzw. durchkreuzt wird. Diese Order verfügt über zwei Komponenten – den Stop-Kurs und den Limit-Kurs. Wenn ein Trade zum Stop-Kurs oder jenseits von diesem stattgefunden hat, wird die Order ausführbar und geht als Limit-Order an die Börse, d. h. als Order für einen Kauf oder Verkauf zum festgelegten Kurs oder besser.
Eine Stop-Limit-Order beseitigt das Kursrisiko normaler Stop-Orders, bei denen der Ausführungskurs nicht garantiert werden kann. Im Gegenzug ergibt sich jedoch das Risiko, dass die Order ggf. nie zur Ausführung kommt, selbst wenn der Stop-Kurs erreicht wird. Es kann also vorkommen, dass eine Gelegenheit am Markt nicht ergriffen wird.
Interactive Brokers behält sich vor, in seinen Büchern bestimmte Ordertypen zu simulieren und die Order bei Marktfähigkeit an die Börse zu übermitteln. The IBKR website contains a page with exchange listings. The linked page for each exchange contains an expandable "Order Types" section, listing the order types submitted using that exchange's native order type and the order types that are simulated by IBKR for that exchange.
See our Exchange Listings.
For stop-limit orders simulated by IB, customers may use IBKR's default trigger methodology or configure their own customized trigger methodology. Customers should be aware that IBKR's default trigger method for stop-limit orders may differ depending on the type of product (e.g., stocks, options, futures, etc.).
Zum Anpassen der Auslösemethode einer bestimmten Stop-Limit-Order können Sie das Feld „Auslösemethode“ in den Ordervoreinstellungen verwenden. Außerdem können Sie auch die Standard-Auslösemethode für alle Stop-Orders ändern, indem Sie im Menü „Bearbeiten“ in der Trader Workstation „Globale Konfiguration“ öffnen und unter den Voreinstellungen den Punkt „Auslösemethode“ anpassen.
Order Type Stop with Protection
Produkte: |
Futures Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine Stop-with-Protection-Order verbindet die Funktionsweise einer Stop-Limit-Order mit der einer Market-with-Protection-Order. Die Order wird so konfiguriert, dass sie bei einem bestimmten Stop-Kurs ausgelöst wird. Wenn der Stop-Kurs durchkreuzt wird, wird die Order als Market-with-Protection-Order ausgelöst. Dies bedeutet, dass die Order innerhalb eines spezifisch angegebenen, geschützten Kurswertbereichs ausgeführt wird, der dem Auslösekurs +/- der von der Börse definierten Schutzpunktspanne entspricht. Anteile der Order, die nicht innerhalb der geschützten Kursspanne ausgeführt werden, werden als Limit-Order zum von der Börse definierten Auslösekurs +/- Schutzpunkten neu übermittelt. Da es sich bei dem Stop-with-Protection-Ordertypen um einen simulierten Ordertypen handelt, der nach bestem Vermögen bearbeitet wird, ist es möglich, dass es zu keiner Ausführung kommen könnte, falls der Marktkurs sich plötzlich vom Auslösekurs entfernt.
Sie erstellen eine Order zum Kauf von 3 Dec 2011 Globex-Future-Kontrakten mit einem aktuellen Marktkurs von 1206.00 – 1206.25. Wählen Sie dabei im Feld für den Ordertyp „STP PRT“ aus.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 3 |
Ordertyp | STP PRT |
Marktkurs | 1206.00 – 1206.25 |
Stoppkurs | 1206.75 |
Globex-defined Limit Price (Trigger + Protection Points) |
1209.75 |
Geben Sie in das Stop-Kurs-Feld den Wert 1206.75 als Stop-Auslösekurs ein und übermitteln Sie die Order. Bitte beachten Sie dabei, dass der Auslösekurs bei einer Kauforder höher sein muss als der letzte Handelskurs des Instruments.
Sobald der Marktkurs des Instruments Ihren Stop-Kurs erreicht, wird Ihre Order ausgelöst und innerhalb des geschützten Kurswertbereichs gemäß Globex-Definition ausgeführt. Anteile der Order, die nicht zur Ausführung kommen, werden als Limit-Order zu dem von der Globex definierten Limitkurs (Auslösekurs +/- Schutzpunkte) neu übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 3 |
Ordertyp | STP PRT |
Marktkurs | 1206.00 – 1206.25 |
Stoppkurs | 1206.75 |
Von Globex definierter Limitkurs | 1209.75 |
Order Type Sweep to Fill
Produkte: |
Stocks, ETFs, CFDs, Warrants |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
Sweep-to-Fill-Orders sind nützlich, wenn einem Trader eine schnelle Ausführung wichtiger ist als der Ausführungskurs. Eine Sweep-to-Fill-Order identifiziert den besten Kurs und die exakte Menge, die zu diesem Kurs verfügbar ist, und übermittelt dann einen passenden Anteil Ihrer Order zur sofortigen Ausführung. Gleichzeitig wird der nächstbeste Kurs und die entsprechende verfügbare/angebotene Menge identifiziert, und es wird wiederum eine entsprechende Menge zur sofortigen Ausführung platziert.
XYZ wird bei einem Kurs von 14.18 $ - 14.22 $ gehandelt. Sie möchten 1000 Aktien so schnell wie möglich kaufen, ehe das Unternehmen seine Ergebniszahlen veröffentlicht. Daher entscheiden Sie sich, eine Sweep-to-Fill-Order zu platzieren. Blenden Sie hierzu zunächst die Sweep-to-Fill-Spalte in Ihrem Trading-Fenster ein. Erstellen Sie danach eine KAUF-Order und wählen Sie im Typfeld LMT aus und geben Sie 1000 im Mengenfeld ein. Geben Sie 14.22 $ als Limitkurs ein und markieren Sie das Kästchen in der Sweep-to-Fill-Spalte, um diese Order als Sweep-to-Fill-Order zu kennzeichnen. Übermitteln Sie dann die Order.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1000 |
Ordertyp | LMT |
Sweep-to-Fill | Ausgewählt |
Marktkurs | 14.18 $ - 14.22 $ |
Limitkurs | 14.22 $ |
Ihre Order ist aktive. Routingziel A bietet 200 Aktien zu einem Kurs von 14.18 $/Aktie an. Routingziel B bietet 400 Aktien zu einem Briefkurs von 14.19 $/Aktie an und Routingziel C bietet 400 Aktien zu 14.20 $/Aktie an.
Ihre Sweep-to-Fill-Order für 1000 Aktien von XYZ wird in mehrere Komponenten aufgespalten und gleichzeitig an drei Zielorte geroutet, die die erforderliche Menge anbieten. Alle drei Komponenten werden zum angegebenen Limitkurs oder einem besseren Kurs ausgeführt:
Ergebnisse | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 1000 |
Ordertyp | LMT + Sweep-to-Fill |
Limitkurs | 14.22 $ |
Routingziel A | |
Ausführungskurs | 14.18 $ |
Ausgeführte Menge | 200 |
Routingziel B | |
Ausführungskurs | 14.19 $ |
Ausgeführte Menge | 400 |
Routingziel C | |
Ausführungskurs | 14.20 $ |
Ausgeführte Menge | 400 |
Order Type T + 0 Stock Settlement
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
Clients who write covered calls can elect to purchase shares that settle in T+0 to satisfy their delivery obligations, instead of using existing shares and potentially incurring a higher tax liability.
A traditional disadvantage of buy-writes has been the possibility of triggering unwanted capital gains tax on previously purchased stock shares in the event the options are assigned. T+0 stock settlement allows you to purchase replacement shares to use against an assignment and potentially preclude capital gains and a higher tax liability. This strategy may be appropriate if you wish to continue to hold shares in your account that were subject to the option assignment.
Algo Time Variant Percent of Volume
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
This algo allows you to participate in volume at a user-defined rate that varies with time. Sie definieren jeweils einen Zielprozentwert zur Startzeit und zur Endzeit. Der Algorithmus berechnet auf dieser Basis die Beteiligungsrate im Zweitverlauf zwischen diesen beiden Werten. So kann die Order zu Beginn aggressiver und zum Ende hin weniger aggressiv gestaltet werden, oder umgekehrt.
Als Beispiel sei angenommen, dass ein Anleger 10.000 Aktien der ABC Corp. zwischen 10.00 Uhr and 12.00 Uhr (nordamerikanischer Ostküstenzeit) 10.000 Aktien der ABC Corp kaufen. Er gibt für den Kauf einen anfänglichen Zielprozentwert von 1 % und einen End-Zielprozentsatz von 4 % an. (Anm.: Die vorstehenden Annahmen haben Bestand, d.h. 1 Mio. ADV pro Std.).
Startzeit | Endzeit | Gehandeltes Volumen | Anfangsrate | Endrate | Durchschnittsrate | Gehandelte Menge |
---|---|---|---|---|---|---|
10.00 Uhr | 10.15 Uhr | 250.000 | 1,00 % | 1,38 % | 1,19 % | 2.969 |
10.15 Uhr | 10.30 Uhr | 250.000 | 1,38 % | 1,75 % | 1,56 % | 3.906 |
10.30 Uhr | 10.45 Uhr | 250.000 | 1,75 % | 2,13 % | 1,94 % | 4.844 |
10.45 Uhr | 11.00 Uhr | 250.000 | 2,13 % | 2,50 % | 2,31 % | 5.781 |
11.00 Uhr | 11.15 Uhr | 250.000 | 2,50 % | 2,88 % | 2,69 % | 6.719 |
11.15 Uhr | 11.30 Uhr | 250.000 | 2,88 % | 3,25 % | 3,06 % | 7.656 |
11.30 Uhr | 11.45 Uhr | 250.000 | 3,25 % | 3,63 % | 3,44 % | 8.594 |
11.45 Uhr | 12.00 Uhr | 250.000 | 3,63 % | 4,00 % | 3,81 % | 9.531 |
Gesamtvolumen | 2.000.000 | Mögliche Ausführung | 50.000 |
HINWEIS: Wenn die Ordermenge 10.000 Aktien beträgt, werden die letzten 3.125 Aktien mit einer Rate von 1,94 % des Marktvolumens gehandelt.
Während des Zeitraums von 2 Stunden wurden 2 Mio. Aktien gehandelt, d. h. das Volumen ist auf Kurs für einen Tageswert von 6,5 Mio. In den ersten 15 Minuten der Order würde der Anleger 2.969 Aktien kaufen, da der Algorithmus, der mit einer Beteiligungsrate von 1,00 % startet, zum Ende dieses Zeitraums zu einer Rate von 1,38 % fortgeschritten wäre. In diesem Fall würde der Anleger innerhalb von 45 Minuten eine Ausführung seiner Order über 10,000 Aktien erhalten und die letzten 3.125 Aktien würden zu einer Rate von 1,94 % erworben. Um die letztendliche Zielrate von 4 % zu erreichen, wäre eine Order über 50.000 Aktien erforderlich.
Order Type Trailing
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Bei einer Trailing-Stop-Verkaufsorder wird der Stop-Kurs um einen festen Betrag unterhalb des Markt-Kurses mit einem angehängten „Trailing“-Betrag festgelegt. Wenn der Markt-Kurs steigt, steigt auch der Stop-Kurs um den Trailing-Betrag. Wenn der Aktienkurs jedoch fällt, verändert sich der Stop-Loss-Kurs nicht und es wird eine Market-Order platziert, sobald der Stop-Kurs erreicht wird. Diese Methode soll es Anlegerinnen und Anlegern ermöglichen, ein Limit für den maximal möglichen Verlust festzulegen, ohne den maximal möglichen Gewinn einzuschränken. Trailing-Stop-Kauforders verhalten sich genau spiegelbildlich zu Trailing-Stop-Verkaufsorders und eignen sich insbesondere bei fallenden Kursen.
IBKR simuliert Stop-Orders ggf. an Börsen. For details on how IBKR manages stop orders, click here.
Order Type Trailing Limit
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Warrants, Bonds, EFPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile, Client Portal |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Trailing-Stop-Limit-Order soll es Anlegerinnen und Anlegern ermöglichen, ein Limit für den maximal möglichen Verlust zu definieren, ohne dass der maximal mögliche Gewinn begrenzt wird. Eine Trailing-Stop-Limit-Verkaufsorder folgt dem Markt-Kurs und berechnet den Stop-Auslösekurs kontinuierlich neu. Dies geschieht zu einem festgelegten Betrag unterhalb des Markt-Kurses je nach benutzerdefiniertem „Trailing“-Betrag. Der Limit-Orderkurs wird ebenfalls fortlaufend auf Basis des Limit-Versatzbetrags neu berechnet. Wenn der Markt-Kurs steigt, steigen auch der Stop-Kurs und der Limit-Kurs jeweils um den Trailing-Betrag bzw. um den Limit-Versatzbetrag an. Wenn der Aktienkurs jedoch fällt, bleibt der Stop-Kurs unverändert, und sobald der Stop-Kurs erreicht ist, wird eine Limit-Order zum letzten berechneten Limit-Kurs übermittelt. Eine Trailing-Stop-Limit-Kauforder verhält sich genau spiegelverkehrt zu einer Trailing-Stop-Limit-Verkaufsorder und wird in der Regel bei fallenden Kursen verwendet.
IBKR simuliert Stop-Limit-Orders ggf. an Börsen. For details on how IBKR manages stop-limit orders, click here.
Order Type Trailing Limit + Market
Produkte: |
Options, FOPs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart |
This order type is available for certain multi-leg combinations. You define the trailing amount, and when the order triggers it behaves the same as the Limit + Market order.
Order Type Trailing Limit if Touched
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Funds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Trailing-Limit-if-Touched-Order wird auf derselben Marktseite platziert wie eine Limit-Order. Diese Order wird zunächst mit einem Kurswert erstellt, der vorteilhafter ist als der aktuelle Marktkurs. Wenn sich der Marktkurs vom ursprünglichen Auslösekurs der Order entfernt, wird der Auslösekurs durch den benutzerdefinierten Trailing-Betrag und den Limit-Versatzbetrag angepasst und die Limit-Order folgt dem Markt. Falls der Markt sich anfänglich in eine vorteilhafte Richtung bewegt und der ursprüngliche Auslösekurs erreicht wird, wird die Order aktiviert und als Limit-Order übermittelt. Falls der Markt sich in eine unvorteilhafte Richtung entwickelt, folgt die Order der Marktbewegung und wird nur dann ausgelöst, wenn eine Rückentwicklung (Retracement) um den definierten Trailing-Betrag erfolgt. Bei einer Abwärtsentwicklung des Marktes tritt eine Rückentwicklung ein, wenn der Markt fällt und dann wieder auf ein zuvor gehandeltes Kursniveau ansteigt. Bei einer ansteigenden Marktentwicklung tritt eine Rückentwicklung ein, wenn der Markt ansteigt und anschließend wieder auf ein zuvor gehandeltes Kursniveau abfällt.
Eine Trailing-Limit-if-Touched-Kauforder bewegt sich im Einklang mit dem Marktkurs, wobei der Auslösekurs fortlaufend neu berechnet wird. Dies geschieht zu einem festgelegten Betrag unterhalb des Marktkurses auf Basis eines benutzerdefinierten „Trailing“-Betrags. Die Trailing-Limit-if-Touched-Order ist mit einer Trailing-Stop-Limit-Order vergleichbar, wobei jedoch bei einer Kauforder der anfängliche Stop-Kurs um einen festen Betrag unterhalb anstatt oberhalb des Marktkurses festlegt wird. Wenn der Marktkurs ansteigt, steigt der Auslösekurs entsprechend dem benutzerdefinierten „Trailing“-Betrag an. Wenn der Kurs jedoch fällt, bleibt der Auslösekurs unverändert. Wenn der Auslösekurs erreicht wird, wird eine Limit-Order platziert.
Eine Trailing-Limit-if-Touched-Verkaufsorder bewegt sich im Einklang mit dem Marktkurs, wobei der Auslösekurs fortlaufend neu berechnet wird. Dies geschieht zu einem festgelegten Betrag oberhalb des Marktkurses auf Basis eines benutzerdefinierten „Trailing“-Betrags. Die Trailing-Limit-if-Touched-Order ist mit einer Trailing-Stop-Limit-Order vergleichbar, wobei jedoch bei einer Verkaufsorder der anfängliche Stop-Kurs um einen festen Betrag oberhalb anstatt unterhalb des Marktkurses festlegt wird. Wenn der Marktkurs fällt, fällt der Auslösekurs ebenfalls entsprechend dem benutzerdefinierten „Trailing“-Betrag. Wenn der Kurs jedoch ansteigt, bleibt der Auslösekurs unverändert. Wenn der Auslösekurs erreicht wird, wird eine Limit-Order platziert.
Sie möchten 100 Aktien von XYZ in einem ansteigenden Markt kaufen. Sie entscheiden sich dazu, eine Trailing-Limit-if-Touched-Order mit einem Trailing-Betrag von $1.00 unter dem aktuellen Marktkurs von 61.44 zu erstellen.
Zu diesem Zweck erstellen Sie zunächst eine KAUF-Order und wählen „TRAIL LIT“ als Ordertyp aus. Sobald Sie „TRAIL LIT“ ausgewählt haben, werden Felder zur Angabe eines Auslösekurses und eines Limit-Versatzbetrags eingeblendet. Geben Sie 1.00 in das Feld für den Trailing-Betrag ein. Der Trailing-Betrag ist der Betrag, der zur Berechnung des anfänglichen Auslösekurses verwendet wird. Geben Sie dann 0.10 in das Limit-Versatz-Feld ein. Der Limit-Versatzbetrag wird verwendet, um den Limitkurs zu berechnen (bei einer Kauforder: Auslösekurs + Limit-Versatz = Limitkurs). und übermitteln Sie dann die Order.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | TRAIL LIT |
Marktkurs | 61.44 |
Trailing-Betrag | 1,00 |
Auslösekurs (Berechnung: Marktkurs - Trailing-Betrag) | 60.44 |
Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
Limitkurs (Berechnung: Auslösekurs + Limit-Versatzbetrag) | 60.54 |
Sie übermitteln Ihre Order. Der aktuelle Marktkurs von XYZ liegt bei $61.44 und der anfängliche Auslösekurs beträgt somit $60.44, d. h. $61.44 minus dem Trailing-Betrag von 1.00. Als Limitkurs wurde 60.54 errechnet, d. h. der Auslösekurs plus dem Limit-Versatzbetrag von 0.10.
Annahmen | |
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Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | TRAIL LIT |
Marktkurs | 61.44 |
Trailing-Betrag | 1,00 |
Auslösekurs (Berechnung: Marktkurs - Trailing-Betrag) | 60.44 |
Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
Limitkurs (Berechnung: Auslösekurs + Limit-Versatzbetrag) | 60.54 |
Sobald Sie Ihre Order übermittelt haben, beginnt der Markt-Kurs von XYZ zu steigen und erreicht schließlich 62,00 USD. Der Auslösekurs wurde entsprechend angepasst und liegt nun bei $61.00, d. h. $62.00 minus dem Trailing-Betrag von $1.00. Der Limitkurs wurde ebenfalls angepasst und liegt nun bei $61.10, d. h. $61.00 plus dem Limit-Versatzbetrag.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | TRAIL LIT |
Marktkurs | 62,00 |
Trailing-Betrag | 1,00 |
Auslösekurs (Berechnung: Marktkurs - Trailing-Betrag) | 61.00 |
Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
Limitkurs (Berechnung: Auslösekurs + Limit-Versatzbetrag) | 61.10 |
Plötzlich fällt der Marktkurs von XYZ auf $61.50. Ihr Auslösekurs bleibt bei $61.00 bestehen und Ihr Limitkurs verbleibt bei $61.10. Falls der Marktkurs weiter fällt und Ihren Auslösekurs erreicht, wird eine Limit-Order zum Kauf von 100 Aktien von XYZ zum letzten berechneten Limitkurs platziert.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | TRAIL LIT |
Marktkurs | 61.50 |
Trailing-Betrag | 1,00 |
Auslösekurs (Berechnung: Marktkurs - Trailing-Betrag) | 61.00 |
Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
Limitkurs (Berechnung: Auslösekurs + Limit-Versatzbetrag) | 61.10 |
Der Marktkurs von XYZ fällt weiter und erreicht schließlich Ihren Auslösekurs von $61.00. Es wird eine Limit-Order zum Kauf von 100 Aktien von XYZ zu $61.10 übermittelt.
Annahmen | |
---|---|
Aktion | KAUFEN |
Menge | 100 |
Ordertyp | TRAIL LIT |
Marktkurs | 61.00 |
Trailing-Betrag | 1,00 |
Auslösekurs (Berechnung: Marktkurs - Trailing-Betrag) | 61.00 |
Limit-Versatzbetrag | 0,10 |
Limitkurs (Berechnung: Auslösekurs + Limit-Versatzbetrag) | 61.10 |
Limit-Order platziert |
Order Type Trailing Market if Touched
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, FOPs, Currencies, CFDs, Funds, Warrants, EFPs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
Smart, Directed |
Eine Trailing-Market-if-Touched-Order wird auf derselben Marktseite platziert wie eine Limit-Order. Diese Order wird zunächst mit einem Kurswert erstellt, der vorteilhafter ist als der aktuelle Marktkurs. Wenn sich der Marktkurs vom ursprünglichen Auslösekurs der Order entfernt, wird der Auslösekurs durch den benutzerdefinierten Trailing-Betrag so angepasst, dass er der Marktentwicklung folgt. Falls der Markt sich anfänglich in eine vorteilhafte Richtung bewegt und der ursprüngliche Auslösekurs erreicht wird, wird die Order aktiviert und als Market-Order zur Ausführung übermittelt. Falls der Markt sich in eine unvorteilhafte Richtung entwickelt, folgt die Order der Marktbewegung und wird nur dann ausgelöst, wenn eine Rückentwicklung (Retracement) um den definierten Trailing-Betrag erfolgt. Bei einer Abwärtsentwicklung des Marktes tritt eine Rückentwicklung ein, wenn der Markt fällt und dann wieder auf ein zuvor gehandeltes Kursniveau ansteigt. Bei einer ansteigenden Marktentwicklung tritt eine Rückentwicklung ein, wenn der Markt ansteigt und anschließend wieder auf ein zuvor gehandeltes Kursniveau abfällt.
Eine Trailing-Market-if-Touched-Kauforder bewegt sich im Einklang mit dem Marktkurs, wobei der Auslösekurs fortlaufend neu berechnet wird. Dies geschieht zu einem festgelegten Betrag unterhalb des Marktkurses auf Basis eines benutzerdefinierten „Trailing“-Betrags. Der Limitkurs wird ebenfalls fortlaufend auf Basis des Limit-Versatzbetrags neu berechnet. Die Trailing-Market-if-Touched-Order ist mit einer Trailing-Stop-Order vergleichbar, wobei jedoch bei einer Kauforder der anfängliche Stop-Kurs um einen festen Betrag unterhalb anstatt oberhalb des Marktkurses festlegt wird. Wenn der Marktkurs ansteigt, steigt der Auslösekurs entsprechend dem benutzerdefinierten „Trailing“-Betrag an. Wenn der Kurs jedoch fällt, bleibt der Auslösekurs unverändert. Wenn der Auslösekurs erreicht wird, wird eine Market-Order platziert.
Eine Trailing-Market-if-Touched-Verkaufsorder bewegt sich im Einklang mit dem Marktkurs, wobei der Auslösekurs fortlaufend neu berechnet wird. Dies geschieht zu einem festgelegten Betrag oberhalb des Marktkurses auf Basis eines benutzerdefinierten „Trailing“-Betrags. Der Limitkurs wird ebenfalls fortlaufend auf Basis des Limit-Versatzbetrags neu berechnet. Die Trailing-Market-if-Touched-Order ist mit einer Trailing-Stop-Order vergleichbar, wobei jedoch bei einer Verkaufsorder der anfängliche Stop-Kurs um einen festen Betrag oberhalb anstatt unterhalb des Marktkurses festlegt wird. Wenn der Marktkurs fällt, fällt der Auslösekurs ebenfalls entsprechend dem benutzerdefinierten „Trailing“-Betrag. Wenn der Kurs jedoch ansteigt, bleibt der Auslösekurs unverändert. Wenn der Auslösekurs erreicht wird, wird eine Market-Order platziert.
Order Type Trailing Relative + Market
Produkte: |
Options Only |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
This order type is available for certain multi-leg combinations. You define the trailing amount, and when the order triggers it behaves the same as the Relative + Market order.
Algo TWAP
Produkte: |
Stocks, ETFs, Options, Futures, Currencies, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
Dieser Algorithmus zielt ab auf die Erreichung des zeitgewichteten Durchschnittskurs, der vom Zeitpunkt der Übermittlung Ihrer Order bis zum Zeitpunkt der Vollendung berechnet wird. Incomplete orders at the end of the stated completion time will continue to fill if the box 'allow trading past end time' is checked. Benutzer können die Order so einstellen, dass sie nur bei Erfüllung bestimmter Bedingungen ausgeführt wird. Zu den von Benutzern festlegbaren Kriterien zur Ausführung zählen unter anderem: Marktfähigkeit der Order, Mittelwertkurs entspricht dem geforderten Kurs, die gleiche Seite (Kauf- oder Verkaufsseite) entspricht einem Wert, der die Order marktfähig macht, oder der letzte gehandelte Kurs macht die Order marktfähig. Die Durchschnittskursberechnung des TWAP-Algorithmus erfolgt vom Zeitpunkt der Ordereingabe bis zum Handelsschluss. Ein Ausführungsversuch wird nur unternommen, wenn das entsprechende Kriterium erfüllt ist. Da die Order unter Umständen nicht im Rahmen der angegebenen Zeitdauer ausgeführt wird, wird die Order nicht garantiert. Der TWAP-Ordertyp ist für alle US-Aktien verfügbar.
Order Type Volatility
Produkte: |
Options, FOPs, Combos |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
Mit diesen speziell für US-Optionen gestalteten Orders können Anleger eine volatilitätsbasierte Order für Optionen und Kombinationen erstellen, anstatt eine Order auf Kursbasis zu verwenden. Für Optionshändler kann es interessant sein, Transaktionen und Positionen auf Basis von Bewegungen im Optionspreis einzugehen, der durch deren implizierte Volatilität bestimmt wird. Da die implizierte Volatilität ein ausschlaggebender Faktor bei der Ermittlung der Prämie einer Option ist, positionieren sich Trader gern in bestimmten Kontraktmonaten, um gefühlte Veränderungen in der implizierten Volatilität auszunutzen, die sich vor, während oder nach Ergebnisbekanntgaben einstellen oder wenn eine Veränderung der Volatilität in Bezug auf das Unternehmen oder den Markt im Allgemeinen prognostiziert wird.
Zur Erstellung einer Volatilitätsorder muss der Kunde zunächst über das Menü „Trading-Tools“ ein Volatility-Trader-Fenster öffnen. Wenn Optionskontrakte eingegeben werden, werden die Prämien als Prozentwerte anstatt als Prämienbetrag angezeigt. Der Kauf- oder Verkaufsprozess ist derselbe wie bei regulären Orders auf Prämienbetragsbasis, mit Ausnahme der Tatsache, dass der Kunde das Volatilitätslevel einschränken kann, dass er bereit ist zu zahlen/erhalten.
Kombinationsorders, die die folgenden Kriterien erfüllen, können als VOL-Orders übermittelt werden:
Sie möchten eine APR09 XYZ 85.0 Call-Option auf Basis der Volatilität anstelle des Geld-/Briefkurses kaufen. Erstellen Sie hierzu zunächst ein Volatilitätsfenster in der TWS, in dem Ihnen Geldkurs- und Briefkurs-Volatilitätswerte gemäß den Berechnungen unseres Modellnavigators angezeigt werden. Klicken Sie zur Erstellung eines Volatilitätsfensters im Menü Trading-Tools auf „Volatility Trader“. Erstellen Sie als nächstes in dem neuen Volatilitätsfenster eine Marktdatenzeile für die APR09 XYZ 85.0 Call-Option und klicken Sie dann auf den Briefkurs, um eine Kauforder zu erstellen. Das Feld „Order-Volatilität“ kann nun geändert werden und Sie können dort einen Volatilitätswert eingeben. Der Wert, den Sie hier eingeben, wird zur Ermittlung des Limitkurses für die Option verwendet. Übermitteln Sie anschließend Ihre Order.
Order Type Pegged Volatility
Produkte: |
Options, FOPs, Combos |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Smart |
Specific to US options, traders may use Pegged Volatility order types to place orders to buy and sell options according to volatility levels associated with option premiums. Statt einen Prämienbetrag in Dollar und Cent anzugeben, kann der Trader Optionsorders unter Verwendung der vorherrschenden IV-Werte am Markt zum Zeitpunkt der Orderplatzierung erstellen. IBKR offers four variations of the Pegged Volatility order type, allowing the investor varying amounts of control over the aggressiveness of the order.
Pegged-to-Primary: Die Order ist an einen Wert derselben Seite gekoppelt. Das heißt, wenn Sie Optionen kaufen, wird die Order an die implizierte Volatilität zum Geldkurs gekoppelt, bei Verkaufsorders erfolgt die Kopplung an die Volatilität des Briefkurses. In beiden Fällen können Sie die Order weiter verfeinern, indem Sie einen Versatzbetrag angeben, um die Order im Vergleich zum Markt aggressiver zu gestalten.
Pegged-to-Midpoint: Bei dieser Variante ist der Startkurs für Kauf- oder Verkaufsorders der Mittelpunktswert zwischen der implizierten Volatilität des Geld- und Briefkurses. Hierbei handelt es sich um einen Marktmittelwert der durchschnittlichen Volatilität. Durch Verwendung eines Versatzbetrags können Sie den Zielkurs mehr oder weniger aggressiv gestalten.
Pegged-to-Market: Im Gegensatz zum Pegged-to-Primary-Stil wird hier die Optionsorder an die Gegenseite gekoppelt. Bei Orders zum Kauf von Call-Optionen wird das Geldkursgebot an den Briefkurs gekoppelt, während bei einem Verkauf von Optionen der Orderkurs an den implizierten Volatilitätswert des Briefkurses gekoppelt wird. Orders können durch die Angabe eines Versatzbetrages mehr oder weniger aggressiv gestaltet werden.
Pegged-to-Surface: Die Startkurse werden an die implizierte Modell-Volatilität gekoppelt, die mit unserem Modell-Navigator berechnet wurde. Kauforders sind an den Geldkurs gekoppelt, Verkaufsorders an den IV-Wert für den Briefkurs.
Algo VWAP (Best-Efforts)
Produkte: |
Stocks, ETFs, Futures, CFDs |
Plattformen: |
TWS, IBKR Desktop, IBKR Mobile |
Regionen: |
Produkte aus den USA und nicht aus den USA |
Routing: |
IB-Algorithmus |
IBKR's best-efforts VWAP algo seeks to achieve the Volume-Weighted Average price (VWAP), calculated from the time you submit the order to the close of the market.
Best-efforts VWAP algo enables the user to attempt never to take liquidity while also trading past the end time. Da die Ausführung der Order nicht immer zum Geld- oder Briefkurs erfolgt, erfordert dieser Algorithmus eine gewisse Kompromissfähigkeit. Wenn der Benutzer versucht, Gebühren für eine Liquiditätsminderung zu vermeiden bzw. Vergünstigungen für die Zuführung von Liquidität zu maximieren, kommt die Order unter Umständen nicht vollständig zur Ausführung, und der Benchmarkwert wird durch die Maßgabe zur Einhaltung des Geld- oder Briefkurses ggf. verfehlt. Der Benutzer kann den maximalen Prozentsatz des täglichen Durchschnittsvolumens (ADV) festlegen, den die Order umfassen kann (bis zu 50%). Das System ermittelt den VWAP vom Zeitpunkt der Ordereingabe bis zum Handelsschluss. Die Order kann auf den Handel innerhalb eines bestimmten, vorab definierten Zeitraums beschränkt werden. Der Benutzer kann festlegen, dass die Order über den angegebenen Endzeitpunkt hinaus aktiv bleiben soll, falls sie am Ende des festgelegten Zeitraums noch nicht ausgeführt wurde. Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen ist für alle US-Aktien verfügbar.
Third Party Algo Fox Dark Sweep
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Bei dieser Strategie wird mittels einer Kombination aus Test- und ruhenden Orders in Dark Pools nach Liquidität gesucht, um die Auswirkungen auf den Markt so gering wie möglich zu halten. Untergeordnete Orders werden zu einem besseren Kurs als dem Limitkurs oder zum aktuellen Marktkurs ausgeführt. Priorisiert den Handelsplatz gegenüber der Ausführungswahrscheinlichkeit.
Third Party Algo Fox Alpha
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Ein Algorithmus, der sich an der Teilnahmequote orientiert und Alphasignale von Fox River verwendet, um eine bestmögliche Ausführung zu erzielen. Ermöglicht das Festlegen der Aggressivität der Order. Die tatsächliche Teilnahmequote kann basierend auf einer benutzerdefinierten Spanne vom Zielwert abweichen.
Third Party Algo Fox Blaster™
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Ein Algorithmus, der sich an der Teilnahmequote orientiert und Alphasignale von Fox River verwendet, um eine bestmögliche Ausführung zu erzielen. Ermöglicht das Festlegen der Aggressivität der Order. Die tatsächliche Teilnahmequote kann basierend auf einer benutzerdefinierten Spanne vom Zielwert abweichen.
Third Party Algo Fox Dark Attack™
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine Dark-Strategie, die nach Liquidität sucht und die Fähigkeit hat, mit einer einzigen numerischen Eingabe zwischen anvisierten Ebenen zu wechseln und dadurch die Marktauswirkungen zu reduzieren. Kann auf bedeutende Dark Pools und verdeckte Liquidität an Lit Pools zugreifen. Es ist möglich, dass bei dieser Strategie eine Order aufgrund der unbekannten Liquidität von Dark Pools nicht ausgeführt wird.
Third Party Algo Fox River Pyramid™
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine Strategie, die mit einem einzelnen Orderticket Verhalten und Aggressivität je nach benutzerdefinierter Preisstaffelung dynamisch ändert. Bietet folgende Einstellungen: individuelle POV-Rate, „I Would“-Dark-Einstellung und Sweep-Kurs.
Third Party Algo Fox Smart Order Router™
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Diese Strategie wurde entwickelt, um ein smartes System zur Liquiditätsminderung zu bieten, das sich an diverse Echtzeit-Faktoren anpasst, wie z. B. Orderattribute, Marktbedingungen und Standortanalysen. Die Orders werden gleichzeitig an mehreren Standorten ausgeführt, wobei die Priorität auf der besten Ausführung liegt. Beim Routing werden alle bedeutenden Lit- und Dark-Pools berücksichtigt.
Third Party Algo Fox Spotlight™
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine reine ETF-Strategie, die dazu entwickelt wurde, die Auswirkungen auf den Markt zu verringern. Dieser Algorithmus berechnet die Auswirkungen auf den Markt. Falls die Order einen hohen prozentualen Anteil des durchschnittlichen Tagesvolumens (ADV, average daily volume) ausmacht, zielt die Strategie darauf ab, die Auswirkungen auf den Markt zu minimieren und gleichzeitig die Order vollständig auszuführen. Zielt darauf ab, große Orders im Verhältnis zum angezeigten Volumen auszuführen. Dynamische und intelligente Limitberechnungen im Verhältnis zu den Auswirkungen auf den Markt.
Third Party Algo Percent of Volume™
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Die Strategie „Percent of volume” (POV, prozentualer Anteil des Volumens) wurde entwickelt, um durch Anvisieren eines prozentualen Anteils des Marktvolumens die Ausführungsgeschwindigkeit zu steuern. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf der größtmöglichen Annäherung an den POV.
Third Party Algo Fox Alpha TWAP
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Ein zeitgewichteter Algorithmus, der darauf abzielt, mittels Alphasignalen von Fox River eine Order über einen benutzerdefinierten Zeitraum gleichmäßig zu verteilen. Dabei kann man flexibel entscheiden, inwieweit das Modell von der erwarteten Ausführungsquote abweichen darf. Zielt darauf ab, die Leistung von TWAP mittels Fox-River-Alpha- sowie kurzfristiger Alphasignale zu übertreffen.
Third Party Algo Fox Standard TWAP
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Ein passiver und zeitgewichteter Algorithmus, der darauf abzielt, eine Order über den benutzerdefinierten Zeitraum gleichmäßig zu verteilen. Die Teilnahmequote wird als Limit verwendet.
Third Party Algo Fox Alpha VWAP
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine volumenbezogene Strategie, deren Orderausführung auf die besten Ausführungskurse über einen bestimmten Zeitraum abzielt. Dabei kann man flexibel entscheiden, inwieweit die Strategie über oder unter dem erwarteten Volumen liegen darf. Diese Strategie nutzt kurzfristige Fox-Alphasignale und wurde dahingehend optimiert, die beste Gesamtleistungen im Verhältnis zur VWAP-Benchmark zu erzielen.
Third Party Algo Fox Standard VWAP
Produkte: |
Stocks, ETFs |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Eine passive und volumenbezogene Strategie, die dazu entwickelt wurde, eine Order zum besten Ausführungskurs innerhalb eines bestimmten Zeitraums auszuführen. Die Tags zum Festlegen des Zeitraums können optional eingestellt werden. Die Teilnahmequote wird als Limit verwendet.
Third Party Algo QB Bolt
Produkte: |
Futures Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Benchmark: Arrival Price
Designed to achieve best execution across wide-ranging market conditions by striking the perfect balance between passive and aggressive fills.
Hauptmerkmale:
Third Party Algo QB Strobe
Produkte: |
Futures Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Benchmark: Volume Weighted Average Price (VWAP) or Time Weighted Average Price (TWAP)
Trade on a user-defined schedule while positioning for opportunities to capture the spread.
Hauptmerkmale:
Third Party Algo QB Closer
Produkte: |
Futures Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Benchmark: Daily Settlement Price (Cash close for US equity index futures)
Trade optimally over time while targeting the settlement price as the benchmark.
Hauptmerkmale:
Third Party Algo QB Octane
Produkte: |
Futures Only |
Plattformen: |
TWS Only |
Regionen: |
Nur Produkte aus den USA |
Routing: |
Gelenkt |
Benchmark: Sweep Price
A liquidity-seeking strategy designed to optimally execute when urgent completion is the primary objective. Wird für Orders empfohlen, bei denen ein starkes, aber kurzfristiges Alpha erwartet wird.
Hauptmerkmale:
Der Online-Handel mit Aktien, Optionen, Futures, Währungen, ausländischen Papieren und festverzinslichen Produkten kann mit dem Risiko von erheblichen Verlusten einhergehen. Der Handel mit Optionen ist nicht für alle Anleger/-innen geeignet. Weitere Informationen können Sie dem Dokument „Characteristics and Risks of Standardized Options“ (Besonderheiten und Risiken standardisierter Optionen) entnehmen.
Bitte beachten Sie, dass Ihre Einlagen Risikokapital darstellen und Ihre Verluste den Wert Ihrer ursprünglichen Investition übersteigen können.
Interactive Brokers (U.K.) Limited ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und wird von dieser reguliert. FCA-Referenznummer: 208159.
Kryptoanlagen werden in Großbritannien nicht reguliert. Interactive Brokers (U.K) Limited (IBUK) ist bei der Financial Conduct Authority unter den „Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds (Information on the Payer) Regulations 2017“ als Firma für Kryptoanlagen registriert.
Interactive Brokers LLC wird von der US SEC und der CFTC reguliert und ist Mitglied des SIPC-Entschädigungsprogramms (www.sipc.org).
Das UK-FSCS-System kommt nur unter bestimmten Bedingungen zur Anwendung.
Bevor Kundinnen und Kunden mit dem Handeln beginnen, müssen sie die relevanten Risikoinformationen in unseren Warnhinweisen und Offenlegungen durchlesen.
Eine Liste der weltweiten IBG-Mitgliedschaften finden Sie in unserer Börsenübersicht.