Programm zur Optimierung der Aktienrendite
Programm zur Optimierung der Aktienrendite
Verdienen Sie zusätzliches Einkommen, indem Sie Ihre voll eingezahlten Aktien verleihen.
Programmübersicht
Verdienen Sie zusätzliches Einkommen auf voll eingezahlte Aktienanteile in Ihrem Depot, indem Sie IBKR gestatten, Anteile von Ihnen auszuleihen. Im Gegenzug erhalten Sie eine Sicherheit (US-Treasuries oder Bargeld). Anschließend werden diese Aktien an andere Trader verliehen, die diese Aktien für Leerverkäufe nutzen möchten und bereit sind, dafür Zinsen zu zahlen.
Für jeden Tag, an dem Ihre Aktien verliehen sind, erhalten Sie Gebühren auf die Sicherheit (US-Treasury oder Cash), die in Ihrem Konto für die Leihe hinterlegt wurde. Diese Zinsen richten sich nach den Marktzinssätzen.
IBKR zahlt Ihnen 50 % eines marktüblichen Satzes.1
Das Programm steht qualifizierten Kundinnen und Kunden von IBKR2 zur Verfügung, die für ein Margin-Konto zugelassen wurden oder über ein Cash-Konto mit mehr als 50.000 USD Eigenkapital verfügen (oder dem entsprechenden Wert in einer anderen Währung).
Vorteile
Einfach und automatisch
IBKR kümmert sich komplett um den Aktienverleih. Falls Sie nach Ihrer Registrierung Aktien besitzen, die am Markt für die Wertpapierleihe nachgefragt werden, leiht IBKR diese Aktien von Ihnen aus, hinterlegt dafür eine Sicherheit (entweder US-Staatspapiere oder Bargeld) und verleiht dann die Anteile.
Vollständige Transparenz
Wenn Ihre Aktien ausgeliehen sind, sehen Sie den Zinssatz, der Ihnen auf die Sicherheit (US-Staatspapiere oder Bargeld) gezahlt wird, sowie die Beträge, die IBKR durch den Verleih dieser Aktien einnimmt.1
Zusätzliches Einkommen
Für jeden Tag, an dem Ihre Aktien verliehen sind, erhalten Sie Gebühren auf die Sicherheit (US-Treasury oder Cash), die in Ihrem Konto für die Leihe hinterlegt wurde. Diese Zinsen richten sich nach den Marktzinssätzen.
Uneingeschränkter Handel mit verliehenen Aktien
Die verliehenen Aktien werden auf Ihrem Kontoauszug mit dem Hinweis versehen, dass sie ausgeliehen sind. Sie sind jedoch weiterhin Eigentümer/-in der Aktien. Das bedeutet, dass Sie weiterhin das Marktrisiko für diese Aktien tragen und Gewinne (oder Verluste) bei Aktienkursveränderungen verzeichnen. Sie können Ihre Aktien jederzeit verkaufen sowie Ihre Teilnahme jederzeit und ohne Angabe von Gründen beenden.
Beispiel
- Die voll eingezahlten Aktien in Ihrem Depot haben einen Marktwert von 190.000 USD.
- Wenn Sie sich für das Programm zur Optimierung der Aktienrendite registrieren, bieten Sie IBKR die Möglichkeit, Ihre voll eingezahlten Aktien auszuleihen. Sollte sich IBKR dazu entscheiden, Ihre Anteile einer bestimmten Aktie auszuleihen, erhalten Sie 50 % des Marktsatzes1 für alle von Ihrem Depot ausgeliehenen Anteile.
- Dieses Beispiel basiert auf folgenden Daten: (i) die Aktien, die IBKR ausleihen möchte, (ii) die Anzahl der ausgeliehenen Anteile, (iii) der Marktwert dieser Aktien und (iv) dem Marktsatz, der Jahres-Bruttoleihgebühr. Daraus ergibt sich ein Gesamtwert von 11.250 USD.
- Sie erhalten 50 % dieses Betrags. Somit ergeben sich Jahres-Kundeneinnahmen in Höhe von 5.625 USD.
Beispielhafter Leih- und Auszahlungsablauf
im Kundenkonto
IBKR-Kundinnen und -Kunden mit Short-Positionen
Übersichtstabelle zum Beispiel
| Aktie | Kurs | Von IBKR ausgeliehene Anteile | Marktwert | Marktsatz | Jahres-Bruttoleihebühr zum Marktsatz | Jahres-Einnahmen des Kunden |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie 1 | 80,00 USD | 500 | 40.000,000 USD | 5,00 % | 2.000,00 USD | 1.000,00 USD |
| Aktie 2 | 25,00 USD | 2.000 | 50.000,00 USD | 0,50 % | 250,00 USD | 125,00 USD |
| Aktie 3 | 100,00 USD | 1.000 | 100.000,00 USD | 9,00 % | 9.000,00 USD | 4.500,00 USD |
| 190.000,00 USD | 11.250,00 USD | 5.652,00 USD |
Teilnahmeberechtigung
The Stock Yield Enhancement Program is available to eligible IBKR clients2 who have been approved for a margin account, or who have a cash account with a liquid net worth greater than USD 50,000 (or equivalent).
Für einen Verleih kommen ausschließlich „voll eingezahlte Aktien“ (d. h. Aktien, die nicht auf Margin gehalten werden) und „Überschuss-Margin-Aktien“ (d. h. Aktien, die auf Margin gehalten werden, aber deren Marktwert größer ist als 140 % Ihres Margin-Guthabens).
Zu berücksichtigende Aspekte und Risiken
Ausgeliehene Aktien werden ggf. nicht durch den SIPC geschützt.
Der „Securities Investor Protection Act of 1970“ bietet unter Umständen keinen Schutz für verliehene Aktien. Daher ist IBKR gemäß Vorschriften der SEC dazu verpflichtet, eine Sicherheit in Höhe des Werts Ihrer Aktien in bar oder in Form von US-Staatspapieren zu zahlen, um Sie für den höchst unwahrscheinlichen Fall abzusichern, dass Sie Ihre Aktien nicht zurückerhalten.
Ausgeliehene Aktien werden in der Regel für Leerverkäufe verwendet.
Aktien sind am Leihmarkt gefragt, da andere Trader diese für Leerverkäufe ausleihen möchten, wodurch sich ggf. der Wert der Aktien verändern kann.
Die Leihgebührensätze ändern sich häufig.
Diese Sätze sowie die Zinsen, die Sie erhalten, können um mehr als 50 % fallen (oder steigen).
Die Aktienleihe kann jederzeit von IBKR beendet werden.
Außerdem kann IBKR nicht garantieren, dass alle zum Verleih geeigneten Aktien auch tatsächlich verliehen werden.
Die Stimmrechte werden an die Person übertragen, die die Aktien ausleiht.
Wenn Sie Wertpapiere verliehen haben, verlieren Sie für diesen Zeitraum das Recht, durch einen Bevollmächtigten Ihre Stimme abgeben zu lassen.
Wenn Sie Ihre Aktie verkaufen oder beleihen oder Barguthaben von Ihrem Margin-Konto abheben, wird der Verleih sofort beendet.
Wenn Sie Ihre voll eingezahlten, ausgeliehenen Aktien verkaufen oder wenn Sie die Aktien beleihen oder Barguthaben von Ihrem Margin-Konto abheben (sodass Ihre Wertpapiere zu Margin-Wertpapieren werden und nicht mehr als voll eingezahlte Aktien oder Margin-Überschuss-Aktien gelten), wird der Verleih sofort beendet und Sie erhalten keine weiteren Zinsen für den Verleih.
Benutzerhandbücher
Erste Schritte: Programm zur Optimierung der Aktienrendite
Wählen Sie Ihre Trading-Plattform aus, um mehr über das Programm zur Optimierung der Aktienrendite zu erfahren.
Weiterführende Informationen
- Weitere Informationen zu den Risiken und Besonderheiten dieses Programms finden Sie hier.
- Melden Sie sich im Client Portal für IBKRs Programm zur Optimierung der Aktienrendite an. Öffnen Sie dazu die Kontoeinstellungen mit der Konfigurationstabelle.
- Weitere Informationen finden Sie in unseren FAQs entnehmen.
Warnungen: Das mit diesem Programm erzielbare Einkommen kann sowohl steigen als auch fallen. Wechselkursänderungen können sich unter Umständen auf dieses Programm auswirken.
Wer gut informiert ist, entscheidet sich für
Interactive Brokers
Mit dem Programm zur Optimierung der Aktienrendite von IBKR können Sie zusätzliches Einkommen erzielen, indem Sie Ihre voll eingezahlten Aktienanteile verleihen. Tausende Anlegerinnen und Anleger steigern bereits ihre Portfoliorenditen, ohne Einschränkungen beim Handeln ihrer Aktien.
Offenlegungen
- Der marktübliche Satz errechnet sich einerseits durch die Sätze für Aktien, die IBKR von anderen geliehen bzw. selbst verliehen hat, und Drittanbieter-Marktdaten andererseits.
- Nicht alle Kundinnen und Kunden sind zur Teilnahme am Programm zur Optimierung der Aktienrendite berechtigt. Kundinnen und Kunden von IB India und IB Japan sind derzeit NICHT teilnahmeberechtigt. Kundinnen und Kunden von IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong, IB UK, IB Ireland und IB Singapore sowie japanischen und indischen Kunden, die über IB LLC handeln, steht die Teilnahme offen. Kundinnen und Kunden von IB Australia sind ggf. für Derivate des Programms zugelassen.
- Indikativ.