Adaptiver Algorithmus

Der adaptive Algorithmus ist ein Ordertyp, der IBKRs SmartRouting-Funktion mit benutzerspezifischen Prioritätseinstellungen kombiniert, um so schnell wie möglich die gesamte Order zum bestmöglichen Kurs auszuführen. Der Algorithmus kann entweder als Market-Order oder Limit-Order verwendet werden.

Der adaptive Algorithmus wurde entwickelt, um sicherzustellen, dass sowohl Market-Orders als auch aggressive Limit-Orders innerhalb der Geld-/Briefspanne gehandelt werden. Mit dem adaptiven Algorithmus erzielen Sie im Durchschnitt bessere Ausführungskurse als mit regulären Market- und Limit-Orders. Dieser algorithmische Ordertyp ist insbesondere bei einem großen Spread vorteilhaft, aber er kann auch bei einem Spread von nur einem Tick nützlich sein.

Adaptive Market-Orders

Eine reguläre Market-Kauforder würde direkt den Briefkurs aufgreifen, bei einer adaptiven Market-Order jedoch steigt die Order innerhalb der Geld-/Briefspanne ein und überprüft das Kursniveau schrittweise bis zum Briefkurs, um die angegebene Ordermenge auszuführen. Wie lange der Scan des Algorithmus nach besseren Kursen sucht, hängt davon ab, welche Priorität Sie auswählen. Bei Auswahl der Stufe „kritisch“ (urgent) wird nur ein kurzer Scan durchgeführt. Wurde „nicht zeitkritisch“ (patient) eingestellt, arbeitet der Scan langsamer und es besteht eine höhere Chance, dass insgesamt eine bessere Ausführung Ihrer Order erzielt werden kann. Es besteht (insbesondere bei nicht zeitkritischen Orders) ein gewisses Risiko, dass sich der Kurs des Wertpapiers vom ursprünglichen Kurs entfernt, während der Scan durchgeführt wird.

Adaptive Limit-Orders

Bei adaptiven Limit-Orders, die innerhalb der Geld-Brief-Spanne ausgeführt werden sollen, versucht der Algorithmus auf die oben beschriebene Weise, den bestmöglichen Ausführungskurs zu erzielen. Die Ausführung erfolgt dabei ausschließlich zum Limit- oder einem besseren Kurs.