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VWAP-Algo (Nach bestem Vermögen)

Zielsetzung

Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen von IB versucht den volumengewichteten Durchschnittskurs zu erzielen, der über den Zeitraum von der Orderplatzierung bis zum Handelsschluss berechnet wird.

Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen ist eine kostengünstigere Alternative zum garantierten VWAP und ermöglicht es dem Benutzer, zu versuchen, nie Liquidität zu entnehmen, während gleichzeitig der Handel über die Endzeit hinaus ausgedehnt wird. Da die Ausführung der Order unter Umständen nicht zum Geld- oder Briefkurs erfolgt, birgt dieser Algorithmus einen gewissen Kompromiss. Wenn der Benutzer versucht, Gebühren für eine Liquiditätsminderung zu vermeiden bzw. Vergünstigungen für die Zuführung von Liquidität zu maximieren, kommt die Order unter Umständen nicht vollständig zur Ausführung, und der Benchmarkwert wird durch die Maßgabe zur Einhaltung des Geld- oder Briefkurses ggf. verfehlt. Der Benutzer kann den maximalen Prozentsatz des täglichen Durchschnittsvolumens (ADV) festlegen, den die Order umfassen kann (bis zu 50%). Das System ermittelt den VWAP vom Zeitpunkt der Ordereingabe bis zum Handelsschluss. Die Order kann auf den Handel innerhalb eines bestimmten, vorab definierten Zeitraums beschränkt werden. Der Benutzer kann festlegen, dass die Order über den angegebenen Endzeitpunkt hinaus aktiv bleiben soll, falls sie am Ende des festgelegten Zeitraums noch nicht ausgeführt wurde. Der VWAP-Algorithmus nach bestem Vermögen ist für alle US-Aktien verfügbar.

Hinweise:

Die Referenztabelle auf der rechten Seite enthält eine allgemeine Übersicht über die Charakteristika dieses Ordertyps. Die markierten Eigenschaften sind bei einigen Kombinationen, aber nicht notwendigerweise in Verbindung mit jedem anderen Merkmal, gegeben. Wenn beispielsweise die Merkmale Optionen und Aktien, US-amerikanisch und nicht US-amerikanisch, Smart und Gezielt markiert sind, bedeutet dies nicht, dass dieser Ordertyp für alle US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen, smart und gezielt gerouteten Aktien unterstützt wird. Vielmehr werden zum Beispiel nur smart geroutete US-Aktien, gezielt geroutete nicht US-amerikanische Aktien und smart geroutete US-Optionen unterstützt.


Der IBKR-VWAP-Ordertyp kann zur Unterstützung Order-bezogener Aktienrückkäufe konfiguriert werden, indem die Bedingungen der Regel 10b-18 berücksichtigt und eingehalten werden. Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren Vertriebsansprechpartner bzw. unser Kundensupportteam.

Produkte Verfügbarkeit Übermittlung TWS
CFDs US-amerikanische Produkte Smart Attribut
Futures Nicht US-amerikanische Produkte* Gezielt Ordertyp
Aktien IB-Algorithmen Gültigkeitsdauer
IB-Algorithmen
*Für australische Aktien verfügbar.
*Verfügbar in Verbindung mit Aktien aus Kanada, Europa, Japan und Hongkong für Kunden, die unsere gestaffelte Provisionsstruktur nutzen.
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Video-Tutorial: VWAP-Algorithmus (nach bestem Vermögen)



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Der Online-Handel mit Aktien, Optionen, Futures, Währungen, ausländischen Papieren und festverzinslichen Produkten kann mit einem erheblichen Verlustrisiko einhergehen. Der Handel mit Optionen ist nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen können Sie dem Dokument „Besonderheiten und Risiken standardisierter Optionen“ entnehmen. Klicken Sie hier, um das Dokument zu öffnen.

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