Trading sui futures - Risorse & Prodotti presso IBKR

Esposizione diretta al mercato

• I futures come classe di attività sono importanti perché la commodity o il prodotto sottostante agiscono generalmente come barometro della salute della macroeconomia. I prezzi tendono a cambiare in base all'aumento della domanda o alla riduzione dell'offerta di determinati beni.
• I trader utilizzano i mercati delle materie prime legate ai beni utilizzati nella produzione, nella costruzione e nell'alimentazione delle economie. Molti trader tendono ad acquistare e vendere futures su materie prime con l'obiettivo di capitalizzare i movimenti di prezzo vantaggiosi in risposta alle notizie sull'economia globale.
• Con la ripresa dell'economia globale, i prezzi delle materie prime tendono a salire, offrendo agli speculatori un'esposizione diretta a un bene fisico senza doverlo mai possedere. Attraverso la catena del valore economico, le variazioni dei prezzi delle materie prime possono avere un impatto immediato sugli indici azionari, sui tassi di cambio, sui tassi di interesse e sui prodotti alimentari. In questo senso, i mercati dei futures non hanno rivali.

L'efficienza del capitale

• La negoziazione dei futures avviene con un conto a margine. Un broker di materie prime blocca sul conto del cliente un importo per contratto stabilito dalla borsa per mantenere una posizione nel mercato dei futures.
• Quando il prezzo del future fluttua, le variazioni del valore del contratto future vengono accreditate o addebitate sul conto del cliente. L'importo del margine congelato dal broker serve a proteggere il broker stesso e la borsa da perdite eccessive nel caso in cui il prezzo del contratto si muova negativamente.
• I conti di margine sono tipicamente associati all'idea di leva finanziaria, il che significa che una quantità minore di capitale può essere utilizzata per controllare un investimento sottostante più grande. La leva associata al mercato dei futures dipende dalla volatilità di ciascuna merce o attività finanziaria nella sua storia recente.
• In generale, i contratti futures possono consentire una leva di quattro a uno, il che significa che 25.000 dollari di margine consentono di controllare un'attività sottostante del valore di 100.000 dollari. Questo rende i mercati dei futures efficienti dal punto di vista del capitale.