Commissioni
Nord America
Il nostro trasparente sistema di determinazione dei prezzi di tipo degressivo per le opzioni sui mercati statunitensi prevede l'addebito di una commissione decisamente ridotta che decresce ulteriormente con l'aumentare dei volumi scambiati, a cui si aggiungono le tariffe applicate dai mercati finanziari, dagli organismi di regolamentazione.1
Stati Uniti - Ordini trasmessi tramite SmartRouting 2: commissioni degressive
| Volume mensile dei contratti scambiati3 | Commissioni | Minimo per ordine |
|---|---|---|
| <= 10,000 | ||
| < 0.05 USD | 0.25 USD per contratto | 1.00 USD |
| => 0.05 USD ma < 0.10 USD | 0.50 USD per contratto | 1.00 USD |
| => 0.10 USD | 0.65 USD per contratto | 1.00 USD |
| 10,001 - 50,000 | ||
| < 0.05 USD | 0.25 USD per contratto | 1.00 USD |
| => 0.05 USD | 0.50 USD per contratto | 1.00 USD |
| 50,001 - 100,000 | ||
| 0.25 USD per contratto | 1.00 USD | |
| => 100,001 | ||
| 0.15 USD per contratto | 1.00 USD | |
|
Esempi
Volume mensile dei contratti <= 10,000: 1 contratto con un premio pari a 2 USD = 1.00 USD 2 contratti con un premio pari a 5 USD = 1.30 USD 3 contratti con un premio pari a 0.075 USD = 1.50 USD 5 contratti con un premio pari a 0.03 USD = 1.25 USD Volume mensile dei contratti compreso tra 10,001 e 50,000: 1 contratto con un premio pari a 2 USD = 1.00 USD 2 contratti con un premio pari a 5 USD = 1.00 USD 3 contratti con un premio pari a 0.075 USD = 1.50 USD 5 contratti con un premio pari a 0.03 USD = 1.25 USD Volume mensile dei contratti compreso tra 50,001 e 100,000: 1 contratto con un premio pari a 2 USD = 1.00 USD 2 contratti con un premio pari a 5 USD = 1.00 USD 5 contratti con un premio pari a 2 USD = 1.25 USD Volume mensile dei contratti =>100,001: 1 contratto con un premio pari a 2 USD = 1.00 USD 5 contratti con un premio pari a 5 USD = 1.00 USD 7 contratti con un premio pari a 2 USD = 1.05 USD |
||
Stati Uniti - Trasmissione diretta
| Commissioni | Minimo per ordine | ||
|---|---|---|---|
| Premio di qualsiasi importo | 1.00 USD per contratto | 1.00 USD | |
|
Esempio
1 contratto = 1.00 USD |
|||
Stati Uniti - Tariffe previste dai mercati finanziari
| AMEX | MERCURY |
| BATS | MIAX |
| BOX | MIAX PEARL |
| C2 | MIAX EMERALD |
| CBOE | NASDAQOM |
| EDGX | Mercato delle opzioni NASDAQ OMX BX |
| GEMINI | NYSE Arca (PSE) |
| ISE | PHLX |
Stati Uniti - Tariffe previste dagli organismi di regolamentazione
| Commissioni | |
|---|---|
| Options Regulatory Fee (ORF)4, 5 | 0.02915 USD per contratto |
Stati Uniti - Commissioni sulle operazioni
| Commissioni | |
|---|---|
| Commissioni sulle operazioni6 | 0.0000051 USD * controvalore aggregato dei titoli venduti |
| Corrispettivo sulle attività di negoziazione (Trading Activity Fee) FINRA | 0.00218 USD * Quantitativo venduto |
Stati Uniti - Tariffe di compensazione previste dalla OCC
| Scaglione | Tariffa |
|---|---|
| Numero di contratti scambiati compreso tra 1 - 2,750 | 0.02 USD per contratto |
| Numero di contratti scambiati superiore a 2,750 | 55 USD per eseguito |
Canada: commissioni degressive
| Volume mensile dei contratti scambiati3 | Commissioni | Minimo per ordine |
|---|---|---|
| <= 10,000 | ||
| 1.25 CAD per contratto | 1.50 CAD | |
| 10,001 - 50,000 | ||
| 1.15 CAD per contratto | 1.50 CAD | |
| 50,001 - 100,000 | ||
| 1.05 CAD per contratto | 1.50 CAD | |
| => 100,001 | ||
| 1.00 CAD per contratto | 1.50 CAD | |
Nota bene:
- I sistemi di applicazione delle commissioni degressive adottati da IBKR non prevedono la trasmissione diretta delle tariffe e dei "rebate" (sconti sulle tariffe in forma di importi retrocessi) applicati dai mercati finanziari e da terze parti. I costi addebitati ai clienti potrebbero essere superiori agli importi corrisposti da IBKR a mercati finanziari, organismi di regolamentazione, clearing house o terze parti. IBKR potrebbe ad esempio godere di sconti sui volumi che non vengono trasmessi ai clienti. Analogamente, i rebate accreditati ai clienti potrebbero risultare inferiori rispetto a quelli concessi a IBKR dai mercati finanziari. Ad esempio, sebbene IBKR percepisca rebate di importo maggiore per il superamento delle soglie relative ai volumi stabilite da determinati mercati finanziari, in genere tali importi non vengono accreditati direttamente ai clienti.
- L'utilizzo del sistema SmartRouting per i titoli quotati negli Stati Uniti è disponibile solamente per i clienti IBKR Pro.
- Lo scaglione applicato a ciascun eseguito tiene conto dei volumi scambiati sia sui mercati statunitensi che su quelli canadesi.
- La "Options Regulatory Fee" (ORF) è addebitata dai seguenti mercati finanziari: AMEX, BATS, BOX, CBOE, CBOE2, EDGX, EMERALD, ISE, GEMINI, MERCURY, MIAX, NOM, NASDAQBX, PSE e PHLX.
- La ORF si applica agli eseguiti la cui compensazione avviene nell'ambito di un conto considerato "customer's account" dalla OCC. Tali operazioni comprendono in genere sia quelle svolte da soggetti considerati "Public Customer" che quelle svolte da soggetti considerati "Professional Customer".
- Le commissioni sulle operazioni vengono addebitate solo per gli ordini di vendita.
- Le commissioni si applicano a tutti i tipi di ordini.
- L'esercizio a l'assegnazione delle opzioni USA non prevedono l'addebito di alcuna commissione.
- Gli eseguiti buy-to-close di tipo cabinet non prevedono alcuna commissione. Ciò vale solo quando la variazione minima di prezzo del contratto è superiore a 0.01$. Gli ordini complessi sono esclusi.
- Al fine di determinare la sede di esecuzione degli ordini, IBKR prende in considerazione le tariffe e/o i rebate previsti da ciascun mercato. In determinate circostanze, allo scopo di ridurre l'importo delle commissioni di esecuzione previste dai mercati o evitarle del tutto, IBKR potrebbe trasmettere un ordine negoziabile (marketable) a una sede di negoziazione che in quel momento presenta un prezzo diverso dal NBBO (National Best Bid or Offer) ma che potrebbe essere ugualmente disposta ad eseguirlo a tale prezzo. Questo metodo di trasmissione degli ordini consente in genere di pagare commissioni di esecuzione più contenute. Qualora IBKR trasmetta un ordine a una sede di negoziazione che presenta un prezzo diverso dal NBBO nel tentativo di evitare o ridurre le commissioni di esecuzione, al momento della trasmissione garantirà che l'ordine sarà comunque eseguito al NBBO.
- Lo scaglione applicato a ciascun eseguito dipende dal volume aggregato mensile di tutte le operazioni di acquisto o vendita di opzioni. Lo scaglione applicato agli ordini immessi tramite i conti per consulenti, broker e STL tiene conto di tutti i volumi scambiati tramite i relativi conti di secondo livello. Nel corso di ciascun mese di calendario, l’addebito delle commissioni avviene in base a una logica di tipo marginale. Ad esempio, se nel corso di un certo mese vengono eseguiti 2,000 contratti USA, i costi di esecuzione addebitati saranno pari a:
0.65 USD per contratto sui primi 10,000 contratti
0.50 USD per contratto sui rimanenti 2,000 contratti - La modifica di un ordine prevede l'annullamento dell'ordine esistente e la sua sostituzione con un nuovo ordine. Tuttavia in alcuni mercati finanziari tale ordine potrebbe essere considerato come inviato ex novo e quindi risultare soggetto anch'esso all’applicazione delle commissioni minime previste. Per esempio, qualora un ordine per l’acquisto o la vendita di 200 contratti venga trasmesso ed eseguito solamente per una porzione corrispondente a 100 contratti, e venga in seguito modificato ed eseguito per un'altra porzione corrispondente anch’essa a 100 contratti, ciò equivarrà all’invio di due ordini da 100 contratti, entrambi soggetti all'applicazione delle commissioni minime.
- Nel caso degli ordini combinati, ciascuna componente è soggetta all'applicazione delle commissioni minime.
Europa
Il nostro trasparente sistema di determinazione dei prezzi degressivo per le opzioni prevede l'addebito delle nostre commissioni, decisamente contenute, a cui si aggiungono le tariffe di compensazione e quelle previste dai mercati finanziari. Laddove imponibile l'IVA (alla quale si fa riferimento con termini quale imposta sui consumi e imposta su beni e servizi) verrà applicata separatamente ai servizi ritenuti idonei.1, 2
Le opzioni su indici europei e asiatici sono considerata parte dello schema tariffario dei Future. Per il raggiungimento degli scaglioni previsti nell'ambito del sistema degressivo, i volumi delle opzioni su indici scambiati vengono sommati a quelli dei Future e delle Opzioni su Future. Non saranno invece sommati con il volume mensile dei titoli azionari quando si effettua il calcolo delle commissioni. I clienti che desiderino ricevere le commissioni degressive per le opzioni su indici europei e asiatici devono selezionare il tariffario degressivo per Future e Opzioni su future attraverso il Portale Clienti.
Opzioni su azioni europee – Scaglione unico
| Prodotto | Commissioni | Minimo per ordine |
|---|---|---|
| Opzioni svedesi | 0.35% del controvalore della transazione, con un minimo pari a 0.50 SEK per contratto, corrispettivi esterni esclusi |
10.00 SEK3 |
|
Esempio
10 opzioni su azioni svedesi a 5.00 = commissione di esecuzione IBKR pari a 17.50 SEK + commissione prevista dal mercato pari a 7.50 SEK = 55.00 SEK. |
||
Opzioni su azioni europee – Scaglioni degressivi basati sui volumi scambiati4, 5
| Volume mensile dei contratti scambiati | EUR | GBP | CHF | Mini opzioni Euronext Paris EUR 6 |
|---|---|---|---|---|
| <= 8,000 | 1.00 | 1.00 | 1.35 | 0.15 |
| 8,001 - 40,000 | 0.70 | 0.70 | 0.95 | 0.10 |
| 40,001 - 80,000 | 0.40 | 0.40 | 0.60 | 0.05 |
| > 80,000 | 0.25 | 0.25 | 0.35 | 0.03 |
| Esempio
1 opzione su azioni britanniche = commissione di esecuzione IBKR pari a 1.00 GBP + commissione applicata dal mercato pari a 0.37 GBP + tariffa di compensazione pari a 0.03 GBP + tariffa prevista dall'organismo di regolamentazione pari a 0.00 GBP = 1.40 GBP |
||||
Opzioni su indici europei4
| Volume mensile dei contratti scambiati | USD | EUR | GBP | CHF | SEK | NOK |
|---|---|---|---|---|---|---|
| <= 1,000 | 1.05 | 0.90 | 0.60 | 1.40 | 10 | 10 |
| 1,001 - 10,000 | 0.65 | 0.60 | 0.45 | 0.90 | 8 | 8 |
| 10,001 - 20,000 | 0.45 | 0.40 | 0.30 | 0.60 | 6 | 6 |
| > 20,000 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | 0.35 | 4 | 4 |
| Esempio
1 opzione sull'indice CAC40 = commissione di esecuzione IBKR pari a 0.90 EUR + commissione applicata dal mercato pari a 0.20 EUR + tariffa di compensazione pari a 0.13 EUR + tariffa prevista dall'organismo di regolamentazione pari a 0.00 EUR = 1.23 EUR |
||||||
Tariffe previste dai mercati finanziari e dagli organismi di regolamentazione
|
Euronext.Liffe |
|
Euronext.Liffe (Monep) |
|
Eurex |
|
IDEM |
|
Euronext.Liffe |
|
MEFF |
|
Mercato dei derivati di Stoccolma (OMS) |
|
Eurex |
|
Euronext.Liffe |
Belgio
Francia
Germania
Italia
Paesi Bassi
Spagna
Svezia
Svizzera
Regno UnitoNota bene:
- I sistemi di applicazione delle commissioni degressive adottati da IBKR non prevedono la trasmissione diretta delle tariffe e dei "rebate" (sconti sulle tariffe in forma di importi retrocessi) applicati dai mercati finanziari e da terze parti. I costi addebitati ai clienti potrebbero essere superiori agli importi corrisposti da IBKR a mercati finanziari, organismi di regolamentazione, clearing house o terze parti. IBKR potrebbe ad esempio godere di sconti sui volumi che non vengono trasmessi ai clienti. Analogamente, i rebate accreditati ai clienti potrebbero risultare inferiori rispetto a quelli concessi a IBKR dai mercati finanziari. Ad esempio, sebbene IBKR percepisca rebate di importo maggiore per il superamento delle soglie relative ai volumi stabilite da determinati mercati finanziari, in genere tali importi non vengono accreditati direttamente ai clienti.
- Le imposte di bollo sull'esercizio delle opzioni (Regno Unito = 0.5%) vengono addebitate direttamente ai clienti.
- Le commissioni previste dai mercati finanziari per le opzioni svedesi non vengono prese in considerazione ai fini del raggiungimento del minimo per ordine. Tali commissioni vengono addebitate in aggiunta rispetto alle commissioni IBKR qui illustrate.
- Nota: ai fini del raggiungimento degli scaglioni previsti nell'ambito del sistema degressivo, i volumi delle opzioni su indici scambiati non vengono sommati a quelli delle opzioni su azioni, bensì a quelli dei future e delle opzioni su future.
- Nell'ambito del sistema degressivo, il minimo per ordine applicato alle opzioni su azioni europee è pari a:
- 1.00 EUR per ordine
- 1.00 GBP per ordine
- 1.35 CHF per ordine
- Ai fini del raggiungimento degli scaglioni mensili, il volume corrispondente a ciascuna mini opzione scambiata sul mercato Euronext Paris sarà considerato pari a 1/10 di quello di un'opzione su azioni standard.
- Le commissioni si applicano a tutti i tipi di ordini.
- L'esercizio e l'assegnazione delle opzioni prevedono l'addebito di commissioni.
- Il sistema degressivo è disponibile anche per le opzioni su indici, a eccezione di quelle svedesi. Consulta la pagina relativa alle commissioni sui future per saperne di più.
- La modifica di un ordine prevede l'annullamento dell'ordine esistente e la sua sostituzione con un nuovo ordine. In alcuni mercati finanziari, tuttavia, tale ordine potrebbe essere considerato come inviato ex novo e quindi risultare soggetto anch'esso all’applicazione delle commissioni minime previste. Per esempio, qualora un ordine per l’acquisto o la vendita di 200 contratti venga trasmesso ed eseguito solamente per una porzione corrispondente a 100 contratti, e venga in seguito modificato ed eseguito per un'altra porzione corrispondente anch’essa a 100 contratti, ciò equivarrà all’invio di due ordini da 100 contratti, entrambi soggetti all'applicazione delle commissioni minime. Ai fini del calcolo delle commissioni minime, gli ordini che rimangono attivi overnight sono considerati nuovi ordini.
- Lo scaglione applicato a ciascun eseguito dipende dal volume aggregato mensile di tutte le operazioni di acquisto o vendita di opzioni. Lo scaglione applicato agli ordini immessi tramite i conti per consulenti, broker e STL tiene conto di tutti i volumi scambiati tramite i relativi conti di secondo livello. Nel corso di ciascun mese di calendario, l’addebito delle commissioni avviene in base a una logica di tipo marginale. Ad esempio, se nel corso di un certo mese vengono eseguiti 12,000 opzioni su azioni europee, i costi di esecuzione addebitati saranno pari a:
1.00 USD per contratto sui primi 8,000 contratti
0.70 USD per contratto sui rimanenti 4,000 contratti
Asia-Pacifico
Il nostro trasparente sistema di determinazione dei prezzi di tipo degressivo per le opzioni sui mercati non statunitensi prevede l'addebito di una commissione decisamente ridotta che decresce ulteriormente con l'aumentare dei volumi scambiati, a cui si aggiungono le tariffe applicate dai mercati finanziari, dagli organismi di regolamentazione e quelle previste per le posizioni che rimangono aperte overnight1.
Le opzioni su indici europei e asiatici sono considerata parte dello schema tariffario dei Future. Per il raggiungimento degli scaglioni previsti nell'ambito del sistema degressivo, i volumi delle opzioni su indici scambiati vengono sommati a quelli dei Future e delle Opzioni su Future. Non saranno invece sommati con il volume mensile dei titoli azionari quando si effettua il calcolo delle commissioni. I clienti che desiderino ricevere le commissioni degressive per le opzioni su indici europei e asiatici devono selezionare il tariffario degressivo per Future e Opzioni su future attraverso il Portale Clienti.
Australia
Opzioni su indici australiani - Scaglioni degressivi basati sui volumi scambiati2, 3
Il sistema degressivo è basato su una commissione contenuta che diminuisce ulteriormente a seconda dei volumi scambiati, a cui si aggiungono le tariffe di compensazione, quelle applicate dai mercati finanziari, dagli organismi di regolamentazione e l'IVA (laddove imponibile). I risparmi generati dai "rebate" previsti dai mercati finanziari vengono trasmessi parzialmente o totalmente ai clienti1.
| Volume mensile dei contratti scambiati | Commissioni (per contratto) | Minimo per ordine |
|---|---|---|
| <= 1,000 | 1.50 AUD | 1.50 AUD |
| 1,001 - 10,000 | 1.00 AUD | 1.50 AUD |
| 10,001 - 20,000 | 0.70 AUD | 1.50 AUD |
| > 20,000 | 0.50 AUD | 1.50 AUD |
|
Esempio
1 opzione su indice = commissione di esecuzione IBKR pari 1.50 AUD + commissione prevista dal mercato pari a 0.45 AUD = 1.95 AUD |
||
Tariffe previste dai mercati finanziari e dagli organismi di regolamentazione
|
ASX |
Nota bene:
- I sistemi di applicazione delle commissioni degressive adottati da IBKR non prevedono la trasmissione diretta delle tariffe e dei "rebate" (sconti sulle tariffe in forma di importi retrocessi) applicati dai mercati finanziari e da terze parti. I costi addebitati ai clienti potrebbero essere superiori agli importi corrisposti da IBKR a mercati finanziari, organismi di regolamentazione, clearing house o terze parti. IBKR potrebbe ad esempio godere di sconti sui volumi che non vengono trasmessi ai clienti. Analogamente, i rebate accreditati ai clienti potrebbero risultare inferiori rispetto a quelli concessi a IBKR dai mercati finanziari. Ad esempio, sebbene IBKR percepisca rebate di importo maggiore per il superamento delle soglie relative ai volumi stabilite da determinati mercati finanziari, in genere tali importi non vengono accreditati direttamente ai clienti.
- Il costo per l'esercizio/assegnazione delle opzioni ASX sarà pari a 0.275 per contratto di opzioni su azioni e a 0.75 per contratto per le opzioni su indici.
- Ai fini del raggiungimento degli scaglioni previsti nell'ambito del sistema degressivo, i volumi delle opzioni su indici scambiati vengono sommati a quelli dei future e delle opzioni su future.
- Le commissioni si applicano a tutti i tipi di ordini.
- Il corrispettivo addebitato comprende tutte le tariffe previste dai mercati finanziari e dagli organismi di regolamentazione, tranne per le opzioni su azioni di Hong Kong.
- L'esercizio a l'assegnazione delle opzioni non prevedono l'addebito di alcuna commissione, salvo in Australia.
- Il sistema degressivo è disponibile anche per le opzioni su indici. Consulta la pagina relativa alle commissioni sui future per saperne di più.
- La modifica di un ordine prevede l'annullamento dell'ordine esistente e la sua sostituzione con un nuovo ordine. In alcuni mercati finanziari, tuttavia, tale ordine potrebbe essere considerato come inviato ex novo e quindi risultare soggetto anch'esso all’applicazione delle commissioni minime previste. Per esempio, qualora un ordine per l’acquisto o la vendita di 200 contratti venga trasmesso ed eseguito solamente per una porzione corrispondente a 100 contratti, e venga in seguito modificato ed eseguito per un'altra porzione corrispondente anch’essa a 100 contratti, ciò equivarrà all’invio di due ordini da 100 contratti, entrambi soggetti all'applicazione delle commissioni minime. Ai fini del calcolo delle commissioni minime, gli ordini che rimangono attivi overnight sono considerati nuovi ordini.
- Le commissioni degressive sono disponibili anche per le opzioni su indici europei e asiatici.