Les CFD sont des instruments complexes associés à un risque élevé de pertes rapides en raison de l'effet de levier.
62,5 % des comptes des investisseurs de détail perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec IBKR.
Vous devez vous assurer que vous comprenez la manière dont fonctionnent les CFD et que vous pouvez vous permettre de courir un risque élevé de perdre de l'argent.
Remarque
Les résidents légaux des États-Unis, du Canada, de Hong Kong, de la Nouvelle-Zélande et d’Israël n'ont pas le droit de trader des CFD émis par IBKR. Les résidents d'Espagne peuvent trader des CFD émis par IBKR s'ils sont soit des Professionnels MiFID, soit des clients d'un courtier introducteur espagnol ou des gérants/conseillers financiers professionnels. Les résidents d'Australie peuvent trader des CFD émis par Interactive Brokers Australia PTY LTD. Les résidents du Japon peuvent trader des CFD émis par IBKR Securities Japan (IBSJ). Les résidents de Singapour peuvent trader des CFD, à l'exception de ceux dont les sous-jacents sont tradés à Singapour.
Les CFD sont des produits internationaux et ne sont pas liés à un pays ou une zone géographique spécifiques. Les exigences de marge sont indiquées dans la section ci-dessous mais peuvent être modifiées en fonction des règles des organismes régulateurs en vigueur localement.
CFD sur actions | Marge initiale (MI) | Marge de maintien | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Marge IBKR standard | 1,25 x Marge de maintien | Calcul basé sur les risques décrit ci-dessous (minimum 10 %) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Minimum ESMA | 20 % | 50 % initiale | ||||||||||||||||||||||||||||||
Marge appliquée | Max (IBKR initiale, ESMA initiale) | Max (IBKR maintien, ESMA maintien) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Exemple
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Marge initiale (MI) | Marge de maintien | |
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CFD sur actions | 1,25 x Marge de maintien | Calcul basé sur les risques décrit ci-dessous (minimum 10 %) |
Pour chaque CFD, nous instaurons une marge fondée sur les risques observés à partir de la volatilité historique de l'action sous-jacente. Plus précisément, nous calculons cinq écarts types historiques (basé sur un historique de prix de 30 jours) pour déterminer la marge de maintien type, qui doit s'élever au minimum à 10 %, sans compensation basée sur la corrélation. Les taux d'intérêt qui résultent de ce calcul s'appliquent position par position. Dans la majorité des cas, la marge minimum de 10 % est appliquée.
Dans certains cas, IBKR peut, à sa discrétion, fixer pour les CFD individuels des taux de marge spéciaux supérieurs à ceux indiqués par notre méthodologie standard.
En outre, les prélèvements IBKR suivants peuvent s'appliquer en plus des marges types :
Lorsqu'un portefeuille se compose d'un petit nombre de positions de CFD ou que les trois positions les plus importantes sont dominantes, des frais de concentration sont appliqués plutôt que la marge de maintien standard décrite ci-dessus.
Nous soumettons le portefeuille à un test de résistance en appliquant aux trois positions les plus importantes des mouvements défavorable de 30 % et un mouvement défavorable de 5 % sur les positions restantes. La perte totale est appliquée comme exigence de marge de maintien si elle est supérieure aux exigences standards.
La marge initiale est égale aux frais de maintien + 10 %.
CFD sur indices | Marge initiale (MI) | Marge de maintien | ||||||||||||||||||||||||
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Marge IBKR standard | 1,25 x Marge de maintien | Équivalente au contrat à terme correspondant (5 % ou 5 écarts type minimum) Une réduction de 50 % s'applique en séance (détails ci-dessous) | ||||||||||||||||||||||||
Minimum ESMA | 5 % pour les Indices principaux* 10 % pour les autres indices |
50 % initiale | ||||||||||||||||||||||||
Marge appliquée | Max (IBKR Initiale, ESMA Initiale) | Max (IBKR Maintien, ESMA Maintien) | ||||||||||||||||||||||||
Exemple
|
CFD sur métaux | Marge initiale (MI) | Marge de maintien |
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Marge IBKR standard | Or 6,25 % Argent 14,85 % |
Or 5 % Argent 9 % |
ASIC Minimum | Or 5 % Argent 10 % |
50 % initiale |
Marge appliquée | Max (IBKR Initiale, ESMA Initiale) | Max (IBKR Maintien, ESMA Maintien) |
Remarque
* Les indices majeurs sont IBUS500, IBUS30, IBUST100, IBGB100, IBEU50, IBDE30, IBFR40, IBJP225 et IBAU200.
Marge initiale (MI) | Marge de maintien | |
---|---|---|
CFD sur indices | 1,25 x Marge de maintien | Équivalente au contrat à terme correspondant (5 % ou 5 écarts type minimum). Une réduction de 50 % s'applique en séance (détails ci-dessous) |
CFD sur métaux | Or 6,25 % Argent 14,85 % |
Or 5 % Argent 9 % |
L'exigence de marge de maintien pour les CFD sur indices est déterminée comme suit :
CFD sur indice | Horaires liquides | Horaires complets | Fuseau horaire |
---|---|---|---|
IBUS500 | 09h30 - 16h00 | 03h00 - 16h00 | EST |
IBUS30 | 09h30 - 16h00 | 03h00 - 16h00 | EST |
IBUST100 | 09h30 - 16h00 | 03h00 - 16h00 | EST |
IBGB100 | 08h00 - 16h30 | 08h00 - 21h00 | GMT |
IBDE30 | 09h00 - 22h00 | 09h00 - 22h00 | CET |
IBEU50 | 09h00 - 22h00 | 09h00 - 22h00 | CET |
IBFR40 | 09h00 - 18h15 | 09h00 - 22h00 | CET |
IBES35 | 09h00 - 17h35 | 09h00 - 20h00 | CET |
IBCH20 | 09h00 - 17h27 | 09h00 - 22h00 | CET |
IBNL25 | 09h00 - 17h30 | 09h00 - 22h00 | CET |
IBJP225 | 09h00 - 15h00 | 09h00 - 15h00 | JST |
IBHK50 | 09h30 - 16h00 | 09h30 - 16h00 | HKT |
IBAU200 | 10h00 - 16h00 | 10h00 - 16h00 | EDT |
Les marges des CFD sur Forex sont déterminées par contrat, pour chaque paire de devises, sans tenir compte des autres soldes Forex détenus dans le compte, notamment le FX spot.
CFD sur Forex | Marge initiale (MI) | Marge de maintien |
---|---|---|
Marge IBKR standard | Selon le tableau ci-dessous | Selon le tableau ci-dessous |
Minimum ESMA | 3,33 % pour les paires de devises majeures* 5 % pour les autres paires |
50 % initiale |
Marge appliquée | Max (IBKR initiale, ESMA initiale) | Max (IBKR maintien, ESMA maintien) |
Remarque
* Les paires de devises majeures sont une combinaison de USD, EUR, JPY, GBP, CAD et CHF. Toute autre combinaison ne l'est pas, par ex. AUD.USD, SGD.CNH.
Marge initiale (MI) | Marge de maintien | |
---|---|---|
CFD sur Forex | Selon le tableau ci-dessous | Selon le tableau ci-dessous |
Symbole | Description de produit | Symbole | Devise | Marge initiale IBKR | Marge de maintien IBKR |
---|---|---|---|---|---|
AUD.CAD | Australian dollar | AUD.CAD | CAD | 3% | 3% |
AUD.CHF | Australian dollar | AUD.CHF | CHF | 3% | 3% |
AUD.CNH | Australian dollar | AUD.CNH | CNH | 8% | 6% |
AUD.HKD | Australian dollar | AUD.HKD | HKD | 7% | 6% |
AUD.JPY | Australian dollar | AUD.JPY | JPY | 3% | 3% |
AUD.NZD | Australian dollar | AUD.NZD | NZD | 3% | 3% |
AUD.SGD | Australian dollar | AUD.SGD | SGD | 5% | 5% |
AUD.USD | Australian dollar | AUD.USD | USD | 3% | 3% |
AUD.ZAR | Australian dollar | AUD.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
GBP.AUD | British pound | GBP.AUD | AUD | 3.75% | 3% |
GBP.CAD | British pound | GBP.CAD | CAD | 3.75% | 3% |
GBP.CHF | British pound | GBP.CHF | CHF | 3.75% | 3% |
GBP.CNH | British pound | GBP.CNH | CNH | 8% | 6% |
GBP.DKK | British pound | GBP.DKK | DKK | 10% | 5% |
GBP.HKD | British pound | GBP.HKD | HKD | 7% | 6% |
GBP.JPY | British pound | GBP.JPY | JPY | 3.75% | 3% |
GBP.MXN | British pound | GBP.MXN | MXN | 10% | 6% |
GBP.NOK | British pound | GBP.NOK | NOK | 3.75% | 3% |
GBP.NZD | British pound | GBP.NZD | NZD | 3.75% | 3% |
GBP.SEK | British pound | GBP.SEK | SEK | 3.75% | 3% |
GBP.USD | British pound | GBP.USD | USD | 3.75% | 3% |
GBP.ZAR | British pound | GBP.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
CAD.CHF | Canadian dollar | CAD.CHF | CHF | 3% | 3% |
CAD.CNH | Canadian dollar | CAD.CNH | CNH | 8% | 6% |
CAD.HKD | Canadian dollar | CAD.HKD | HKD | 7% | 6% |
CAD.JPY | Canadian dollar | CAD.JPY | JPY | 3% | 3% |
CNH.HKD | Chinese Renminbi - Offshore | CNH.HKD | HKD | 8% | 6% |
CNH.JPY | Chinese Renminbi - Offshore | CNH.JPY | JPY | 8% | 6% |
DKK.JPY | Danish krone | DKK.JPY | JPY | 10% | 5% |
DKK.NOK | Danish krone | DKK.NOK | NOK | 10% | 5% |
DKK.SEK | Danish krone | DKK.SEK | SEK | 10% | 5% |
EUR.AUD | European Monetary Union Euro | EUR.AUD | AUD | 3% | 3% |
EUR.CAD | European Monetary Union Euro | EUR.CAD | CAD | 3% | 3% |
EUR.CHF | European Monetary Union Euro | EUR.CHF | CHF | 3% | 3% |
EUR.CNH | European Monetary Union Euro | EUR.CNH | CNH | 8% | 6% |
EUR.CZK | European Monetary Union Euro | EUR.CZK | CZK | 5% | 5% |
EUR.DKK | European Monetary Union Euro | EUR.DKK | DKK | 10% | 5% |
EUR.GBP | European Monetary Union Euro | EUR.GBP | GBP | 3.75% | 3% |
EUR.HKD | European Monetary Union Euro | EUR.HKD | HKD | 7% | 6% |
EUR.HUF | European Monetary Union Euro | EUR.HUF | HUF | 5% | 5% |
EUR.ILS | European Monetary Union Euro | EUR.ILS | ILS | 5% | 5% |
EUR.JPY | European Monetary Union Euro | EUR.JPY | JPY | 3% | 3% |
EUR.MXN | European Monetary Union Euro | EUR.MXN | MXN | 10% | 6% |
EUR.NOK | European Monetary Union Euro | EUR.NOK | NOK | 3% | 3% |
EUR.NZD | European Monetary Union Euro | EUR.NZD | NZD | 3% | 3% |
EUR.PLN | European Monetary Union Euro | EUR.PLN | PLN | 5% | 5% |
EUR.RUB | European Monetary Union Euro | EUR.RUB | RUB | 100% | 100% |
EUR.SEK | European Monetary Union Euro | EUR.SEK | SEK | 3% | 3% |
EUR.SGD | European Monetary Union Euro | EUR.SGD | SGD | 5% | 5% |
EUR.USD | European Monetary Union Euro | EUR.USD | USD | 3% | 3% |
EUR.ZAR | European Monetary Union Euro | EUR.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
HKD.JPY | Hong Kong dollar | HKD.JPY | JPY | 7% | 6% |
MXN.JPY | Mexican Peso | MXN.JPY | JPY | 10% | 6% |
NZD.CAD | New Zealand dollar | NZD.CAD | CAD | 3% | 3% |
NZD.CHF | New Zealand dollar | NZD.CHF | CHF | 3% | 3% |
NZD.JPY | New Zealand dollar | NZD.JPY | JPY | 3% | 3% |
NZD.USD | New Zealand dollar | NZD.USD | USD | 3% | 3% |
NOK.JPY | Norwegian krone | NOK.JPY | JPY | 3% | 3% |
NOK.SEK | Norwegian krone | NOK.SEK | SEK | 3% | 3% |
SGD.CNH | SINGAPORE DOLLAR | SGD.CNH | CNH | 8% | 6% |
SGD.JPY | SINGAPORE DOLLAR | SGD.JPY | JPY | 5% | 5% |
ZAR.JPY | South African Rand | ZAR.JPY | JPY | 10% | 7% |
SEK.JPY | Swedish krona | SEK.JPY | JPY | 3% | 3% |
CHF.CNH | Swiss franc | CHF.CNH | CNH | 8% | 6% |
CHF.DKK | Swiss franc | CHF.DKK | DKK | 10% | 5% |
CHF.JPY | Swiss franc | CHF.JPY | JPY | 3% | 3% |
CHF.NOK | Swiss franc | CHF.NOK | NOK | 3% | 3% |
CHF.SEK | Swiss franc | CHF.SEK | SEK | 3% | 3% |
CHF.ZAR | Swiss franc | CHF.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
USD.CAD | United States dollar | USD.CAD | CAD | 2.5% | 2.5% |
USD.CHF | United States dollar | USD.CHF | CHF | 3% | 3% |
USD.CNH | United States dollar | USD.CNH | CNH | 8% | 6% |
USD.CZK | United States dollar | USD.CZK | CZK | 5% | 5% |
USD.DKK | United States dollar | USD.DKK | DKK | 10% | 5% |
USD.HKD | United States dollar | USD.HKD | HKD | 7% | 6% |
USD.HUF | United States dollar | USD.HUF | HUF | 5% | 5% |
USD.ILS | United States dollar | USD.ILS | ILS | 5% | 5% |
USD.JPY | United States dollar | USD.JPY | JPY | 3% | 3% |
USD.MXN | United States dollar | USD.MXN | MXN | 10% | 6% |
USD.NOK | United States dollar | USD.NOK | NOK | 3% | 3% |
USD.PLN | United States dollar | USD.PLN | PLN | 5% | 5% |
USD.RUB | United States dollar | USD.RUB | RUB | 100% | 100% |
USD.SEK | United States dollar | USD.SEK | SEK | 3% | 3% |
USD.SGD | United States dollar | USD.SGD | SGD | 5% | 5% |
USD.ZAR | United States dollar | USD.ZAR | ZAR | 10% | 7% |
Un système de calcul de marge basé sur le risque évalue votre portefeuille pour déterminer les exigences de marge. Les évaluations de risque de vos positions sont créées à l'aide de mouvements de marché simulés qui anticipent les résultats possibles. Par conséquent, un modèle de marge plus précis est créé, permettant à l'investisseur d'augmenter son effet de levier.
Dans un groupe de positions comportant le même sous-jacent, des gains de 100 % à tout point d'évaluation sont autorisés pour compenser une perte sur une autre position sur un même point d'évaluation.
Exemple : Un compte détient une position d'action longue sur le titre ABC et un put long sur ABC. Dans l'hypothèse du pire scénario possible qui verrait l'actif sous-jacent baisser de 15 %, une perte sur la position d'action longue serait compensée par le gain réalisé sur la position de put long.
Les critères d'éligibilité varient selon les informations personnelles de l'investisseur, la zone géographique et la Bourse.
Toutes les positions de titres sur marge y compris les titres non américains, les options sur titres non américains, les options cotées sur un titre ou indice de titres, les produits de contrats à terme sur titres, les dérives non cotés sur un titre ou indice sur titre, les warrants sur titre ou indices sur titres, les options sur indices larges et options sur contrats à terme sur indices larges.
Pour les résidents de l'Europe :
Utilisez les liens suivants pour voir les autres exigences de marge :
Contrats à terme et options sur contrats à terme
Vous pouvez modifier vos paramètres de localisation ici
Pour en savoir plus sur le trading sur marge, rendez-vous sur la plateforme pédagogique dédiée à la marge :
Cliquer
Le trading électronique d'actions, d'options, de contrats à terme, de devises, de participations étrangères, et de produits à revenu fixe présente un risque élevé de perte. Le trading d'options ne convient pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez vous référer au document « Characteristics and Risks of Standardized Options ».
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