Remarque
Les clients détenant des comptes IBLLC ou IB UK dont le portage est effectué par IBLLC ainsi que les clients avec comptes de courtage en transparence doivent être des « Eligible Contract Participants » pour être éligibles au trading de Cash Forex. Un « Eligible Contract Participants » est généralement une personne ou une organisation dont les actifs s'élèvent à plus de 10 MM USD (ou 5 MM USD si transactions de couverture). La définition complète peut être consultée dans la Section 1a(18) du Commodity Exchange Act. Pour plus d'informations concernant le Commodity Exchange Act, consultez le site Internet de la U.S. Commodity Futures Trading Commission ou lisez la définition complète ici.
Les devises sont des produits internationaux qui ne sont pas liés à un pays ou une zone géographique spécifique. Les exigences de marge sont indiquées dans la section ci-dessous mais peuvent être modifiées en fonction des règles des organismes régulateurs en vigueur localement.
Pour chaque devise, tous les actifs sont combinés pour déterminer la valeur d'actif nette dans cette même devise. Le calcul des exigences de marge se fonde sur des formules différentes pour la détermination des soldes des fonds disponibles au retrait et au trading. Pour le calcul des fonds disponibles au retrait, la marge des actifs hors devise de base est déterminée en multipliant le taux de marge présenté dans le tableau ci-après, par la valeur d'actif nette dans cette devise. Il n'y a pas de marge pour les actifs dans la devise de base.
Les taux de marge suivants s'appliquent généralement à tous les clients. Selon la juridiction, les organismes régulateurs locaux peuvent exiger des taux de marge différents et/ou plus élevés. Si les taux de marge locaux sont supérieurs à nos taux de marge, les taux de marge requis par les organismes régulateurs locaux s'appliqueront. Dans les autres cas, nos taux de marge indiqués ci-dessous s'appliqueront.
Des taux de marge différents sont utilisés pour déterminer le montant des fonds disponibles au retrait et le montant disponible pour le trading. Pour plus d'informations, veuillez consulter les articles de notre Base de données KB970 - Calcul de marge pour les devises et KB971 - Calcul de marge pour les devises (Retraits). Les exigences de marge pour les soldes FX seront supérieures au calcul indiqué dans l'article KB970 ou à la marge pour les positions de Cash Forex indiquées ci-dessous.
| Devise | Marge initiale (MI) | Marge de maintien | Marge NFA sur les positions Cash Forex uniquement 1 |
|---|---|---|---|
| AED | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| AUD | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| CAD | 2.5% (40:1) | 2.5% (40:1) | 2% (50:1) |
| CHF | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| CNH | 8% (12:1) | 6% (16:1) | 5% (20:1) |
| CZK | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| DKK | 10% (10:1) | 5% (20:1) | 2% (50:1) |
| EUR | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 2% (50:1) |
| GBP | 3.75% (26:1) | 3% (33:1) | 5% (20:1) |
| HKD | 7% (14:1) | 6% (16:1) | 5% (20:1) |
| HUF | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| ILS | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| JPY | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 5% (20:1) |
| KRW | 10% (10:1) | 10% (10:1) | 5% (20:1) |
| MXN | 10% (10:1) | 6% (16:1) | 10% (10:1) |
| NOK | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 7% (14:1) |
| NZD | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| PLN | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| RUB | 100% (1:1) | 100% (1:1) | 20% (5:1) |
| SAR | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| SEK | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| SGD | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| THB | 10% (10:1) | 10% (10:1) | 10% (10:1) |
| TRY | 30% (3.3:1) | 30% (3.3:1) | 25% (4:1) |
| USD | 2.5% (40:1) | 2.5% (40:1) | 2% (50:1) |
| ZAR | 10% (10:1) | 7% (14:1) | 7% (14:1) |
La marge sur les positions Cash Forex est calculée comme suit:
Les taux de change et taux de marge suivants sont utilisés dans les exemples ci-dessous. Ces pourcentages sont présentés à titre d'exemple uniquement et ne reflètent en aucun cas les taux de marge effectifs.
| Devise | Taux de change vers USD | Nos taux de marge | Taux de marge NFA |
|---|---|---|---|
| HKD | 0,125 | 3 % | 5 % |
| USD | 1 | 2,5 % | Ne s'applique pas |
| EUR | 1,25 | 2,5 % | Ne s'applique pas |
| NZD | 0,8 | 10 % | Ne s'applique pas |
| Devise | Valeur de trésorerie | Autre valeur d'actif | Valeur d'actif totale | Solde de trésorerie Forex | Solde Cash Forex (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | -120 000 | 0 | –120 000 | –80 000 | –10 000 |
| USD | 20 000 | 0 | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas |
La position de trésorerie Forex est de -80 000 HKD vs 10 000 USD.
La marge est égale à 10 000 USD x 5 % = 500 USD.
| Devise | Valeur de trésorerie | Autre valeur d'actif | Valeur d'actif totale | Solde de trésorerie Forex | Solde Cash Forex (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | -120 000 | 40 000 | –80 000 | –40 000 | –5 000 |
| USD | 35 000 | –20 000 | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas | 0 |
La position Cash Forex est de -40 000 HKD vs 5 000 USD.
La marge est égale à 5 000 USD x 5 % = 250 USD.
| Devise | Valeur de trésorerie | Autre valeur d'actif | Valeur d'actif totale | Solde de trésorerie Forex | Solde Cash Forex (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | 120 000 | 240 000 | 0 | 0 | 0 |
| USD | –10 000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Le total de –120 000 HKD de trésorerie est compensé par 120 000 HKD de valeur d'actifs non cash.
Le total de –10 000 USD de trésorerie est compensé par 80 000 HKD de valeur d'actifs non cash.
Il n y a pas de position Cash Forex.
Marge = 0.
| Devise | Valeur de trésorerie | Autre valeur d'actif | Valeur d'actif totale | Solde de trésorerie Forex | Solde Cash Forex (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | 120 000 | 0 | –120 000 | –80 000 | –10 000 |
| USD | –10 000 | 0 | –10 000 | –10 000 | –10 000 |
| EUR | 10 000 | 0 | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas |
| NZD | 21 875 | 0 | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas | Ne s'applique pas |
Les soldes short en USD et HKD sont associés aux soldes longs en EUR et NZD pour constituer les positions FX suivantes :
Marge totale = 1125 USD. Veuillez noter que la valeur nette liquidative est utilisée une fois pour compenser les HKD mais pas pour compenser les USD.
Pour les résidents de l'Europe :
Utilisez les liens suivants pour voir les autres exigences de marge :
Contrats à terme et options sur contrats à terme
Vous pouvez modifier vos paramètres de localisation ici
Pour en savoir plus sur le trading sur marge, rendez-vous sur la plateforme pédagogique dédiée à la marge :
Cliquer
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