Produtos de investimento - Negociação de opções
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Ferramentas poderosas para a negociação avançada de opções no mundo todo
Vantagens da IBKR
- Taxas de corretagem de USD 0,15 até USD 0,65 por contrato de opção dos EUA
- Negocie opções em mais de 30 centros de mercado
- Plataformas de negociação profissionais e ferramentas avançadas de negociação de opções
- Escolha entre quatro níveis de permissões de negociação de opções para alinhar sua escolha às suas estratégias de negociação.
- Os cursos de formação sobre negociação de opções disponíveis na Traders' Academy apresentam estratégias, dicas e ferramentas para o sucesso de investidores iniciantes e experientes.
US Stock Option Trading Costs for UK Residents
The comparison to other providers is based on the rates published on their websites as of August 23, 2024 for deals in US stock options. Providers' account types used for this illustration are what we consider default standard tier.1
See Notes and Disclaimers for complete information.
| Total Trade Cost2 | Advertised Rates3 | |||
|---|---|---|---|---|
| Broker | 1 contract at USD 5.00 |
5 contracts at USD 8.00 |
US Stock Option Commission per Contract |
FX Conversion Fee |
| Interactive Brokers4 | £0.87 | £3.37 | USD 0.65 | 0.03% |
| Degiro5 | £1.52 | £10.42 | USD 0.75 | 0.25% |
| Saxo6 | £1.52 | £10.42 | USD 0.75 | 0.25% |
| Webull UK | £1.71 | £12.51 | USD 0.50 | 0.35% |
| IG7 | £2.65 | £18.95 | USD 1.00 | 0.50% |
| Hargreaves Lansdown | US stock options trading is not available to UK residents | |||
| AJ Bell | ||||
| FreeTrade | ||||
| eToro UK | ||||
| Interactive Investor | ||||
| Robinhood UK | ||||
- DISCLAIMER: Comparison to other providers is based on our understanding of their published rates for trading US stock options available on their websites as of 23 August 2024. Some providers offer multi currency accounts which were not considered in the comparison. We assumed account base currency is GBP and that a FX conversion to USD is required. The comparison is shown for illustrative purposes only. For confirmation of the most up to date competitor rates on different account types and product information you should visit their websites.
- Total cost considers execution commission and FX conversion costs charged by the providers.
- The USD/GBP FX rate we used in the comparison table is 0.7581.
- IBKR, tiered options commissions of $0.65 per share. Minimum per order of $1.00. Assumed auto currency conversion charge of 3 bps (0.03%). Full rate card is available by visiting IBKR Commissions.
- Degiro fees effective August 23, 2024, per fee schedule on Degiro UK website. Assumed that the trade is placed via Auto FX Trader.
- Saxo's VIP account type used.
- IG does not charge any closing commission and commisisons are capped at 10 USD per leg for equity and etf options.
When you invest, your capital is at risk. The value of your portfolio can go down as well as up, and you may get back less than you invest.
Por que negociar opções com a Interactive Brokers?
Taxas de corretagem baixas
De USD 0,15 a USD 0,65 por contrato de opções dos EUA
Acesso a mercados globais
Negocie futuros de commodities em mais de 30 centros de mercado.
Plataformas de negociação profissionais
Eficientes e premiadas plataformas e ferramentas de negociação disponíveis para desktop, dispositivos móveis e web. Visualize dados de mercado e posições e negocie diversas classes de ativos e produtos simultaneamente em uma única tela.
Encontre a sua plataforma de negociação
Mantenha-se informado sobre sua carteira e os movimentos dos mercados, esteja onde estiver. O IBKR GlobalTrader e os aplicativos IBKR Mobile e IMPACT oferecem tudo o que você precisa para negociar e gerenciar opções em quaquer lugar.
Ferramentas avançadas de negociação de opções
Permissões de negociação de opções
Clientes podem escolher entre quatro níveis de permissões de negociação de opções, o que permite que encontrem alternativas que estejam alinhadas com suas estratégias de negociação de opções.
| Nível de permissões de negociação de opções | Resumo |
| Nível 1 | O lançamento de opções de compra cobertas é permitido. |
| Nível 2 | Todas as permissões do nível 1, além de posições em opções cobertas, como long calls/puts, long straddles/strangles e opções de compra/venda protecionistas. |
| Nível 3 | Todas as permissões dos níveis 1 e 2, além de estratégias de opções com perda potencial máxima limitada, como short puts e borboletas vendidas, compradas ou desequilibradas. |
| Nível 4 | Todas as estratégias de negociação de opções são permitidas. |
Premiada corretora de opções
Melhor corretora para traders profissionais que operam
opções
Melhor corretora para traders de opções globais
Melhor corretora e plataforma de
negociação de opções
Melhor corretora e plataforma de
negociação de opções
Melhor corretora para traders
experientes de opções
Informações sobre opções
Opções financeiras são contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo (como uma ação) a um preço específico em uma data específica ou antes dela. Elas são comumente usadas para proteção contra perdas em outros investimentos, especulação sobre mudanças de preço com custos iniciais limitados e geração de renda ao vender opções para ganhar prêmios.
Existem dois tipos principais de opções:
Opção de compra (call)
Confere ao titular o direito de comprar um ativo a um preço específico (chamado preço de exercício) antes de uma determinada data. Usada quando você espera que o preço de um ativo aumente.
Exemplo: comprar uma opção de compra (call) da ação XYZ a USD 50. Se XYZ subir para USD 60, você ainda poderá comprá-la por USD 50.
Pagamento de opção de compra (call) long
Preço do ativo subjacente no vencimento
Preço de exercício
Preço de equilíbrio
Prêmio pago
Área de lucro
Área de perda
Opção de venda (put)
Confere ao titular o direito de vender um ativo a um preço de exercício específico antes de uma determinada data. Usada quando você espera que o preço de um ativo diminua.
Exemplo: comprar uma opção de venda (put) da ação XYZ a USD 50. Se XYZ subir para USD 40, você ainda poderá vendê-la por USD 50.
Pagamento de opção de venda (put) long
Preço do ativo subjacente no vencimento
Preço de exercício
Preço de equilíbrio
Prêmio pago
Área de lucro
Área de perda
Como você compra opções?
Você pode comprar opções por meio de uma conta de corretagem on-line que ofereça suporte à negociação de opções, como as disponíveis na Interactive Brokers. Muitas corretoras oferecem permissões de negociação de opções em níveis com base na sua experiência de negociação. O nível mais básico normalmente permite calls cobertas e cada nível aumenta as estratégias de opções que você pode negociar.
Antes de comprar uma opção, você precisa identificar o ativo subjacente para o qual comprará uma opção, decidir se comprará uma opção de compra ou venda (call ou put), selecionar um preço de exercício e determinar uma data de vencimento. Muitas corretoras fornecem ferramentas para você pesquisar opções. Na Interactive Brokers, os clientes podem usar o Criador de estratégias para criar, analisar e negociar estratégias de opções de várias pernas, como spreads, condors e straddles, e o Probability Lab para visualizar o sentimento do mercado, definir suas próprias probabilidades para preços subjacentes e identificar estratégias com base na sua perspectiva.
Você pode usar a plataforma de negociação da sua corretora para lançar uma operação ao inserir o símbolo da boleta do ativo subjacente, selecionar as cadeias de opções, escolher o tipo de opção para compra, definir o número de contratos desejados e enviar a ordem.
Depois de comprar a opção, você pode vendê-la a qualquer momento antes que ela vença, exercê-la se estiver "dentro do dinheiro" ou deixá-la vencer sem valor.
Quais são os benefícios e riscos da negociação de opções?
A negociação de opções oferece uma série de benefícios, dependendo de seus objetivos de investimento, tolerância a riscos e perspectiva de mercado.
- Alavancagem: você é capaz de controlar uma grande posição com um investimento relativamente pequeno, criando o potencial para retornos maiores com base no capital investido.
- Estratégias flexíveis: as opções podem ser usadas para especulação, hedge ou geração de renda, permitindo que você combine suas negociações com suas visões de mercado ou tolerâncias a riscos.
- Gestão de riscos: muitas estratégias de opções permitem que você defina sua perda máxima antecipadamente, oferecendo mais controle sobre possíveis desvantagens do que a propriedade total do ativo subjacente.
- Geração de renda: você pode ganhar prêmios ao vender opções e gerar renda em mercados com limites de alcance.
- Potencial de lucro em qualquer direção do mercado: você pode usar opções para lucrar com a volatilidade, direção ou ausência de qualquer uma delas.
No entanto, a negociação de opções traz consigo riscos únicos que podem ser maiores do que simplesmente comprar ou vender ativos.
- Você corre o risco de perder todo o seu investimento: as opções têm uma data de validade e se a negociação não se mover a seu favor a tempo, a opção pode vencer sem valor.
- Existe potencial para perdas ilimitadas: os vendedores de opções envolvidos na venda de uma opção de compra ou venda a descoberto podem se expor a perdas ilimitadas se o preço do ativo disparar ou despencar.
- Opções são complexas: a negociação de opções requer a compreensão de múltiplas variáveis, e a má compreensão dessas variáveis pode levar a perdas inesperadas.
- Decaimento temporal: cada dia que passa sem movimento favorável corrói o valor da opção.
- Risco de liquidez: alguns contratos de opções têm baixo volume de negociação, o que leva a spreads de compra e venda mais amplos, o que torna mais difícil entrar ou sair de uma estratégia a um preço justo.
- Risco de atribuição: traders com posições de opções short podem ter essas opções atribuídas antecipadamente, o que exige a execução inesperada de um contrato.
- Risco de volatilidade: mudanças na volatilidade implícita podem aumentar ou diminuir o valor de uma opção independentemente do preço da ação subjacente.
- Complexidade tributária: algumas negociações de opções, como spreads e atribuições antecipadas, podem criar situações fiscais complexas.
O mercado de opções pode envolver riscos e não é adequado para todos os investidores. Um trader de opções deve sempre saber qual é a perda potencial máxima para qualquer estratégia, entender como a volatilidade e a decaimento temporal podem afetar sua posição, estar ciente se está sujeito a atribuição e ter uma estratégia de saída claramente definida antes de entrar em uma negociação.
Para mais informações, leia o documento em inglês Characteristics and Risks of Standardized Options (Características e riscos de opções padronizadas), também conhecido como "Options disclosure document (ODD)" (Documento informativo sobre opções).
Formação e recursos sobre opções da Interactive Brokers
Traders' Academy
A Traders’ Academy da Interactive Brokers oferece recursos gratuitos para educar você sobre opções, incluindo um curso de Introdução a opções e cursos sobre Hedge básico, Estratégias básicas de opções, Fundamentos de opções, Estratégias neutras de mercado de opções, Estratégias avançadas de opções e Ferramentas de opções do Trader Workstation (TWS).
Webinários da IBKR
A Interactive Brokers organiza regularmente webinários sobre tópicos relacionados a opções. Se você deseja participar de um próximo webinário ou quer ver um webinário concluído recentemente, visite o IBKR Campus.
Traders' Insight
O blog Traders' Insight da Interactive Brokers oferece comentários diários sobre opções, bem como comentários e análises de quase 100 profissionais do setor, incluindo o estrategista-chefe e o analista sênior da IBKR.
Recursos adicionais
