Financiación de Valores

Financiación de Valores


Desde la fecha de operación hasta la fecha de liquidación, nuestros servicios financieros de valores están respaldados por nuestra dedicación a proporcionar soluciones automáticas de negociación a nuestros clientes.

Nuestra gran cantidad de disponibilidad, tasas transparentes, alcance mundial, dedicados representantes y herramientas automáticas de préstamo y endeudamientole proporcionan las ventajas que usted espera de Interactive Brokers.

General

Disponibilidad

En la fecha de negociación, todo gira en torno a la disponibilidad. Nuestra amplia disponibilidad no solo ayuda a encontrar valores de préstamo difícil, pero también le ofrece protección frente a recompras y recuperaciones.

IB ofrece a sus clientes dos formas de ver las acciones disponibles para venta en corto en tiempo real:

  • Los clientes pueden consultar el número de acciones disponibles para venta en corto, así como el tipo de interés actual sobre las acciones en préstamo y el tipo de fondos federales actual en la Trader Workstation si añaden las columnas Acciones disponibles para venta en corto, tasa de tarifa y tasa de reintegro.
  • Los clientes pueden buscar disponibilidad en tiempo real de acciones para venta en corto gracias a nuestra herramienta, totalmente electrónica, Disponibilidad de Acciones Cortas. También pueden seleccionar que se les notifique cuando un préstamo está disponible en acciones que no pudieron vender en corto la semana previa.
Venta en corto

Tasas transparentes

Nuestros servicios financieros de valores aportan transparencia, fiabilidad y eficacia a los mercados de préstamo y endeudamiento de acciones, gracias a la búsqueda de precios automática y méritos de crédito mejorados. Nuestras tasas de préstamo y endeudamiento son muy competitivas. Utilizamos los mejores datos de mercado disponibles para medirnos a nosotros mismos. Utilizamos una combinación de fuentes para desarrollas tasas indicativas, que se muestran junto con la disponibilidad de valores en nuestras herramientas de financiación de valores.

También mostramos en gráficos el historial de tasas diarias y el horario y la ventas intradía de tarifas de préstamos de acciones en la ventana SLB, accesible desde el entorno Mosaico de la Trader Workstation.

Gráfico de historial de tasas diarias y hora y ventas intradía

Alcance mundial

En Interactive Brokers, el alcance mundial comienza con nuestra amplia gama de ofertas y se extiende a nuestros servicios financieros de valores. La conectividad a múltiples contrapartes de todo el mundo permite a nuestros clientes ejecutar estrategias de venta en corto. Tan solo en los Estados Unidos, tenemos acceso a más de 60 contrapartes, incluidos agentes de préstamo y brókeres díleres.

Y nuestro alcance global no acaba ahí. Mantenemos oficinas con profesionales dedicados a SLB en los Estados Unidos, Europa y Asia, quienes están preparados para ayudarle con todas su necesidades financieras, incluidas sus posibles consultas sobre préstamo y endeudamiento de acciones.


Herramientas automáticas

IB siempre ha proporcionado a sus clientes tecnología automática y sofisticada, y nuestros servicios de préstamo de acciones no son una excepción. Ofrecemos una variedad de herramientas de préstamo y endeudamiento:

  • Programa de Mejora de Rendimiento de Acciones - Obtenga ingresos sobre las acciones totalmente pagadas de los títulos que mantiene en su cuenta.
  • Disponibilidad de acciones cortas – Busque disponibilidad en tiempo real para acciones para venta en corto con nuestra herramienta totalmente electrónica y de autoservicio.
  • Optimizador de rendimiento - Compare tasas de préstamo en acciones de préstamo difícil antes de la venta en corto gracias a esta avanzada herramienta de negociación de TWS.
  • Programa Pre-Préstamo – Tome las acciones pre-prestadas para reducir las posibilidades de recompra en la fecha de liquidación.
  • Notificaciones Información IB – Regístrese para que se le notifique cuando hay un préstamo disponible de las acciones que no pudo vender en corto la semana previa.

Programa de mejora de rendimiento por acción


Obtenga ingresos extras con las acciones totalmente pagadas de los títulos mantenidos en su cuenta si se une al Programa de Mejora de Rendimiento de Acciones. Este plan permite a IB tomar prestadas acciones a cambio de un colateral en efectivo y prestar esas acciones a otros operadores que deseen vendarlas en corto y que estén dispuestos a pagar interés por tomarlas prestadas. Cada día que sus acciones estén en préstamo, se le pagará un interés sobre el colateral en efectivo, depositado en su cuenta para el préstamo basado en las tasas de mercado.

IB le pagará, aproximadamente, el 50% de los ingresos que obtenga de prestar sus acciones.

El programa está disponible para clientes elegibles de IB1 que hayan sido aprobados para una cuenta margen o que tengan una cuenta Efectivo con una liquidez superior a 50,000 USD.


Beneficios

Simple y automático

IB gestiona todos los aspectos del préstamo de acciones. Una vez se haya registrado, IB examinará su cartera de acciones totalmente pagadas automáticamente. Si tiene acciones que sean atractivas en el mercado de préstamo de valores, IB tomará prestadas sus acciones, depositará el colateral en su cuenta y prestará las acciones. Es así de sencillo.


Transparencia completa

Cuando sus acciones se hayan prestado, verá la tasa de interés que se le paga sobre el colateral en efectivo junto con las cantidades obtenidas por IB al prestar esas acciones. Otros brókeres con programas similares generalmente no le muestran las tasas de mercado, lo cual les permite pagarle una pequeña parte, mientras que ellos se quedan con la mayoría de los beneficios.

Gane ingresos adicionales

Cada día que sus acciones estén prestadas, IB pagará interés sobre el colateral en efectivo directamente a su cuenta.


Negocie con sus acciones prestadas sin ninguna restricción.

Verá las acciones prestadas en su extracto de cuenta, donde se indicará que están prestadas. Las acciones todavía le pertenecen, lo que significa que usted sigue teniendo el riesgo de mercado y reconocerá cualquier ganancia (o pérdida) si se mueve el precio de la acción. Puede vender sus acciones en cualquier momento, sin ninguna restricción. Puede terminar su participación en cualquier momento, por cualquier motivo.


Ejemplo:

XYZ está operando actualmente a $75.00/acción. Usted tiene 5000 acciones en largo de XYZ, con un valor de mercado de $375,000.00. XYZ tiene una gran demanda y alcanza una tasa de interés de préstamo del 9%.

Usted podría ganar $16,875.00/año con acciones que ya posee.

Usted se registra para el Programa de Mejora de Rendimiento de Acciones de IB, y IB presta sus 5000 acciones de XYZ al 9%. IB le pagará interés sobre su colateral en efectivo de $375,000 x 4.5% = $16,875.00.


Elegibilidad

El Programa de Mejora de Rendimiento de Acciones está disponible para clientes IB 1 que hayan sido aprobados para una cuenta margen, o que tengan una cuenta efectivo con liquidez superior 50,000 USD.

Las acciones elegibles para prestarse son todas las acciones "completamente pagadas" (acciones que no se mantienen en margen) y acciones "exceso de margen" (acciones mantenidas en margen pero cuyo valor excede el 140% de su balance de débito de margen).


Consideraciones y riesgos

  • Las acciones que se presten pueden no estar protegidas por SIPC
    La ley de protección del inversor de valores (Securities Investor Protection Act of 1970) puede no proteger las acciones prestadas. Por este motivo, bajo las normas SEC, IB debe proporcionarle con un colateral en efectivo por la misma cantidad del valor de sus acciones, para protegerle en el improbable caso de que las acciones no se le devuelvan.
  • Las acciones prestadas se utilizan, generalmente, para facilitar las ventas en corto
    Las acciones son atractivas en el mercado de préstamo de acciones porque otros operadores quieren tomarlas prestadas y venderlas en corto, afectando posiblemente al valor de las acciones.
  • Posibles consecuencias fiscales adversas de recibir pagos sustitutivos de dividendos sobre acciones prestadas para contribuyentes estadounidenses
    Cuando presta acciones, usted recibe el equivalente total de todos los dividendos. Sin embargo, durante el periodo del préstamo, cualquier capital que usted reciba "en lugar de" dividendos se tratará como ingresos ordinarios que no son elegibles para las tasas más bajas que se aplican a los dividendos cualificados. IB intentará devolver las participaciones antes de que se reciba un dividendo, para reducir o evitar posibles consecuencias fiscales.
  • Las tasas de préstamo (y el interés que usted reciba) cambian frecuentemente y pueden bajar (o subir) en un 50% o más.
  • IB puede cancelar los préstamos en cualquier momento
    Además, IB no garantiza que preste todas las acciones elegibles.
  • Los derechos de voto corresponden al que toma prestadas las acciones
    Durante cualquier periodo en el que sus valores se hayan prestado, usted renuncia a su derecho a votar sobre esas acciones.
  • Vender sus acciones o tomar prestado contra ellas o retirar efectivo de una cuenta de margen terminará la transacción de préstamo
    Si vende las acciones completamente pagadas que se hayan prestado, o si toma prestadas las acciones o retira efectivo de una cuenta de margen (de forma que los valores se conviertan en valores de margen y ya no estén completamente pagados o sean valores de margen) el préstamo se terminará y usted dejará de recibir el interés de préstamo.

Para más información

  • Para una discusión completa de los riesgos y características del programa, haga clic aquí.
  • Regístrese en el Programa de Mejora de Rendimiento de Acciones en la página de Configuración de Negociación o en la página Permisos de Negociación de Gestión de Cuenta.

Herramientas

Además del Programa de Mejora de Rendimiento de Acciones, ofrecemos una variedad de herramientas de financiación de valores.

Herramienta de disponibilidad de acciones cortas

La herramienta de disponibilidad de acciones cortas, parte del sistema de préstamo y endeudamiento de acciones de Interactive Brokers, es un autoservicio completamente electrónico que le permite buscar la disponibilidad de acciones para venta en corto. Los datos se actualizan periódicamente durante el día.

La lista de acciones disponibles para venta en corto solo es indicativa y está sujeta a cambio. IB no acepta órdenes de venta en corto para acciones que no sean elegibles por el DTC para liquidación neta continua (CNS) y todas las órdenes de venta en corto están sujetas a aprobación por IB.

Venta en corto

La herramienta de disponibilidad de acciones cortas, de fácil acceso desde nuestro sistema de Gestión de Cuenta, le permite:

  • Ver la cantidad disponible, el número de prestamistas y la tasa de endeudamiento indicativa actual (la tasa a la cual los corredores del mercado de préstamo/endeudamiento de valores están dispuestos a operar en el día en curso).
  • Vea las tasas de endeudamiento indicativo históricas y descargue estas tasas en un archivo delimitado por comas (.csv), que puede abrir desde Microsoft Excel.
  • Busque acciones disponibles para venta en corto por símbolo y mercado, ISIN o número CUSIP.
  • Suba un archivo de texto de solicitud en bloque para buscar la disponibilidad de múltiples acciones disponibles para venta en corto al mismo tiempo.
  • Descargue listas preparadas de acciones disponibles para venta en corto agrupadas por país.
Venta en corto

Optimizador de rendimiento

El Optimizador de Rendimiento, incluido con la Trader Workstation, le permite comparar tasas de financiación de valores a través de todo el mercado SLB y el mercado de futuros sobre acciones simplificadas de One Chicago. Utilice diferentes estrategias de endeudamiento, consulte las mejores tasas para préstamos de sus propias acciones y vea los EFP más rentables para invertir su exceso de capital.

Si desea más información, consulte nuestra página Optimizador de Rendimiento.


Programa pre-préstamo

Los clientes con cuentas Margen de Cartera pueden unirse a nuestro programa de pre-préstamo, el cual permite tomar en pre-préstamo las acciones para reducir las posibilidad de sufrir una recompra en la fecha de liquidación. Una vez se haya unido al programa pre-préstamo, puede tomar acciones en pre-préstamo en anticipación de una venta en corto, con la función Préstamo/Endeudamiento de Acciones de TWS. El pre-préstamo puede ayudar a evitar una recompra, al asegurar que las acciones están disponibles para venta en corto antes de que usted introduzca la venta en corto. Sin un pre-préstamo, usted no saber con certeza si las acciones se han conseguido hasta que se liquide la venta en corto.


Lista de disponibilidad


La lista de acciones disponibles para venta en corto solo es indicativa y está sujeta a cambio. IB no acepta órdenes de venta en corto para acciones que no sean elegibles por el DTC para liquidación neta continua (CNS) y todas las órdenes de venta en corto están sujetas a aprobación por IB.


La lista de disponibilidad para bonos es solo indicativa y está sujeta a cambio. Todas las órdenes de venta en corto están sujetas a la aprobación de IB.



Los clientes de IB que solamente ejecuten a través de IB, pero que no utilicen a IB como su bróker de liquidación o agente de custodia ("Non-Clearing Customer"), pueden pulsar aquí para ver la lista completa de códigos de Identificación de los Participantes de Mercado Válidos (MPID) para que sean incluidos con sus órdenes de ventas en corto.



Declaraciones
  • No todos los clientes son elegibles para participar en el programa de mejora de rendimiento de acciones. Actualmente, los clientes de IB India y IB Japón NO son elegibles. Los clientes de IB LLC, IB Canada y IB UK son elegibles, al igual que los clientes de India y Japón que operen con IB LLC.

No permitimos órdenes de venta en corto por menos de 1 lote completo (100 acciones en EE. UU./Canadá).