Programa de optimización del rendimiento de acciones
Programa de optimización del rendimiento de acciones
Obtenga ingresos adicionales mediante el préstamo de acciones totalmente pagadas.
Generalidades del programa
Obtenga un ingreso adicional sobre las acciones totalmente pagadas en su cuenta al permitirle a IBKR tomar esas acciones en préstamo a cambio de una garantía (valores del Tesoro de EE. UU. o efectivo). Luego, IBKR presta las acciones a los operadores que desean venderlas en corto y están dispuestos a pagar intereses por tomarlas prestadas.
Cada día que sus acciones estén en préstamo, se le pagará un interés sobre el valor de la garantía (valores del Tesoro de EE. UU. o efectivo) depositado en su cuenta para el préstamo sobre la base de las tasas del mercado.
IBKR le pagará el 50 % de un tipo basado en el mercado.1
El programa está disponible para clientes de IBKR elegibles2 que hayan sido aprobados para tener una cuenta de margen, o que tengan una cuenta de efectivo con un patrimonio superior a 50 000 USD (o equivalente).
Ventajas
Simple y automático
IBKR gestiona automáticamente todos los aspectos del préstamo de acciones. Una vez inscrito, IBKR tomará prestadas las acciones que usted posea y que resulten atractivas en el mercado de préstamo de valores, depositará una garantía (valores del Tesoro de EE. UU. o efectivo), y prestará las acciones.
Transparencia completa
Cuando se prestan sus acciones, verá la tasa de interés que se le paga sobre el valor de la garantía (valores del Tesoro de EE. UU. o efectivo), junto con la tasa de mercado.1
Gane ingresos adicionales
Cada día que sus acciones estén en préstamo, se le pagará un interés sobre el valor de la garantía (valores del Tesoro de EE. UU. o efectivo) depositado en su cuenta para el préstamo sobre la base de las tasas del mercado.
Negocie con sus acciones prestadas sin ninguna restricción
Verá las acciones prestadas en su extracto de cuenta, donde se indicará que están prestadas. Sigue teniendo una exposición económica completa a las acciones, lo que significa que continúa teniendo riesgo de mercado y reconocerá cualquier ganancia (o pérdida) si el precio de las acciones varía. Puede vender sus acciones en cualquier momento sin restricciones y puede cancelar su participación en cualquier momento y por cualquier motivo.
Ejemplo
- Las acciones totalmente pagadas en su cuenta tienen un valor de mercado de 190 000 $.
- Al registrarse en el Programa de optimización del rendimiento de acciones, pone sus acciones totalmente pagadas a disposición de IBKR para préstamo. Si IBKR decide tomar prestadas sus acciones de un determinado valor, le paga el 50 % de la tasa de mercado1 por cada acción de ese valor que tome prestada de su cuenta.
- En este ejemplo, según (i) las acciones seleccionadas por IBKR para préstamo, (ii) el número de acciones tomadas en préstamo, (iii) el valor de mercado de esas acciones, y (iv) la tasa de mercado, la comisión bruta anual por préstamo es 11 250 $.
- El cliente recibe el 50 % de este importe, es decir, un ingreso anual del cliente de 5625 $.
Ejemplo de flujo de préstamo y pago
en la cuenta del cliente
Clientes de IBKR con posiciones cortas
Tabla de resumen de ejemplo
| Acciones | Precio | Acciones prestadas por IBKR | Valor de mercado | Tasa de mercado | Comisión bruta anual por préstamo a la tasa de mercado | Ingreso anual del cliente |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Acción 1 | 80.00 $ | 500 | 40 000.00 $ | 5.00 % | 2000.00 $ | 1000.00 $ |
| Acción 2 | 25.00 $ | 2000 | 50 000.00 $ | 0.50 % | 250.00 $ | 125.00 $ |
| Acción 3 | 100.00 $ | 1000 | 100 000.00 $ | 9.00 % | 9000.00 $ | 4500.00 $ |
| 190 000.00 $ | 11 250.00 $ | 5625.00 $ |
Criterios de elegibilidad
El Programa de optimización del rendimiento de acciones está disponible para clientes de IBKR elegibles2 que hayan sido aprobados para tener una cuenta de margen, o que tengan una cuenta de efectivo con un patrimonio superior a 50 000 USD (o equivalente).
Las acciones elegibles para darse en préstamo son todas las acciones 'completamente pagadas' (acciones que no se mantienen en margen) y acciones 'exceso de margen' (acciones mantenidas en margen pero cuyo valor excede el 140 % de su saldo de débito de margen).
Restricciones y riesgos
Las acciones prestadas pueden no quedar protegidas por la SIPC.
Es posible que la ley Securities Investor Protection Act de 1970 no proteja las acciones prestadas. Es por esto por lo que, de conformidad con las normas SEC, IBKR debe proporcionarle una garantía en efectivo por la misma cantidad del valor de sus acciones, con el fin de protegerle en el improbable caso de que no se le devuelvan las acciones.
Las acciones prestadas normalmente se utilizan para facilitar las ventas en corto.
Las acciones son atractivas en el mercado de préstamo de acciones debido a que otros operadores desean tomarlas prestadas y venderlas en corto, lo cual afecta probablemente el valor de las acciones.
Los tipos de préstamo cambian frecuentemente.
Estos tipos y los intereses que recibirá pueden bajar (o subir) en un 50 % o más.
IBKR podrá cancelar los préstamos en cualquier momento.
Además, IBKR no garantiza que prestará todas las acciones elegibles.
Los derechos a voto se transmiten al prestatario.
Durante cualquier momento en el cual se presten los valores, usted renunciará a su derecho a voto para dichas acciones mediante un apoderado.
La venta o préstamo de sus acciones, o la retirada de efectivo en una cuenta de margen, determinará la transacción del préstamo.
Si vende las acciones totalmente pagadas que se hayan prestado, o si toma en préstamo las acciones o retira efectivo de una cuenta de margen (de forma que los valores se conviertan en valores de margen y ya no estén totalmente pagados o sean valores de margen), el préstamo se extinguirá y usted dejará de recibir el interés del préstamo.
GUÍAS DE USUARIO
Introducción al Programa de optimización de opciones
Si desea obtener más información sobre el Programa de optimización del rendimiento de acciones, seleccione su plataforma de negociación.
Más información
- Para un análisis completo de los riesgos y características del programa, haga clic aquí.
- Regístrese en el programa a través del cuadro de ajustes de 'Configuración de cuenta' en el Portal del Cliente.
- Consulte la página de preguntas frecuentes para obtener más información.
Preguntas frecuentes sobre el Programa de optimización del rendimiento de acciones
Aviso: Los ingresos que obtiene del programa pueden disminuir así como aumentar. Este programa podrá verse afectado por la fluctuación del tipo de divisa.
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Declaraciones
- La tasa basada en el mercado se determina teniendo en cuenta las tasas de las acciones que IBKR ha prestado o tomado prestadas de otros, así como los datos de mercado de terceros.
- No todos los clientes son elegibles para participar en el Programa de optimización del rendimiento de acciones. Actualmente, los clientes de IB India e IB Japón NO son elegibles. Los clientes de IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong, IB UK, IB Ireland y IB Singapore son elegibles, al igual que los clientes de Japón e India que negocian con IB LLC. Los clientes de IB Australia pueden ser elegibles para derivados SYEP.
- Con carácter indicativo.