Presentación general

La función Reequilibrio de TWS está diseñada para gestores de cartera, asesores y gestores de fondos para reequilibrar periódicamente las carteras según las tolerancias al riesgo predefinidas. Usted indica un porcentaje de ponderación para las posiciones actuales, y TWS determina las cantidades de negociación apropiadas para que su cartera se mantenga con los saldos especificados. Utilice esta función de TWS para simplificar el proceso de realinear una cartera con base en sus objetivos de inversión y tolerancias al riesgo.

La ventana Reequilibrio de TWS muestra todas las posiciones mantenidas en una sola cuenta o un grupo de cuentas, y la contribución porcentual de cada una en su cartera. Esta función les proporciona a los asesores, gestores de fondos y gestores de cartera la posibilidad de asignar eficazmente las operaciones entre múltiples cuentas.

TWS calcula automáticamente las cantidades necesarias para abrir o cerrar posiciones de acuerdo con los nuevos porcentajes que usted ingrese.

Acceder a Ventana de Reequilibrio

Hay múltiples formas de abrir la herramienta de reequilibrio:

• Desde el menú Negociación, seleccione Reequilibrio de cartera; si no está visible, amplíe la selección del menú y actívelo.
• Alternativamente, escriba Reequilibrio en el campo de búsqueda en la esquina superior derecha de la pantalla y seleccione la ventana de negociación principal de reequilibrio; el icono aparecerá destacado.
• Si no ve el icono en la barra de herramientas, vaya a Configurar -> Selector de funciones -> Gestión de órdenes -> Ingreso de órdenes. Deseleccione la casilla junto a la ventana de Reequilibrio y haga clic en Aplicar y luego en OK.

Componentes

La herramienta de reequilibrio de TWS se abre en otra ventana, la cual muestra todas las posiciones mantenidas en una cuenta, así como el porcentaje de contribución que cada una hace a la cartera. Todas las columnas pueden organizarse haciendo clic izquierdo sobre el encabezado. Puede añadir o borrar campos de la línea de cotización de mercado o desde las filas de órdenes, según lo necesite.

Ventana de reequilibrio – muestra 3 columnas que son distintas de las que se muestran en su pantalla de negociación:

• Valor de entrega - es el valor de entrega de la posición, el cual es el mismo que el valor de mercado para la posición que se muestra en la sección de Cartera de la ventana de cuenta.
• Porcentaje actual - es el porcentaje actual de la posición respecto a su valor neto de liquidación que se muestra en la sección Saldo de la ventana de cuenta. Porcentaje de reequilibrio - utilice este campo para ingresar neto un nuevo porcentaje de valor neto de liquidación (NLV) que usted desea que tenga la posición.
• Porcentaje de reequilibrio - ingrese el nuevo valor que desea como porcentaje del valor neto de liquidación.

Para estructuras multicuentas – existe un menú desplegable en la selección de cuenta que le permite ver TODAS las subcuentas, una cuenta individual o grupos de cuentas que usted haya definido.

Panel de botones

Muestra las acciones preconfiguradas que le permiten crear una línea para introducir un símbolo de ticker para una nueva posición, borrar una línea, crear una orden y transmitir todas las órdenes. También puede crear botones personalizados y añadirlos a la barra de herramientas, o editar botones existentes - todo desde el menú de Configuración.

Panel de gestión de órdenes

Usted especifica el porcentaje de reequilibrio y TWS calcula el número de acciones ± para cada ticker seleccionado para obtener el porcentaje que usted desea.

• Una vez haya indicado el porcentaje deseado para cada posición, utilice el botón Crear órdenes.
• Las filas de órdenes se crean para cada posición en la que usted indicó un nuevo porcentaje.
• Puede transmitir órdenes individualmente desde la línea de la orden o utilizando el botón Transmitir todas.
• Puede ver órdenes abiertas, un registro de órdenes previas, y todas las operaciones si selecciona la pestaña.

Utilizar la herramienta de reequilibrio

Primero veremos cómo utilizar la ventana de reequilibrio para una sola cuenta, y veremos cómo aumentar o reducir una posición existente, abrir una nueva posición o cerrar una posición existente.

Aumentar el tamaño de una posición existente – ingrese el porcentaje en el campo Porcentaje de reequilibrio. TWS calculará automáticamente cuántas acciones necesita comprar para alcanzar el porcentaje deseado.

Reducir la exposición de una posición existente – ingrese un porcentaje que sea menor que el porcentaje actual en el campo Porcentaje de reequilibrio.

Abrir una nueva posición – utilice el botón Añadir línea e ingrese el símbolo del ticker en el campo del subyacente. A continuación, indique el porcentaje deseado en el campo Porcentaje de reequilibrio. Nota: luego de ingresar el símbolo del ticker, TWS lo colocará alfabéticamente en la lista de tickers.

Cerrar una posición – establezca el porcentaje de reequilibrio en 0.

Una vez que se hayan ingresado los porcentajes deseados, utilice el botón Crear órdenes.

• TWS calculará las cantidades y la acción de la orden (comprar/vender).
• Las órdenes individuales aparecen en la sección Gestión de orden, en donde cada fila de órdenes puede modificarse o transmitirse de forma individual.
• Utilice el botón Transmitir todas para enviar todas las órdenes al mismo tiempo.

Exportar o importar

La ventana de reequilibrio de cartera permite tanto la importación como la exportación de Excel a través de un tipo de archivo .csv; esta función está disponible desde el menú Archivo y en la barra de herramientas de reequilibrio.

De esta forma, si utiliza una cartera modelo y está por negociar con la misma cesta de valores, puede:

• Exportar – guarda la cartera actual como un archivo .csv.
• Este archivo puede abrirse en Excel (o en otros editores de archivo .csv), modificarse y guardarse.
• A continuación, puede utilizar el archivo en la herramienta de reequilibrio de TWS mediante el comando Importar.

Reequilibrio de varias cuentas

Los asesores financieros que utilicen un modelo de cartera o un modelo de asignación de activos específico para sus subcuentas pueden utilizar la herramienta de reequilibrio para operar a través de todas las cuentas definidas como grupo. Asimismo, los gestores de cartera o de patrimonio pueden utilizar la herramienta para reequilibrar sus carteras de forma mensual o trimestral para mantenerlas en línea con su tolerancia al riesgo deseada.

Asignación de órdenes

TWS proporciona asignación de acciones sofisticada para asesores que gestionen múltiples cuentas y necesiten un modo sencillo de distribuir acciones a cuentas de clientes individuales o a un grupo de cuentas de clientes.

Por orden, puede reequilibrar:

• Una única cuenta, si selecciona el número de cuenta de la lista desplegable.
• Un grupo de cuenta – si selecciona el grupo desde el menú desplegable de cuenta. La sección Reequilibrio de cartera mostrará todas las posiciones mantenidas para los grupos de cuentas especificados. TWS calcula y distribuye las acciones de la orden para todas las cuentas del grupo.

Creación de grupos de cuenta

• En el menú Configurar, seleccione asesor, grupos de cuenta y haga clic en Crear.
• Seleccione cuentas para añadir al grupo (CTRL + clic le permitirá realizar múltiples selecciones.) Todas las cuentas a las que tiene acceso aparecen en la lista de cuentas sin grupo.
• Haga clic en Añadir para incluir cuentas seleccionadas en su nuevo grupo de asignación. Haga clic en Aceptar.
• El nuevo grupo de cuenta se mostrará como una elección en el campo de Asignación en cada fila de la orden.