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Impacto? ESG? ISR?

O que é investimento de impacto?

O crescente mercado de investimento de impacto fornece recursos financeiros para responder ao que alguns consideram as demandas mais urgentes do mundo. O aplicativo IMPACT permite que você selecione os temas que considera relevantes, como Ar limpo, Inclusão LGBTQ e Segurança do consumidor.

Por que investir com impacto?

O investimento de impacto desafia a visão ultrapassada de que questões sociais e ambientais devem ser resolvidas apenas por meio de doações filantrópicas.

Quem está realizando investimentos de impacto?

O investimento de impacto atrai uma grande variedade de partes interessadas, tanto individuais quanto institucionais.

• Administradores de fundos
• Bancos
• Fundações privadas
• Fundos de pensão e seguradoras
• Administração de patrimônio familiar
• Investidores individuais
• ONGs
• Instituições religiosas

Qual é o tamanho do mercado de investimento de impacto?

O investimento de impacto é um termo relativamente novo, usado para descrever investimentos feitos em diversas classes de ativos, setores e regiões. A Global Impact Investor Network (GIIN) estima que o tamanho total do mercado seja de USD 715 bilhões, administrados por 1.720 organizações¹.

O que é investimento ESG e qual é sua relação com o investimento de impacto?

ESG refere-se às práticas de governança ambiental, social e corporativa de um investimento que podem afetar o desempenho desse investimento de forma concreta. A integração de fatores ESG é usada para aprimorar a análise tradicional, identificando possíveis riscos e oportunidades além das métricas financeiras atuais.

Saiba mais

Qual é a origem das práticas de ESG?

O conceito de ESG, que significa Governança social, ambiental e corporativa, foi concebido a partir de práticas de investimento socialmente responsáveis. Essas práticas visavam excluir certos produtos que não estivessem alinhados com valores e crenças sociais, morais ou éticas definidas.

Na verdade, a origem dos conceitos e regras do investimento socialmente responsável, ou ISR, remonta a aproximadamente 3.500 anos. Diferentes grupos religiosos visavam incutir em seus membros certos valores, proibindo transações financeiras relacionadas a álcool, jogos de azar, tabaco, armas de fogo e outros produtos.

Hoje, os holofotes se voltaram para questões de saúde pública e bem-estar social. A Lei de Reinvestimento Comunitário de 1977, por exemplo, foi concebida para incentivar instituições financeiras a atender às demandas de mutuários que residem em comunidades de baixa e média renda.

Em meados da década de 1980, foi fundado o Fórum para o Investimento Sustentável e Responsável, após o colapso parcial da usina nuclear de Three Mile Island ter suscitado receios sobre catástrofes ambientais.

Investimento ESG: o mundo toma nota

Embora as práticas de ISR se concentrassem em questões sociais, morais e éticas no contexto da tomada de decisões financeiras, as preocupações que afetam o meio ambiente, a sociedade e a governança corporativa levaram a práticas mais direcionadas e financeiramente relevantes: o investimento ESG.

O evento que marcou o início do investimento ESG, uma estratégia que recentemente viu um crescimento considerável nas entradas em fundos de investimento, aconteceu há cerca de 20 anos. Kofi Annan, então Secretário-Geral da ONU, formou uma iniciativa conjunta no âmbito do Pacto Global da ONU com a Corporação Financeira Internacional e o governo suíço. A iniciativa teve como objetivo criar maneiras de incorporar ESG nos mercados globais de capitais e gerou um relatório intitulado "Who Cares Wins". Outros esforços conduzidos pela ONU resultaram em outro relatório, conhecido como "Relatório Freshfields".

Diversas estruturas de apoio foram desenvolvidas, incluindo os Princípios para o Investimento Responsável e as Bolsas de Valores Sustentáveis da ONU. A transparência e a prestação de contas foram aprimoradas por meio da Iniciativa de Relato Global (GRI, na sigla em inglês), do Conselho Internacional de Relato Integrado e do Sustainability Accounting Standards Board (SASB), sediado nos EUA.

Em 2015, a ONU estabeleceu os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável, um conjunto de 17 objetivos globais interligados concebidos como um modelo para alcançar um "futuro mais sustentável para todos". Esses objetivos incluem a eliminação da pobreza e da fome, a construção de infraestruturas sustentáveis, a igualdade de gênero e a ação climática. As metas devem ser alcançadas até 2030 e servem como base para estruturas de investimento ESG.