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Requisitos de margen de fórex

Resumen de margen de fórex

Requisitos de margen de fórex

Nota

Los clientes con cuentas IBLLC o cuentas IB UK mantenidas por IBLLC, y los clientes con cuentas totalmente declaradas deben ser participantes elegibles en contratos para ser elegibles para operar en Fórex en efectivo. Los 'participantes elegibles en contratos' normalmente son personas físicas u organizaciones con activos por encima de 10 mil millones de USD (o 5 mil millones de USD si las operaciones son de cobertura). Puede consultar la definición completa en la Sección 1a(18) de la Commodity Exchange Act. Para más información sobre la Commodity Exchange Act, consulte la página web de la U.S. Commodity Futures Trading Commission. También puede consultar la definición completa aquí.


Fórex es un producto global y no está conectado a una región o país específicos. Los requisitos de margen se describen en la sección siguiente. Pueden estar sujetos a cambios en función de la normativa de los reguladores locales.


Todos los activos en cada divisa se combinan para determinar un NAV en esa divisa. Se utilizan cálculos de requisitos de margen separados para determinar la cantidad de fondos disponibles para retirada y la cantidad de fondos disponibles para negociación. Al determinar la cantidad de fondos disponibles para retirar, el margen para activos en divisas no base se determina tomando la tasa de margen de la tabla siguiente multiplicada por el valor neto del activo en la divisa. No hay margen para activos en divisa base.


Requisitos de margen

Las comisiones de margen que figuran a continuación normalmente se aplican a todos los clientes. En varias jurisdicciones, los reguladores locales requieren tasas de margen diferentes o más elevadas. Si las comisiones de margen locales son más elevadas que las nuestras, se aplicarán las requeridas por los reguladores locales. En caso contrario, se aplicarán las comisiones de margen que figuran a continuación.

Los requisitos de margen separados se utilizan para determinar la cantidad de fondos disponibles para retirada y la cantidad de fondos disponibles para negociación. Consulte los artículos de los Fondos de conocimiento: KB970 - Cálculo de margen de divisas y KB971 - Cálculo de margen de divisas (retiradas) para obtener más información. El requisito de margen para saldos de FX será el mayor del cálculo que figura en el artículo KB970 o del margen para posiciones fórex en efectivo que se muestra a continuación.


Divisas Margen inicial Margen de mantenimiento Margen NFA sobre Posiciones en fórex en efectivo solo 1
AUD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CAD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
CHF 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CNH 8% (12:1) 6% (16:1) 5% (20:1)
CZK 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
DKK 10% (10:1) 5% (20:1) 2% (50:1)
EUR 3% (33:1) 3% (33:1) 2% (50:1)
GBP 7% (14:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
HKD 7% (14:1) 6% (16:1) 5% (20:1)
HUF 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
ILS 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
JPY 3% (33:1) 3% (33:1) 4% (25:1)
KRW 10% (10:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
MXN 10% (10:1) 6% (16:1) 10% (10:1)
NOK 3% (33:1) 3% (33:1) 7% (14:1)
NZD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
PLN 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
RUB 20% (5:1) 20% (5:1) 20% (5:1)
SEK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
SGD 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
THB 10% (10:1) 10% (10:1) 10% (10:1)
TRY 30% (3.3:1) 30% (3.3:1) 12% (8.3:1)
USD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
ZAR 10% (10:1) 7% (14:1) 7% (14:1)

Margen para posiciones en fórex en efectivo


El margen para posiciones fórex en efectivo se calcula de la manera siguiente:

  • Para cada divisa con un saldo en efectivo negativo, compensación con valor positivo de activos distintos de efectivo en la misma divisa;
  • Para cada divisa con un valor positivo de activos distintos de efectivo, se utilizará para compensar los saldos en efectivo negativos restantes en otras divisas. Se compensa primero la divisa con la tasa de margen más elevada.
  • Se usará el valor de liquidación neto total para compensar los saldos en efectivo negativos. Se compensa primero la divisa con la tasa de margen más elevada.
  • Si quedan saldos en efectivo negativos, se emparejarán con saldos en efectivo positivos para calcular el margen. Se utilizará el algoritmo de emparejado para nuestro margen de divisas.


Ejemplos

Las siguientes tasas de cambio y de margen se utilizan como ejemplo a continuación. Las tasas se presentan con motivos ilustrativos y no representan tasas de margen reales.

Divisas Tipo de cambio a USD Nuestra tasa de margen Comisión de margen NFA
HKD 0.125 3 % 5 %
USD 1 2.5 % No se aplica
EUR 1.25 2.5 % No se aplica
NZD 0.8 10 % No se aplica

Ejemplo 1: valor de liquidación neto total = 5,000.00 USD

Divisas Valor de efectivo Valor de otros activos Valor de activos totales Saldo de fórex en efectivo Saldo de fórex en efectivo (USD)
HKD -120.000 0 –120,000 –80,000 –10,000
USD 20,000 0 No se aplica No se aplica No se aplica

La posición de fórex en efectivo es -80,000 HKD vs 10,000 USD.
El margen es 10,000 USD * 5% = 500 USD.



Ejemplo 2: valor de liquidación neto total = 5,000.00 USD

Divisas Valor de efectivo Valor de otros activos Valor de activos totales Saldo de fórex en efectivo Saldo de fórex en efectivo (USD)
HKD -120.000 40,000 –80,000 –40,000 –5,000
USD 35,000 –20,000 No se aplica No se aplica 0

La posición fórex en efectivo es -40,000 HKD vs 5,000 USD.
El margen es 5,000 USD * 5% = 250 USD.



Ejemplo 3: Valor de Liquidación Neto total = 5,000.00 USD

Divisas Valor de efectivo Valor de otros activos Valor de activos totales Saldo de fórex en efectivo Saldo de fórex en efectivo (USD)
HKD 120.000 240,000 0 0 0
USD –10,000 0 0 0 0

–120,000 HKD en efectivo se compensa con 120,000 HKD de valor de activo distinto de efectivo.
–10,000 USD en efectivo se compensa con 80,000 HKD en valor de activo distinto de efectivo.
No hay posición en fórex en efectivo.
Margen = 0.



Ejemplo 4: Valor de Liquidación Neto total = 5,000.00 USD

Divisas Valor de efectivo Valor de otros activos Valor de activos totales Saldo de fórex en efectivo Saldo de fórex en efectivo (USD)
HKD 120.000 0 –120,000 –80,000 –10,000
USD –10,000 0 –10,000 –10,000 –10,000
EUR 10,000 0 No se aplica No se aplica No se aplica
NZD 21.875 0 No se aplica No se aplica No se aplica

Los saldos en corto en USD y HKD se emparejan con saldos largos en EUR y NZD para formar posiciones FX como sigue:

  • –10,000 USD vs. 8,000 EUR. Margen es 10,000 USD * 2.5% = 250 USD
  • –20,000 HKD vs. 2,000 EUR. Margen es 2500 USD * 5% = 125 USD
  • –60,000 HKD vs. 9,375 NZD. Margen 7500 USD * 10% = 750 USD

Margen total = 1125 USD. Tenga en cuenta que el valor de liquidación neto se utiliza una vez para compensar HKD, pero no se utiliza para compensar USD.



Presentación general del margen basado en riesgo


¿Qué es el margen basado en el riesgo?

Un sistema de margen basado en el riesgo evalúa su cartera para establecer sus requisitos de margen. Las evaluaciones de riesgo de sus posiciones se crean utilizando movimientos del mercado simulados que anticipan posibles resultados. Como resultado, se crea un modelo de margen más fiable, que permite al inversor aumentar su apalancamiento.


Compensación de los riesgos correlacionados

Dentro de un grupo de posiciones con el mismo subyacente, 100% de las ganancias de cualquier punto de evaluación se permite para compensar otras pérdidas de posiciones en el mismo punto de evaluación.

Ejemplo: una cuenta mantiene una posición en acciones largas en ABC y un contrato de opción put larga en ABC. En el caso de que un peor escenario cause que el activo subyacente caiga un 15%, la pérdida en esa posición en acciones largas se compensaría con la ganancia en la posición de la opción put larga.


Elegibilidad

Los requisitos de elegibilidad varían según la información personal del inversor, la región y el mercado.


Posiciones elegibles

Todas las posiciones en valores de margen (incluidos valores extranjeros y opciones sobre valores extranjeros, opciones cotizadas sobre un valor o índices de valores, productos de futuros sobre valores, derivados no cotizados sobre un valor o índices de valores, warrants sobre valores o índices de valores, futuros basados en índices del mercado general y opciones sobre futuros de índices de mercado general).




Europa - Requisitos adicionales de margen para residentes de Europa


Utilice los enlaces siguientes para consultar el resto de requisitos de margen de Europa:

Acciones

Opciones

Futuros y FOP

SSF

Productos de renta fija

Fondos mutuos

Fórex


Haga clic aquí para cambiar la ubicación


Más información


Consulte el centro de formación para obtener más información sobre la negociación con margen.

Consultar

Avisos legales
  1. La NFA es una organización autoreguladora para la industria de futuros estadounidense que supervisa la actividad fórex de los miembros díleres fórex y díleres de mercado extranjero minorista.

  • Las cuentas de margen IRA estadounidenses nunca podrán pedir prestadas divisas no base.
  • Interactive Brokers Australia ofrece actualmente préstamos de margen a todos sus clientes excepto para los titulares de cuentas SMSF. Haga clic aquí si desea más información. Para los clientes de Interactive Brokers Australia clasificados como minoristas, los préstamos de margen tendrán un límite de 25,000 AUD (sujeto a modificaciones según el criterio exclusivo de IBKR Australia). Una vez que in cliente alcanza ese límite, no podrán abrir nuevas posiciones de aumento de margen. El cierre o la reducción del margen de las negociaciones estará permitido.







La negociación en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y renta fija conlleva un riesgo de pérdida considerable de capital. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Consulte el documento 'Characteristics & Risks of Standardized Options' para obtener más información. Haga clic aquí para consultar una copia.

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Los clientes han de leer las declaraciones relevantes sobre el riesgo en nuestra página Advertencias y avisos legales antes de realizar cualquier operación.

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