Nota
Los clientes con cuentas IBLLC o cuentas IB UK mantenidas por IBLLC, y los clientes con cuentas totalmente declaradas deben ser participantes elegibles en contratos para poder operar en fórex en efectivo. Los 'participantes elegibles en contratos' normalmente son personas físicas u organizaciones con activos por encima de 10 mil millones USD (o 5 mil millones USD si las operaciones son de cobertura). Puede consultar la definición completa en el Artículo 1a(18) de la ley Commodity Exchange Act. Para más información sobre la ley Commodity Exchange Act, consulte la página web de la U.S. Commodity Futures Trading Commission. También puede consultar la definición completa aquí.
Fórex es un producto global y no está conectado a una región o país específicos. Los requisitos de margen se describen en la sección siguiente. Pueden estar sujetos a cambios en función de la normativa de los reguladores locales.
Todos los activos en cada divisa se combinan para determinar un NAV en esa divisa. Se utilizan cálculos de requisitos de margen separados para determinar la cantidad de fondos disponibles para retirada y la cantidad de fondos disponibles para negociación. Al determinar la cantidad de fondos disponibles para retirar, el margen para activos en divisas no base se determina tomando la tasa de margen de la tabla siguiente multiplicada por el valor neto del activo en la divisa. No hay margen para activos en divisa base.
Las comisiones de margen que figuran a continuación normalmente se aplican a todos los clientes. En varias jurisdicciones, los reguladores locales requieren tasas de margen diferentes o más elevadas. Si las comisiones de margen locales son más elevadas que las nuestras, se aplicarán las requeridas por los reguladores locales. En caso contrario, se aplicarán las comisiones de margen que figuran a continuación.
Los requisitos de margen separados se utilizan para determinar la cantidad de fondos disponibles para retirada y la cantidad de fondos disponibles para negociación. Consulte los artículos de los Fondos de conocimiento: KB970 - Cálculo de margen de divisas y KB971 - Cálculo de margen de divisas (retiradas) para obtener más información. El requisito de margen para saldos de FX será el mayor del cálculo que figura en el artículo KB970 o del margen para posiciones fórex en efectivo que se muestra a continuación.
| Divisa | Margen inicial | Margen de mantenimiento | Margen NFA solo para posiciones de fórex en efectivo 1 |
|---|---|---|---|
| AED | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| AUD | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| CAD | 2.5% (40:1) | 2.5% (40:1) | 2% (50:1) |
| CHF | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| CNH | 8% (12:1) | 6% (16:1) | 5% (20:1) |
| CZK | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| DKK | 10% (10:1) | 5% (20:1) | 2% (50:1) |
| EUR | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 2% (50:1) |
| GBP | 3.75% (26:1) | 3% (33:1) | 5% (20:1) |
| HKD | 7% (14:1) | 6% (16:1) | 5% (20:1) |
| HUF | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| ILS | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| JPY | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 5% (20:1) |
| KRW | 10% (10:1) | 10% (10:1) | 5% (20:1) |
| MXN | 10% (10:1) | 6% (16:1) | 10% (10:1) |
| NOK | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 7% (14:1) |
| NZD | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| PLN | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| RUB | 100% (1:1) | 100% (1:1) | 20% (5:1) |
| SAR | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| SEK | 3% (33:1) | 3% (33:1) | 3% (33:1) |
| SGD | 5% (20:1) | 5% (20:1) | 5% (20:1) |
| THB | 10% (10:1) | 10% (10:1) | 10% (10:1) |
| TRY | 30% (3.3:1) | 30% (3.3:1) | 25% (4:1) |
| USD | 2.5% (40:1) | 2.5% (40:1) | 2% (50:1) |
| ZAR | 10% (10:1) | 7% (14:1) | 7% (14:1) |
El margen para posiciones fórex en efectivo se calcula de la manera siguiente:
Las siguientes tasas de cambio y de margen se utilizan como ejemplo a continuación. Las tasas se presentan con motivos ilustrativos y no representan tasas de margen reales.
| Divisa | Tipo de cambio a USD | Nuestra tasa de margen | Comisión de margen NFA |
|---|---|---|---|
| HKD | 0.125 | 3 % | 5 % |
| USD | 1 | 2.5 % | No se aplica |
| EUR | 1.25 | 2.5 % | No se aplica |
| NZD | 0.8 | 10 % | No se aplica |
| Divisa | Valor de efectivo | Valor de otros activos | Valor de activos totales | Saldo de fórex en efectivo | Saldo de fórex en efectivo (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | -120.000 | 0 | –120 000 | –80 000 | –10 000 |
| USD | 20 000 | 0 | No se aplica | No se aplica | No se aplica |
La posición de fórex en efectivo es -80 000 HKD vs 10 000 USD.
El margen es 10 000 USD * 5 % = 500 USD.
| Divisa | Valor de efectivo | Valor de otros activos | Valor de activos totales | Saldo de fórex en efectivo | Saldo de fórex en efectivo (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | -120.000 | 40 000 | –80 000 | –40 000 | –5000 |
| USD | 35 000 | –20 000 | No se aplica | No se aplica | 0 |
La posición fórex en efectivo es -40 000 HKD vs 5000 USD.
El margen es 5000 USD * 5 % = 250 USD.
| Divisa | Valor de efectivo | Valor de otros activos | Valor de activos totales | Saldo de fórex en efectivo | Saldo de fórex en efectivo (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | 120.000 | 240 000 | 0 | 0 | 0 |
| USD | –10 000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
–120 000 HKD en efectivo se compensa con 120 000 HKD de valor de activo distinto de efectivo.
–10 000 USD en efectivo se compensa con 80 000 HKD en valor de activo distinto de efectivo.
No hay posición en fórex en efectivo.
Margen = 0.
| Divisa | Valor de efectivo | Valor de otros activos | Valor de activos totales | Saldo de fórex en efectivo | Saldo de fórex en efectivo (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| HKD | 120.000 | 0 | –120 000 | –80 000 | –10 000 |
| USD | –10 000 | 0 | –10 000 | –10 000 | –10 000 |
| EUR | 10 000 | 0 | No se aplica | No se aplica | No se aplica |
| NZD | 21.875 | 0 | No se aplica | No se aplica | No se aplica |
Los saldos en corto en USD y HKD se emparejan con saldos largos en EUR y NZD para formar posiciones FX como sigue:
Margen total = 1125 USD. Tenga en cuenta que el valor de liquidación neto se utiliza una vez para compensar HKD, pero no se utiliza para compensar USD.
Un sistema de margen basado en el riesgo evalúa su cartera para establecer sus requisitos de margen. Las evaluaciones de riesgo de sus posiciones se crean utilizando movimientos del mercado simulados que anticipan posibles resultados. Como resultado, se crea un modelo de margen más fiable, que permite al inversor aumentar su apalancamiento.
Dentro de un grupo de posiciones con el mismo subyacente, 100% de las ganancias de cualquier punto de evaluación se permite para compensar otras pérdidas de posiciones en el mismo punto de evaluación.
Ejemplo: una cuenta mantiene una posición en acciones largas en ABC y un contrato de opción put larga en ABC. En el caso de que un peor escenario cause que el activo subyacente caiga un 15%, la pérdida en esa posición en acciones largas se compensaría con la ganancia en la posición de la opción put larga.
Los requisitos de elegibilidad varían según la información personal del inversor, la región y el mercado.
Todas las posiciones en valores de margen (incluidos valores extranjeros y opciones sobre valores extranjeros, opciones cotizadas sobre un valor o índices de valores, productos de futuros sobre valores, derivados no cotizados sobre un valor o índices de valores, warrants sobre valores o índices de valores, futuros basados en índices del mercado general y opciones sobre futuros de índices de mercado general).
Para residentes de Europa:
Utilice los siguientes enlaces para consultar otros requisitos de margen:
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Consulte el centro de formación para obtener más información sobre la negociación con margen.
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