Алгоритмы и типы ордеров
С Trader Workstation 
Типы ордеров и алгоритмы IBKR
Типы ордеров и алгоритмы могут помочь удачно выбрать время размещения на рынке, снизить риск и ускорить исполнение,
а также обеспечить конфиденциальность, улучшение цены, и упростить процесс торговли посредством различных функций:
Используйте ссылки ниже для сортировки элементов по инструменту или категории, а затем выберите тип ордера для просмотра подробностей.
Фильтр по инструменту:
Фильтр по категории:
Сторонние алгоритмы
Сторонние алгоритмы предоставляют нашим клиентам дополнительный выбор типов ордеров. Мы предлагаем алгоритмических типов ордеров от одних из самых инновационных поставщиков алгоритмов, включая: CSFB, Fox River, Jefferies и Quantitive Brokers(QB). Подробнее узнать о сторонних алгоритмах можно с помощью вкладок и фильтров ниже.
Категория фильтра:
-
CSFB Blast
Агрессивный алгоритм, направляющий ваш ордер на все доступные биржи и ECN одновременно с помощью свипа, разработанного с целью обеспечить наиболее синхронное поступление.
Подробнее
-
CSFB закрытие
Минимизирует влияние на рынок с помощью умного алгоритма постепенного закрытия ордеров.
Подробнее
-
CSFB Crossfinder+
Данная стратегия выявляет ликвидность с непрерывными возможностями перекрестных ордеров среди большого круга независимых и принадлежащих брокерам скрытых пулов. С помощью гибкой и умной схемы маршрутизации CrossFinder+ распределит ваш ордер на несколько мест назначений. Он стремится реализоваться по средней цене или выгоднее, но может не исполниться.
Подробнее
-
CSFB Float
Данная тактика отображает только указанное вами количество и удерживает уровень бида, средней точки или предложения до исполнения. Введите количество для отображения в поле "Айсберг" и выберите несрочное, нормальное или агрессивное исполнение.
Подробнее
-
CSFB Float Guerrilla
Использует алгоритм Guerrilla, но оставляет небольшую часть ордера видимой и держит ее близко к лучшей цене, чтобы начать торговлю, как только эта сторона биржевого стакана станет активной.
Подробнее
-
CSFB Guerrilla
Алгоритм Guerrilla работает по-разному в зависимости от выбранного стиля исполнения:
- Режимы "Обычный" и "Пассивный": тактика исполняет ордера без отображения бидов и асков. Когда появляется ликвидность, она стремится принять агрессивное участие в торгах. При маленькой ликвидности исполнение ордера не гарантировано.
- Агрессивный режим: выгодно осуществит сделку на основе модели справедливой цены. Минимизирует влияние на рынок и не размещает биды и предложения.
Подробнее
-
CSFB Inline
Минимизирует нехватку при выполнении по цене поступления. Когда цены становится выгодной, участие увеличивается.
Подробнее
-
CSFB I Would
Данная тактика нацелена на исполнение по цене поступления или выгоднее, но становится менее агрессивной по мере отклонения цены акции. Однако, если цена отклоняется в вашу пользу, она быстро исполнит ордер.
Подробнее
-
CSFB Lightpool
Направляет ордера в ECN Credit Suisse.
Подробнее
-
CSFB Pathfinder
Умный алгоритм PathFinder динамично отправляет ордера по разным направлениям, собирая всю доступную ликвидность. Остаток будет размещен по установленной вами лимитной цене.
Подробнее
-
До/после CSFB
Алгоритм умной маршрутизации, предназначенный для торговли до и после часов работы рынка. Поддерживает только лимитные ордера.
Подробнее
-
CSFB Reserve
Воспользуйтесь полем "Айсберг", чтобы установить количество, которое будет отображаться в параметрах цены. Если вы не установите отображаемое количество, оно будет задано алгоритмом. По мере реализации алгоритм будет отправлять следующую часть до окончания исполнения.
Подробнее
-
CSFB Sniper
Этот очень агрессивный алгоритм находит биды и предложения выгоднее вашей лимитной цены, но не размещает биды или предложения. Обеспечивает повышение доли участия. Обратите внимание, что алгоритм не является стандартным свипом и может находить скрытую ликвидность. Поэтому зачастую он выгоднее, чем размещение лимитного ордера на рынке напрямую.
Подробнее
-
CSFB Tex
Призван минимизировать нехватку при выполнении. Принимая решения о цене и скорости выполнения, тактика учитывает движения рынка и связанных акций. Выбор времени зависит от цены и ликвидности.
Подробнее
-
CSFB TWAP
Система осуществляет сделки по часам, т.е. в случае 2-часового ордера сделка выполнена на 25% через 30 минут, на 50% – через час и т.д. В отличие от VWAP, TWAP (взвешенная по времени средняя цена) не ускоряет/замедляет исполнение из-за прогнозируемых движений объема и цены. Однако она использует внутри ордера умные стратегии размещения лимитных ордеров.
Подробнее
-
CSFB Volume Inline
Реализует ордер в соответствии с объемом.
Подробнее
-
CSFB VWAP
Система стремится добиться совпадения с VWAP (взвешенной по объему средней ценой) со времени начала до времени окончания. Уникальной и мощной функцией является возможность установки лимита максимального процента объема ("не выше 20% объема"). Система торгует в установленном вами временном диапазоне и в рамках заданных вами цены и объема.
Подробнее
-
Dark Sweep
Стратегия выявляет ликвидность в скрытых пулах с помощью сочетания проверочных и ожидающих ордеров, чтобы максимально уменьшить влияние на рынок. Исполняет ордера-наследники выгоднее лимитной цены или по текущей рыночной цене. Ранжирует площадки на основании вероятности исполнения.
Подробнее
-
Fox Alpha
Алгоритм доли участия, который использует показатели альфа Fox River, чтобы добиться наилучшего исполнения. Позволяет пользователю настраивать уровень агрессии ордера. Сама доля участия может колебаться в диапазоне, установленном клиентом.
Подробнее
-
Fox Blaster™
Агрессивная стратегия для достижения цены поступления для трейдеров, которые сами выбирают рыночные показатели, определяющие "подходящий момент". Стратегия осуществляет сделки с краткосрочным потенциалом альфа и агрессивнее Fox Alpha.
Подробнее
-
Fox Dark Attack™
Скрытая стратегия поиска ликвидности с возможностью динамического передвижения между целевыми показателями на основе одного числового ввода, позволяющей максимально уменьшить влияние на рынок. Возможность доступа к крупным скрытым пулам и ликвидности на открытых площадках. Данная стратегия может не исполнить весь ордер, так как ликвидность скрытых пулов неизвестна.
Подробнее
-
Fox River Pyramid™
Динамическая стратегия одного ордера, которая меняет поведение и агрессивность на основе заданных пользователем ценовых уровней. Можно установить отдельную долю POV (процента объема), скрытый параметр "I Would" и цену сметания.
Подробнее
-
Fox Smart Order Router™
Стратегия выгодного получения ликвидности, которая в реальном времени подстраивается под такие факторы, как атрибуты ордера, условия рынка и анализ площадки. Собирает ликвидность на нескольких площадках одновременно, отадвая предпочтение самому выгодному исполнению. Маршрутизация охватывает все основные открытые и скрытые площадки.
Подробнее
-
Fox Spotlight™
Стратегия только для ETF, максимально сокращающая влияние на рынок. Алгоритм оценивает влияние на рынок и, если ордера составляют большой процент среднего дневного объема, то стратегия попытается минимизировать влияние и полностью исполнить ордер. Стремится исполнить большие ордера на основе отображаемого объема. Динамические и тщательные расчеты ограничения рыночного влияния.
Подробнее
-
Percent of Volume™
Стратегия процента объема (Percent of volume, POV) для управления темпом исполнения с помощью определения процента рыночного объема. Стремится оставаться как можно ближе к заданному уровню POV.
Подробнее
-
Fox TWAP
Алгоритм взвешивания по времени, который стремится равномерно распределить ордер на установленный пользователем период с помощью альфа-показателей Fox River. Дает пользователям гибкий контроль над диапазоном допустимого отклонения модели от ожидаемого уровня исполнения. Стремится превзойти TWAP с помощью альфа Fox River и краткосрочных альфа-показателей.
Подробнее
-
TWAP
Пассивный алгоритм взвешивания по времени, который стремится равномерно распределить ордер по установленному пользователем периоду времени. В качестве ограничения используется доля участия.
Подробнее
-
Fox VWAP
Основывающаяся на объеме стратегия, призванная исполнить ордер по наиболее выгодной цене в определенный период времени. Дает пользователям гибкий контроль над диапазоном допустимого отклонения стратегии от ожидаемого объема. Стратегия использует краткосрочные альфа-показатели Fox и подходит трейдерам, которые хотят достичь наилучшей эффективности с ориентиром на VWAP.
Подробнее
-
VWAP (Взвешенная по объему средняя цена)
Пассивная основывающаяся на объеме стратегия, призванная исполнить ордер по наиболее выгодной цене в определенный период времени. По желанию можно установить маркеры интервала времени. В качестве ограничения используется доля участия.
Подробнее
-
Jefferies Blitz
Алгоритм выявления ликвидности по всем видимым рынкам, который отправляет ордера "Выполнить сразу или отменить" на все невидимые рынки.
Подробнее
-
Jefferies DarkSeek
Алгоритм выявления ликвидности, осуществляющий поиск только по скрытым пулам.
Подробнее
-
Jefferies Finale
Алгоритм эталонов, позволяющий торговать во время закрытия.
Подробнее
-
Jefferies Multiscale
Трехуровневая стратегия - используйте алгоритмы в рамках данной системы.
Подробнее
-
Jefferies Opener
Алгоритм эталонов, позволяющий торговать во время открытия.
Подробнее
-
Jefferies Pairs – чистая прибыль
Позволяет исполнять два ордера на акции одновременно. Используйте чистую прибыль, чтобы отозвать сделку.
Подробнее
-
Jefferies Pairs – Ratio
Исполняйте два ордера на акции одновременно – используйте алгоритм Ratio для создания пар ордеров.
Подробнее
-
Jefferies Pairs – Risk Arb
Позволяет исполнять два ордера на акции одновременно. Позволяет создать, отозвать или развернуть сделку.
Подробнее
-
Jefferies Patience
Алгоритм выявления ликвидности, направленный на неликвидные ценные бумаги.
Подробнее
-
Jefferies Portfolio
Исполняйте группу ордеров на акции с учетом заданных пользователем критериев и стиля торговли.
Подробнее
-
Jefferies Post
Позволяет торговать в пассивном диапазоне спреда.
Подробнее
-
Jefferies Seek
Стратегия стремится к наиболее выгодному исполнению для неликвидных ценных бумаг, выявляя скрытую ликвидность в нескольких источниках, включая скрытые и открытые рыночные площадки.
Подробнее
-
Jefferies Strike
Стратегия выявляет наиболее выгодное исполнение за установленный пользователем период времени, одновременно минимизируя влияние на рынок и издержки волатильности, а также отслеживая цену поступления.
Подробнее
-
Jefferies Trader
Изменяйте параметры ордера без необходимости его отменять и создавать заново. Алгоритм, который позволит вам управлять активным ордером и переключаться между стратегиями одним щелчком мыши.
Подробнее
-
Jefferies TWAP
Стратегия равномерно распределяет транзакции по заданному периоду времени, разделяя весь его размер по нескольким мелких ордеров.
Подробнее
-
Доля объема Jefferies
Стратегия позволяет пользователю задавать процент акции для исполнения во время обозначенного периода, чтобы соответствовать указанному объему. Влияние сделки напрямую зависит от указанного объема.
Подробнее
-
Jefferies VWAP
Стратегия автоматически управляет транзакциями для соответствия внутридневной VWAP или VWAP за весь день благодаря уникальному алгоритму.
Подробнее
-
QB Bolt
Ориентир: цена поступления
Стремится добиться наилучшего исполнения в различных условиях рынка, находя идеальное равновесие пассивного и агрессивного исполнения.Ключевые функции:
- Техника умного размещения ордера для распределения ордеров-наследников по уровням в зависимости от срочности и показателей волатильности в реальном времени
- Постоянно корректирует отображаемое (видимое) количество на основе показателей ликвидности в реальном времени
- Использует краткосрочные ценовые факторы для прогнозирования следующего тика
- Грамотно извлекает спред из сценариев с диапазоном бида/аска в несколько пунктов
Подробнее
-
QB Strobe
Ориентир: взвешенная по объему средняя цена (VWAP) или взвешенная по времени средняя цена (TWAP)
Торговля по заданному пользователем графику с поиском возможностей наиболее выгодной сделки.Ключевые функции:
- Создает особый график с помощью долгосрочных прогнозов волатильности
Подробнее
-
QB Closer
Эталон: Дневная цена расчета (закрытие индексных фьючерсов США)
Оптимизируйте торговлю в течение продолжительного периода, наметив цену расчета в кач-ве эталона.Ключевые функции:
- Корректировка на сезонные колебания включая периоды переносов, конца месяца или квартала.
- Автоматическое определение временного ориентира (не нужно вводить вручную)
- Использует минутное прогнозирование объема, волатильности и размера котировок конкретного инструмента
- Оптимизированная дискретность для активации и остановки ордера с использованием "умных" кривых объема
Подробнее
-
QB Octane
Эталон: Чистая цена
Стратегия поиска ликвидности, заточенная под оптимальное исполнение, когда в приоритете скорость. Рекомендуется для ордеров с большим ожидаемым показателем краткосрочной альфа.Ключевые функции:
- Система "Smart Sweep": Берет ликвидность на нескольких уровнях с тщательно выверенными интервалами, при этом оценивая необходимость получения ликвидности с учетом вероятности реверсирования
- Показатель ликвидности: оценивает ликвидность совокупности контрактов, а не одного конкретного контракта
- Индикаторы ликвидности: несколько собственных индикаторов выявления ликвидности, в том числе скрытой
Подробнее
Важная информация
Типы симулированных ордеров
Брокер симулирует некоторые типы ордеров (например, стопы или условные ордера). Симулированные типы ордеров могут быть использованы в случаях, когда биржа не поддерживает данный тип ордера или когда брокер не поддерживает какой-либо тип ордера, предлагаемый биржей. Симулированные ордера позволяют существенно расширить возможности управления, однако при их использовании могут возникнуть проблемы эффективности, которые связаны с деятельностью сторонних участников, находящихся за пределами нашего влияния, например, провайдеров рыночных данных или бирж.
Несмотря на то, что брокер старается фильтровать внешние данные с целью обеспечения наилучшего качества исполнения, невозможно предвидеть все потенциальные причины, из-за которых симулированный ордер может быть выполнен с ошибкой или не выполнен вовсе. Причиной неудовлетворительного исполнения/неисполнения могут стать: [i] ошибочные, противоречивые или отсутствующие рыночные данные; [ii] фильтры данных (пример: брокер может проигнорировать данные о последней продаже, которая выходила за пределы преобладающих цен спроса и предложения, так как зачастую это свидетельствует об ошибочной или несвоевременной транзакции и может повлиять на срабатывание симулированных ордеров); [iii] транзакции, которые впоследствии были признаны биржей ошибочными; [iv] приостановки и перебои в работе рынков.
Клиенты должны учитывать подверженность симулированных ордеров подобному влиянию при принятии торговых решений.
Правила доступа к рынкам и фильтры ордеров
Пожалуйста, обратите внимание, что биржи и регулирующие органы обязывают брокеров устанавливать до торгов определенные фильтры и проверки, чтобы гарантировать соответствие ордеров биржевым правилам и порядку. Биржи также применяют свои фильтры и ограничения на получаемые ими ордера.
Данные фильтры или ограничения могут оказаться причиной задержки передачи или ордеров клиента как со стороны исполняющего брокера, так и биржи. Фильтры могут также привести к отмене или отклонению ордера. Брокер также может ограничить цену или размер ордера клиента, прежде чем отправлять его на биржу.
Он оставляет за собой право использования фильтров и ограничений на любые ордера клиента.
Ордера ГДО
Обращаем внимание, что ордера типа "Годен до отмены" не поддерживаются алгоритмами IB.