Если вы - организация, нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше об услугах для RIA, хедж-фондов и т.д.

Модели портфелей

Модели портфелей


Используйте более организованный подход к инвестированию клиентских активов при помощи моделей портфеля. Создайте уникальный портфель финансовых инструментов, а затем торгуйте этой моделью от лица своих клиентов.

Общие сведения

Консультанты могут использовать модели портфелей, чтобы частично или полностью вкладывать активы клиентов в один или несколько специально настроенных портфелей вместо того, чтобы кропотливо следить за отдельными инвестициями в одиночные инструменты. Модели позволяют консультанту задать целевой процент распределения в пользовательском портфеле и при необходимости производить перебалансировку по этому же принципу.

Спектр поддерживаемых вложений включает в себя акции и позиции с одним легом. Консультант может либо указать распределения в виде целевых процентов, либо оставить их динамичными и вкладывать часть клиентских средств в портфель, а затем просто торговать активами модели. Сделки, созданные в модельном портфеле, автоматически распределяются между клиентскими счетами согласно заданным критериям.

ПРИМЕЧАНИЕ: Прежде чем консультанту станет доступна возможность использования модельных портфелей, она должна быть активирована. Для этого свяжитесь Службой IB по поддержке финансовых консультантов.

Шаг 1: Создайте модель


Во вкладке "Портфель" в классическом TWS откройте ниспадающее меню "Выбор отображения" и нажмите "Настройка" рядом с группой "Модели". Это откроет окно настроек модели. Там вы увидите уже существующие модели, а также рыночную стоимость каждой из них и % от общей рыночной стоимости.


Нажмите "Создать модель". Высветится окно для ввода названия и кода модели. Помните, что потом код уже будет нельзя изменить, а вот название можно будет исправить, дважды щелкнув по соответствующей ячейке. После создания модели ее наименование и код появятся в общем списке. Рыночная стоимость новой непрофинансированной модели составит 0.




Шаг 2: Задайте вложения модели


Создав модель, вы можете настроить вложения и их распределение в модели. Для этого выберите ее и нажмите на кнопку "Установить целевые распределения" справа.

Вам откроется окно перебалансировки модели, где вы сможете ввести тикер-символы необходимых продуктов и задать критерии распределения для каждого из них. Укажите желаемые тикеры, а затем установите процент распределения каждого актива, щелкнув и вписав значение в соответствующие поля "Целевой %".

ПРИМЕЧАНИЕ: При вводе целевых процентов просто указывайте число - вводить знак "%" не нужно.

Закончив, нажмите 'Сохранить целевые проценты'. Целевые значения станут фиолетовыми, а общий целевой % вверху столбца обновится до 100%.




Шаг 3: Производите клиентские вложения в модель


Создав модельный портфель, вы можете инвестировать в него клиентские счета.

Находясь на странице портфеля в классическом TWS, откройте меню "Выбор отображения" и убедитесь, что в нем установлены параметры "Все" и "Мои позиции по модели".

ПРИМЕЧАНИЕ: Если вы снова окажетесь в разделе настроек, то просто нажмите "Выйти из настройки модели", чтобы вернуться в портфель.

В меню "Выбор отображения" установите клиентский счет, который хотите инвестировать. Если вы не видите новую модель, то просто нажмите на зеленый значок [+] рядом со словом "Модели" для просмотра всех доступных.

Щелкните правой кнопкой мыши по модели, в которую хотите инвестировать, и выберите "Инвестировать в [название модели]".


Введите сумму вклада в долларах и нажмите "Enter".

Под кнопками справа вы увидите две отмечаемые графы.

Поставьте галочку напротив "По возможности использовать средства не в базовой валюте", чтобы задействовать денежный остаток в небазовой валюте из независимой части клиентского счета, когда приобретение активов для модели требует покупки такой валюты. Например, если на клиентском счете имеются британские фунты (GBP), а модель содержит актив, который был бы за них куплен, то эти имеющиеся средства будут направлены на данное действие.

Отметьте графу "По возможности переводить позиции из независимых", чтобы при необходимости использовать в модели позиции из независимой части клиентского счета. Например, если у клиента уже есть акции Microsoft, а модель требует позиции по ним, то существующая позиция будет перенесена в модель, чтобы избежать ненужных транзакций и плат.

Закончив, щелкните "Создать ордера инвестирования". На данной стадии происходит финансирование модели, а денежный баланс счета уменьшается на вложенную сумму.

Поскольку вы уже установили целевые проценты распределения, то инвестируемая сумма автоматически делится между выбранными продуктами, а ордера создаются на нижней панели с использованием тех же критериев. Если графа "По возможности переводить позиции из независимых" отмечена, то позиции, полученные из независимой части портфеля, будут обозначены словом "ПЕРЕВОД" в столбце действия. Ордера с действием ПОКУПКИ или ПРОДАЖИ могут требовать лимитной цены.


Нажмите "Передать все" или сначала измените ордера, а затем отправьте. Вы также можете нажать на кнопку "Сохранить", после чего будут выполнены любые существующие переводы из независимого раздела счета в модель, в то время как ордера останутся в очереди на случай, если позже вы захотите их изменить и отослать.

Просматривайте завершенные операции в "Журнале сделок".

Продолжайте вкладывать средства клиентов в модель, следуя вышеописанным инструкциям.




Шаг 4: Перебалансировка, изъятие инвестиций и удаление моделей


Если ваша стратегия изменится и вам понадобится изменить состав и распределение модели, вы сможете внести необходимые поправки при помощи инструмента "Перебалансировка".

Находясь на странице портфеля в классическом TWS, откройте инструмент перебалансировки справа. Выберите модель, которую хотите изменить, из ниспадающего меню. В окне отобразятся текущие позиции и целевые распределения. Вы можете изменить критерии или добавить дополнительные продукты, введя тикеры под колонкой контрактов. Установив новые целевые показатели, нажмите "Создать ордера перебалансировки", чтобы произвести необходимые операции по корректировке модели.


Когда придет время, изъять средства клиента из модели можно при помощи всего пары щелчков мыши. Выберите клиентский счет в меню на странице портфеля. Щелкните правой кнопкой мыши по модели и нажмите 'Изъять из [название модели]'. Укажите выводимую сумму в таблице и воспользуйтесь кнопкой "Создать ордера на изъятие средств".

Справа вы увидите дополнительные настройки для контроля процесса вывода инвестиций. "Перевести позиции: Независимый" переносит позиции модели в независимый раздел счета вместо того, чтобы создавать ордера на их закрытие. "Оставить модель открытой для счетов с полностью изъятыми средствами" сохраняет модель даже при выводе всех клиентских активов. Когда ни одна из граф не отмечена и выводятся все активы, модель удаляется автоматически.


Если вы решите, что модель вам больше не нужна, то ее можно удалить в окне настроек. Все активы станут "независимыми" позициями клиентов, инвестировавших в эту удаленную модель.




Шаг 5: Просматривайте показатели и вложения модели


Существует множество вариантов обзора моделей, позиций, счетов и операций.

Через "Выбор отображения" на странице портфеля в классическом TWS:

Выберите модель.
  • Выберите "Счета" для просмотра инвестированных счетов и сумм, вложенных каждым из них в модель.
  • Выберите "Позиции" для просмотра всех позиций в модели, а также рыночной стоимости и коэффициентов распределения каждой из них.


Выберите счет.
  • Выберите "Мои позиции по стратегии" для просмотра любых комплексных позиций-комбинаций в независимом разделе.
  • Выберите "Мои позиции по модели" для просмотра позиций в каждой модели счета и сгруппированных независимых позиций.
  • Выберите "Несгруппированные позиции" для просмотра всех позиций счета в алфавитном порядке. Разверните актив, чтобы увидеть стратегии, по которым имеются позиции.


Выберите все.
  • Выберите "Мои позиции по модели" для просмотра всех позиций (на всех счетах) с сортировкой по модели.
  • Выберите "Все несгруппированные позиции" для просмотра всех позиций с сортировкой в алфавитном порядке по наименованию актива.
  • Выберите "Модели по счету" для просмотра рыночной стоимости инвестиций в каждой модели и процента от общей рыночной стоимости, инвестированного в каждую модель, с сортировкой по счету.