Если вы - организация, нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше об услугах для RIA, хедж-фондов и т.д.

Ордера аукциона на улучшение цены

Работая с ордерами на опционы, направленными на Бостонскую опционную биржу (Boston Options Exchange или BOX), вы можете участвовать в аукционе BOX по улучшению цены в пенни (центах). Interactive Brokers сразу же отправляет такие ордера в книгу заявок BOX, а затем, если условия позволяют, рассматривает возможность их включения в аукцион по улучшению цены на основании приоритетов стоимости и объема. На аукционе ваш ордер будет иметь приоритет над ордерами брокера-дилера с той же ценой.

Укажите прирост цены ордера в центах - он будет округляться до ближайшей возможной единицы в пользу ордера (цены спроса/предложения продолжат котироваться в инкрементах $0,05 или $,10), пока не начнется аукцион. В начале аукциона ваша сумма улучшения будет составлять абсолютную разницу между ценой вашего ордера в центах и округленной котируемой ценой.

Реализуемые на рынке Smart-ордера на опционы, отправленные Interactive Brokers, маршрутизируются на биржу BOX, когда цены на ней совпадают с NBBO, а Interactive Brokers становится известно о наличии противоположного ордера по улучшению NBBO. В таком случае ваш ордер включается в аукцион по улучшению цены.

Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
Опционы Продукты США Smart Атрибут
Продукты не США Прямая Тип ордера
Время действия
Открыть руководство

Примечания:

Справочная таблица вверху справа содержит сводку характеристик данного типа ордера. Отмеченные пункты применимы в определенных совокупностях, но не все из них действуют в сочетании друг с другом. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.



Типы ордеров

Лимитный: Ордер на покупку или продажу по конкретной цене. Лимитный ордер исключает возможность исполнения по менее выгодной цене, чем лимитная. Задайте для него смещение в центах, и сумма улучшения аукциона будет рассчитываться как разница между вашей лимитной ценой и ближайшим доступным инкрементом.

Относительный: Ордер на покупку или продажу с фиксированным смещением от текущей NBBO (лучшего бида/аска). Цене покупки характерно смещение над текущей NBB (лучшая цена спроса в стране), а цене продажи - под текущей NBO (лучшая цена предложения в стране). Если его не задать, то оно составит ноль. Смещение вводится в центах и используется в качестве суммы улучшения на аукционе.

Привязка к акции: Ордер на покупку или продажу, цена которого корректируется на основе вычислений с использованием установленной пользователем дельта (абсолютное число; положительное для коллов, негативное для путов) и изменения в рыночной цене базового актива опциона. Цена колл-ордера на покупку или продажу вычисляется путем прибавления дельта, умноженной на изменение цены базисной акции, к установленной начальной цене колла. Чтобы определить изменение стоимости, справочная цена акции (если она не установлена вручную, то берется средняя точка NBBO на момент создания ордера) вычитается из средней точки текущей NBBO (лучший бид/аск). Вы также можете установить диапазон, при выходе за который ордер будет отменен. Дельта, умноженная на изменение в цене акции, будет округляться до ближайшего цента в пользу ордера и использоваться в качестве суммы улучшения цены аукциона.



Пример

Пример ордера аукциона на улучшение цены

Чтобы создать лимитный ордер, выберите этот тип в соответствующем поле и установите предельную цену. Например, если цены на рынке составляют $2-2,10 и вам нужен лимитный ордер на покупку по $1,97, то следует установить:


Тип ордера: Лимитный
Лим. цена: 1,97
Доп. цена: Нет

Если бы бид на BOX стал $1,95 и начался аукцион, то вы сразу же предложили бы цену $1,97.

Чтобы создать относительный ордер, выберите Относительный в поле Тип и введите смещение. Например, если цены на рынке составляют $2-2,10 и вам нужен относительный ордер на продажу со смещением $,04, то следует установить:


Тип ордера: Относительный
Лим. цена: N/A (необяз.)
Доп. цена: ,04 (смещение)

Если котируемый аск изменится на $2,05 и начнется аукцион с начальным предложением $2,04, то ваше предложение составит $2,03. Ваша цена продолжит улучшаться на $,01, пока не достигнет $2,01.

Для создания ордера "Привязка к акции" выберите С привязкой в поле Тип и укажите начальную цену, справочную цену акции (необязательно) и диапазон (необязательно). Например, если цены на рынке составляют $2-2,10 и вам нужен колл на покупку с привязкой к акции, начальной ценой $2,05, дельта ,5, справочной ценой $100 и диапазоном $98-$102, то следует установить:


Тип ордера: Привязка к акции
Лим. цена: Нет
Доп. цена: 2,05 (начальная цена)
Дельта: ,5
Справочн. акции : 100
Диапазон акции (мин.): 98
Диапазон акции (макс.): 102

Ваш начальный бид будет равен $2,05. Если средняя точка NBBO акций поднимется до $100,05, то ваш бид составит $2,06 и продолжит расти, пока не достигнет $2,07 (произведение дельта ,5 и сдвига акций $,05, округленное с понижением до ближайшей минимальной единицы прироста). Ордер будет отменен, если средняя точка превысит $102 или опустится ниже $98.