Финансирование ценных бумаг

Финансирование ценных бумаг

Со дня заключения сделки до ее расчета мы стремимся предоставить клиентам автоматизированные решения для торговли с помощью наших услуг по финансированию бумаг.

Прозрачные ставки, широкая доступность, всемирный охват, автоматизированные инструменты займа и кредита и внимание к клиентам – главные преимущества Interactive Brokers.

Общие сведения

Доступность

Решающим фактором в торговле является доступность. Наши комплексные системы не только помогают клиентам находить труднозанимаемые акции, но и обеспечивают их защитой от выкупа или отзыва.

IBKR предлагает два способа просматривать акции, доступные для шортинга, в реальном времени:

  • Клиенты могут просматривать число доступных акций, текущую процентную ставку по заимствованным акциям и рибейт2 для каждой акции в Trader Workstation, добавив колонки "Акции для шортинга", "Ставка отчисления" и "Ставка рибейта".
  • Клиенты могут самостоятельно искать доступные для шортинга акции, используя наш электронный сервис – "Поиск акций для шортинга". Также можно настроить уведомления о займе для акций, недоступных для шортинга на предыдущей неделе.
Шортинг акций

Прозрачные ставки

Предлагаемые нами услуги по финансированию ценных бумаг обеспечивают прозрачность, надежность и эффективность рынка кредитования/займа акций благодаря автоматизированному ценообразованию и высокой кредитоспособности. Наши ставки по кредиту и займу акций крайне выгодны. При расчетах мы руководствуемся лучшими доступными рыночными данными и используем ряд источников для определения ориентировочных ставок, которые указываем в наших инструментах по финансированию наряду с информацией о доступности ценной бумаги.

Кроме того, вы также можете просмотреть историю ставок на графиках, а также внутридевные часы и платы за кредитование акциями в окне "Ставки SLB" в интерфейсе Mosaic.

Дневная история ставок на графиках и внутридевные часы и продажи

Всемирный охват

Всемирный охват IB обеспечивается благодаря широкому выбору продуктов и услугам по финансированию ценных бумаг. Возможность подключения клиентов к нескольким контрагентам по всему миру позволяет исполнять стратегии коротких продаж. Мы предоставляем доступ к 60-ти контрагентам, включая кредиторов и брокеров-дилеров., в одних только США.

Но это еще не все. Наши команды специалистов по шортингу в США, Европе и Азии готовы помочь вам в любых вопросах по финансированию ценных бумаг, включая заем и кредит акций.


Автоматизированные инструменты

Компания IBKR всегда обеспечивала своих клиентов комплексными автоматизированными технологиями, и наши услуги по займу ценных бумаг – не исключение. Мы предлагаем множество инструментов для кредита/займа акций:


Программа повышения доходности акций


Получайте дополнительный доход с полностью оплаченных акций на счете, присоединившись к Программе повышения доходности акций IBKR. Данный план позволяет IBKR заимствовать ваши акции взамен на денежный залог, а затем выдавать эти акции в кредит трейдерам, желающим использовать их для коротких продаж и платить за заем. За каждый день кредитования акций на ваш счет будет перечисляться процент по денежному залогу на основе рыночных ставок.

IBKR выплачивает вам 50% прибыли, полученной от займа акций.

В программе могут участвовать клиенты1 с одобренным маржевым счетом или наличным счетом с капиталом не меньше 50 000 USD.


Преимущества

Просто и автоматизировано

IBKR управляет всеми аспектами заимствования акций. После того как вы станете участником программы, IBKR автоматически проверит ваши полностью оплаченные акции. Если у вас имеются акции, популярные на рынке кредитования, IBKR возьмет их у вас взаймы, перечислит залог вам на счет, а сами акции выдаст в кредит. Проще не придумаешь.


Никаких секретов

При выдаче ваших акций в кредит вы будете видеть выплачиваемую вам ставку по денежному залогу и сумму прибыли, полученную IBKR за кредитование акций. Другие брокеры с похожими программами, как правило, не разглашают рыночные ставки, что позволяет им выплачивать клиентам небольшую часть от получаемой прибыли.

Получайте дополнительный доход

За каждый день выдачи ваших акций в кредит IBKR выплачивает проценты по денежному залогу сразу на ваш счет.


Торгуйте кредитованными акциями без ограничений

Акции, выданные в кредит, будут указаны в вашей выписке. Вы по-прежнему будете их владельцем, т.е. будете нести рыночные риски и получать прибыль (или терпеть убытки) при сдвиге цен. Вы можете продать свои акции в любой момент. Выйти из программы можно в любой момент на любых основаниях.


Пример:

Торговля символом XYZ происходит по цене $75.00/акц. У вас длинная позиция по 5000 акциям XYZ с рыночной стоимостью в $375 000. На акции XYZ большой спрос и ставка по их кредиту составляет 9%.

После вашего присоединения к "Программе повышения доходности" IBKR выдаст 5000 акций XYZ в кредит по ставке 9%. IBKR будет выплачивать проценты по вашему денежному залогу в $375 000 x 4.5% = $16 875.

Это позволит вам заработать $16 875 по уже имеющимся у вас акциям.


Условия участия

В "Программе повышения доходности акций" могут участвовать клиенты1 с одобренным маржевым счетом или наличным счетом с капиталом не меньше 50 000 USD.

Для выдачи в кредит подходят "полностью оплаченные" акции (без маржинального кредитования) и акции с "избыточной маржей" (с маржинальным кредитованием, но чья рыночная стоимость превышает 140% вашего дебетового маржинального баланса).


Особенности и риски

  • Выданные в кредит акции могут быть не защищены SIPC
    Закон о защите фондовых инвесторов (1970 г.) может не распространяться на кредитованные акции. Поэтому, согласно правилам SEC, IBKR должны предоставить вам денежный залог, равный сумме стоимости ваших акций, чтобы защитить вас от крайне маловероятного исхода, в котором акции не будут вам возвращены.
  • Выданные в кредит акции обычно используются для коротких продаж
    Акции популярны на рынке ссуд, потому что трейдеры берут их в кредит и занимают по ним короткую позицию, тем самым потенциально влияя на стоимость.
  • Ставки по кредиту (и ваши выплаты) часто меняются и могут вырасти (или снизиться) более, чем на 50%.
  • Кредиты могут быть аннулированы IBKR
    IBKR также не гарантирует, что все подходящие акции будут выданы в кредит.
  • Право голосовать переходит заемщику
    В период кредитования акций вы лишаетесь права голосовать по ним.
  • Продажа ваших акций, их заем или вывод средств с маржевого счета аннулирует кредитную транзакцию
    Если вы продаете полностью оплаченные акции, которые выдали в кредит, берете их в займы или выводите средства с маржевого счета (бумаги становятся маржинальными, т.е. перестают быть полностью оплаченными или считаться избытком маржи), то сделка по займу будет прервана и выплаты прекратятся.

Дополнительная информация

  • Для просмотра полной информации о рисках и участии в программе нажмите сюда.
  • Присоединиться к "Программе повышения доходности акций" от IBKR можно в окне конфигурации "Настроек счета" в Управлении счетом или Портале клиентов.

Инструменты

Помимо Программы повышения доходности акций мы также предлагаем множество инструментов для финансирования ценных бумаг.

Инструмент "Акции, доступные для шортинга"

"Поиск акций для шортинга" является частью системы заимствования/кредитования. Это полностью электронный сервис самообслуживания, позволяющий в реальном времени находить акции, доступные для шортинга. Данные обновляются в течение дня.

Список акций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. IBKR не принимает ордера на короткие продажи акций США, если для них недоступны постоянные нетто-расчеты (сокр. CNS) от DTC (все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IBKR).

Шортинг акций

Инструмент "Доступные для шортинга акции", который легко открыть через "Управление счетом", позволяет:

  • Видеть количество доступных акций, число кредиторов и текущую ориентировочную ставку по кредиту (ставка, по которой дилеры на рынке займа/кредита ценных бумаг готовы произвести сделку сегодня).
  • Просматривать примерные ставки по займу.
  • Выполнять поиск доступных акций по символу и бирже или номеру ISIN/CUSIP.
  • Загружать текстовые файлы для запроса о массовой проверке ряда акций на возможность шортинга.
  • Скачивать готовые списки доступных акций, сгруппированные по странам.

Программа предварительного займа

Клиенты со счетами "Маржевый портфель" могут присоединиться к "Программе предварительного займа", дающей возможность заранее брать в кредит акции для шортинга, чтобы минимизировать вероятность их обратного выкупа в расчетный день. Присоединившись к данной программе, вы сможете заранее брать в кредит акции для шортинга при помощи функции заимствования/кредитования акций в TWS. Предварительный заем может помочь избежать обратного выкупа, обеспечив доступность акций для шортинга перед осуществлением короткой продажи. Без предварительного займа невозможно узнать наверняка, были ли акции приобретены, до наступления расчета короткой продажи. Дополнительная информация доступна здесь.


Доступность ценных бумаг


Список акций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. IBKR не принимает ордера на короткие продажи акций США, если для них недоступны постоянные нетто-расчеты (сокр. CNS) от DTC (все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IBKR).



Click Here for most recent updates, if available.



Click Here for most recent updates, if available.



Click Here for most recent updates, if available.


Список облигаций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. Все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IBKR.


Americas
Страна Bonds, доступные для шортинга

United States

Shortable: 19424; доступно для торговли: 450398

Canada

None available at this time

Mexico

None available at this time

Click Here for most recent updates, if available.



Click Here for most recent updates, if available.


Asia
Страна Bonds, доступные для шортинга

Australia

None available at this time

Japan

None available at this time

Hong Kong

None available at this time

India

None available at this time

Click Here for most recent updates, if available.



Клиенты, осуществляющие исполнения только через IBKR, но не использующие наши услуги по клирингу или хранению ("Non-Clearing Customer"), могут нажать сюда для просмотра действующих идентификационных номеров участников рынка (MPID), которые следует вводить при создании ордеров на короткие продажи.



Уведомления
  1. Не все клиенты могут участвовать в "Программе по увеличению доходности акций". На данный момент предложение НЕДОСТУПНО клиентам IB Europe SARL, IB India, IB Australia и IB Japan. Клиенты IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong и IB UK, а также клиенты из Японии и Индии, торгующие через IB LLC, имеют право на участие.
  2. Примерный и основанный на ставках по краткосрочному кредиту для сальдо первого уровня.

Мы не принимаем ордера на короткие продажи меньше чем с 1 полным лотом (100 акций в США/Канаде).