Общие сведения

Функция перебалансировки в TWS предназначена для управляющих инвестициями, консультантов и управляющих фондами, чтобы они могли производить перебалансировку портфеля на основе предустановленной рискоустойчивости. Вы указываете приписываемый процент для текущих позиций, и TWS определяет необходимые объемы торговли для достижения указанных вами балансов портфеля. Используйте данную функцию TWS, чтобы упростить процесс перепланировки портфеля на основе инвестиционных целей и рискоустойчивости.

Окно перебалансировки в TWS показывает все имеющиеся позиции на счете или группе счетов и процент вклада каждой из них в ваш инвестиционный портфель. Данная функция помогает консультантам и управляющим инвестициями/фондами эффективно распределять сделки между несколькими счетами.

TWS автоматически рассчитывает количества, необходимые для открытия или закрытия позиций, основываясь на введенных вами процентных значениях.

Доступ к окну перебалансировки

Открыть инструмент перебалансировки можно несколькими способами:

• Выберите "Перебалансировка портфеля" в торговом меню (разверните список, если функция скрыта).
• Или введите "Перебалансировка" в строку поиска в правом верхнем углу платформы и выберите окно перебалансировки – значок будет выделен.
• Если значка нет на панели инструментов, откройте раздел "Конфигурация" и оттуда перейдите в Выбор возможностей -> Управление ордерами -> Ввод ордеров. Отметьте поле рядом с окном перебалансировки галочкой, щелкните "Применить" и "ОК".

Компоненты

Инструмент перебалансировки в TWS открывает отдельное окно, где отображаются все имеющиеся на счете позиции и процент вклада каждой из них в ваш портфель. Содержимое колонок можно сортировать левым щелчком мыши по заголовку колонки. При необходимости вы можете добавлять или удалять поля из строк рыночных котировок и/или строк ордера.

Окно "Перебалансировка" – содержит 3 колонки, отличающиеся от колонок на вашем торговом экране:

• Предоставляемая стоимость позиции, которая совпадает с ее рыночной стоимостью, отображаемой в разделе "Портфель" в окне счета.
• Текущий % – текущий процент позиции от чистой ликвидной стоимости, отображаемой в разделе "Сальдо" в окне счета. % перебалансировки – используйте это поле для ввода желаемого для вашей позиции процента от чистой ликвидной стоимости (NLV).
• % перебалансировки – укажите новую желаемую стоимость в виде процента от чистой ликвидной стоимости.

Для структур с несколькими счетами существует ниспадающее меню выбора, позволяющее просматривать ВСЕ субсчета, отдельные счета или любые установленные вами группы счетов.

Панель кнопок

Отображает предварительно настроенные действия, позволяющие создавать строку ввода тикер-символа для новой позиции, удалять строку, создавать ордер и передавать все ордера. Вы также можете создавать пользовательские кнопки и добавлять их на панель инструментов, а также редактировать существующие кнопки, используя меню конфигурации.

Панель управления ордерами

Вы указываете % перебалансировки, и TWS рассчитывает количество акций ± для каждого выбранного тикера для достижения желаемого процента.

• Установив желаемый процент для каждой позиции, используйте кнопку "Создать ордера".
• Строки ордеров создаются для каждой позиции, где вы указали новый %.
• Вы можете отправлять ордера по отдельности при помощи строк ордера или использовать кнопку "Передать все".
• Вы можете просматривать активные ордера, журнал прошлых ордеров и все сделки, выбрав соответствующую вкладку.

Использование инструмента перебалансировки

Для начала рассмотрим использование окна перебалансировки для одного счета и выясним как увеличить/уменьшить существующую позицию, открыть новую или закрыть имеющуюся позицию.

Чтобы увеличить размер существующей позиции, укажите процент в поле процента перебалансировки. TWS автоматически вычислит число акций, которое необходимо купить, чтобы достичь желаемого процента.

Чтобы уменьшить рискованность имеющейся позиции в поле "% перебалансировки" укажите процент меньше текущего.

Чтобы создать новую позицию используйте кнопку Добавить линию и введите тикер-символ в строку андерлаинга. Затем укажите желаемый процент в поле "% перебалансировки". Примечание: после ввода тикер-символа список будет отображен в алфавитном порядке.

Чтобы закрыть позицию – введите "0" в качестве процента перебалансировки.

После ввода всех желаемых процентов используйте кнопку Создать ордера.

• TWS рассчитает количества и определит действия ордеров (покупка/продажа).
• Отдельные ордера будут отображаться в разделе управления ордерами, где каждую строку ордера можно будет редактировать и/или передавать.
• Используйте кнопку "Передать все" для одновнеменной отправки всех ордеров.

Экспорт/импорт

Окно "Перебалансировка портфеля" позволяет экспортировать в/импортировать из Excel при помощи файлов типа .csv (доступно в меню "Файл" на панели инструментов перебалансировки).

Поэтому, если вы используете модель портфеля и собираетесь торговать той же корзиной ценных бумаг, вы можете:

• Сохранить текущий портфель в файле формата .csv при помощи команды Экспорт .
• Открыть, отредактировать и сохранить данный файл, используя Excel (или другой редактор .csv-файлов).
• Перенести сохраненный файл обратно в инструмент перабалансировки TWS можно при помощи функции Импорт.

Перебалансировка нескольких счетов

Финансовые консультанты, использующие модель портфеля или модель распределения определенного актива для своих субсчетов, могут задействовать инструмент перебалансировки для одновременной работы с группой счетов. Вдобавок, управляющие инвестициями/портфелями могут использовать данный инструмент для месячной или квартальной перебалансировки портфелей, чтобы сохранять рискоустойчивость на желаемом уровне.

Распределение ордеров

TWS предоставляет возможность комплексного размещения акций для консультантов, управляющих несколькими счетами и нуждающихся в легком способе распределения акций между отдельными счетами или группами клиентских счетов.

Для каждого ордера в отдельности возможна перебалансировка:

• Отдельного счета выбрав номер счета из ниспадающего списка.
• Группы счетов через выбор названия группы из меню "Счет". В разделе "Перебалансировка портфеля" будут отображаться все позиции, принадлежащие указанной группе счетов. TWS рассчитывает и распределяет части ордеров между всеми счетами группы.

Создание группы счетов

• В меню Конфигурация выберите "Консультант", затем "Группы счетов" и щелкните "Создать".
• Выберите счета, которые желаете добавить в группу (удерживайте клавишу "CTRL", чтобы выбрать несколько пунктов). Все счета, к которым у вас есть доступ, отображаются в списке счетов без группы.
• Щелкните "Добавить", чтобы включить выбранные счета в вашу новую распределительную группу. Нажмите "ОК".
• Новая группа счетов будет доступна в качестве выбора для поля "Распределение" в каждой строке ордера.