Скользящие стоп-ордера

Скользящий стоп-ордер на продажу фиксирует стоповую цену на определенной отметке ниже рыночной цены и прикрепляет "скользящую" сумму. С ростом рыночной цены стоп-цена поднимается на скользящую сумму; если же цена акций падает, то стоп-лосс остается прежним и при достижении стоповой цены происходит отправка рыночного ордера. Эта методика была разработана, чтобы позволить инвесторам устанавливать лимит максимальных убытков, не ограничивая размер потенциальной прибыли. Скользящие стоп-ордера на покупку являются зеркальным отражением этих же ордеров на продажу и больше подходят для использования при спаде рынка.

IB может симулировать стоп-ордера на биржах. Подробнее об обработке стоп-ордеров можно узнать здесь.

Примечания:

IB может симулировать рыночные ордера на биржах. Подробности об обработке рыночных ордеров при помощи симулированных доступны здесь.

Справочная таблица справа содержит сводную информацию о характеристиках типа ордера. Отмеченные пункты применимы в определенных совокупностях, но не все из них действуют в сочетании друг с другом. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.

Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
CFD Продукты США Smart Атрибут
EFP Продукты не США Прямая Тип ордера
Forex Время действия
Фьюч. опц.
Фьючерсы
Опционы
Акции
Варранты
Поддерживаемые биржи|Руководство пользователя

Видео: Скользящие стоп-ордера в Mosaic



Другие видео доступны в разделе Короткие видео, курсы и туры IB

Пример в Mosaic

В данном примере у нас есть позиция с 2100 акциями AA, и мы хотим максимально снизить риск, создав стоп-ордер, цена которого будет повышаться, если рыночная стоимость акций начнет расти. Введите символ тикера и нажмите "КУПИТЬ", чтобы создать защитный ордер "Скользящий стоп", цена которого при срабатывании будет ниже рыночной.\ Обратите внимание на красный фон панели ввода ордеров, который говорит о том, что мы имеем дело с продажей. При покупке цвет фона становится синим по умолчанию.

Критерии
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 2100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 13,58
Скользящая сумма 0.25
Стоп. цена (рассчитывается как рын. цена – скольз. сумма) 13,33
Скользящий стоп-ордер в Mosaic

Щелкнув по полю "Позиция", вы установите целую позицию как количество. Вы также можете вручную вписать желаемое значение в строку. Выберите "СКЛЗ" (TRAIL) в меню типа ордера. Вы можете ввести стоимость в поле "СТП". В данном случае мы ввели стоповую цену-триггер в $13.50 и установили величину скольжения в 25 центов. Обратите внимание, что при установке размера скользящего стопа перед вами стоит выбор, как ввести сумму: в долларах или в виде процента от преобладающего бида/аска. Задавать значение триггера в поле стопа необязательно. Если оставить его пустым, тогда в качестве этого параметра будет установлена разность скользящей цены и торговой цены на момент ввода ордера. При стоповой цене в $13.50 с величиной скольжения в 25 центов стоп-ордер станет активным, только когда акции AA станут продаваться по $13.50, а скользящий стоп активирует рыночный ордер, если их цена упадет до $13.25 ($13.50 минус 25 центов).

После отправки ордера размер триггера будет меняться в зависимости от цены последней сделки с ценной бумагой. Для начала предположим, что цена на акцию сразу же опустится до $13,25. В таком случае по достижении $13,25 система автоматически создаст рыночный ордер на продажу всей позиции.

Но давайте представим, что цена акций останется выше скользящей стоповой и поднимется до $14,00. Перерасчет стоповой цены произойдет на основе стоимости последней сделки, и скользящая стоп-цена станет $13,75 ($14,00 минус 25 центов). Если акции по тикеру AA вырастут до $14,25, то скользящий стоп составит $14,00. Скользящая стоповая цена продолжит корректироваться на основе последней торговой цены, пока не сработает стоп и ордер не исполнится.

Пример в классическом TWS

Скользящий стоп-ордер на продажу

Подробно о типе ордера: скользящий стоп на продажу

Шаг 1: Создайте скользящий стоп-ордер на продажу

Вы купили 100 акций XYZ по $66,34 за каждую (ваша средняя цена) и хотите зафиксировать свою прибыть и ограничить убытки. Вы создаете скользящий стоп-ордер и устанавливаете сумму скольжения: 20 центов под текущей рыночной ценой. Сначала для этого нужно выбрать ПРОДАЖУ (SELL), затем "СКЛЗ" (TRAIL) в поле "Тип" и ввести 0,20 в поле "Скольз. сумма". Скользящая сумма - это используемая для расчета начальной стоповой цены разница, учитывая которую лимитная цена должна следовать за стоповой. Вы отправляете ордер.


Шаг 2: Ордер передан

Вы передаете свой ордер. Текущая рыночная цена XYZ составляет $62,46, и рассчитанная начальная стоповая цена равна $62,26, т.е. $62,46 минус сумма скольжения 0,20.

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 62,46
Скользящая сумма 0.20
Стоп. цена (рассчитывается как рын. цена – скольз. сумма) 62,26

Шаг 3: Рыночная цена поднимается

Как только вы отправляете ордер, цена XYZ начинает расти и достигает $62,66. Скользящая стоп-цена соответствующим образом корректируется на $62,46 ($62,66 минус сумма скольжения $0,20).

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 62,66
Скользящая сумма 0.20
Стоп. цена (рассчитывается как рын. цена – скольз. сумма) 62,46

Шаг 4: Рыночная цена падает

Внезапно рыночная цена XYZ опускается до 62,56. Вашей стоп-ценой остается 62,46. Если рыночная цена продолжит падать и достигнет вашей стоповой, то сработает скользящий стоп и произойдет отправка рыночного ордера на продажу 100 акций XYZ.

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 62,56
Стоп. цена (рассчитывается как рын. цена – скольз. сумма) 62,46

Шаг 5: Рыночная цена достигает стоповой, отправляется рыночный ордер

Цена на акции XYZ продолжает падать и достигает вашей стоп-цены в 62,46. Рыночный ордер на продажу 100 акций по 62,46 передается и исполняется. Вы ограничили свои убытки суммой в $388,00.

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 62,46
Стоп. цена (рассчитывается как рын. цена – скольз. сумма) 62,46
Ордер исполняется по 62,46