Rotulagem especial e descrições de datas de vencimento para contratos futuros

Rotulagem especial e descrições de datas de vencimento para contratos futuros

A IB apresenta um problema de rotulagem específico com relação aos produtos de minicontratos futuros e opções de petróleo e gás NYMEX/GLOBEX. É padrão do setor financeiro referir-se ao mês de vencimento dessas commodities como o mês SEGUINTE à última data de negociação real desses produtos. Por exemplo, um minicontrato de gás natural cuja data de vencimento é 27 de agosto é comumente referido no setor financeiro como um contrato de gás natural de setembro. Para estar em conformidade com a rotulagem padrão do setor financeiro, a IB indica a data de vencimento do contrato como o primeiro dia útil do mês seguinte. Por exemplo: os contratos afetados com a última data de negociação em 27 de agosto são rotulados como contratos de setembro (refletindo, dessa forma, a norma padrão do setor). O resultado final é que o contrato agora tem o rótulo correto, mas a data da última negociação incorreta.

Para gerenciar adequadamente o processo de vencimento, a IB reajusta a data de vencimento para refletir a data da última negociação real (27 de agosto no exemplo acima). O resultado final, no dia do vencimento, é que o contrato terá as informações de data corretas (27 de agosto), mas um rótulo não padrão. Usando o exemplo acima, o contrato, para aquele dia, seria rotulado como uma emissão de agosto, em vez de uma emissão de setembro.

O processo acima não tem efeito monetário. É simplesmente um processo que permite à IB rotular os respectivos contratos para que estejam em conformidade com o padrão do setor.

Para datas de vencimento reais de miniprodutos de petróleo e gás, minimetais e vários futuros de entrega física, visite o(s) site(s) das respectivas bolsas de valores desses produtos, que podem ser acessados pela página de mercados do site da IB.