Programa de otimização de rendimentos de ações
Programa de otimização de rendimentos de ações
Obtenha rendimentos adicionais ao realizar o empréstimo de ações pagas integralmente.
Visão geral do programa
Obtenha rendimentos adicionais sobre ações pagas integralmente mantidas na sua conta ao permitir que a IBKR tome essas ações emprestadas em troca de garantias, como títulos do tesouro dos EUA ou dinheiro. A IBKR então empresta as ações aos traders que desejam vendê-las a descoberto e estão dispostos a pagar juros pelo empréstimo.
A cada dia que suas ações forem emprestadas, você receberá juros sobre as garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis) para os empréstimos realizados com base em taxas de mercado.
A IBKR paga 50% da taxa determinada pelo mercado para você.1
O programa está disponível para clientes qualificados da IBKR2 que tenham sido aprovados para uma conta Margem, ou que tenham uma conta Caixa com patrimônio líquido superior a USD 50.000 (ou equivalente em outra moeda).
Benefícios
Simples e automático
A IBKR gerencia automaticamente todos os aspectos do empréstimo de ações. Após sua inscrição, a IBKR tomará emprestadas de você as ações atrativas no mercado de empréstimo de valores mobiliários, asseguradas por garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis), e realizará o empréstimo dessas ações.
Transparência completa
Quando sua ação for emprestada, você verá a taxa de juros que está sendo paga sobre o valor da garantia (Tesouro dos EUA ou saldo disponível) junto com a taxa baseada no mercado da ação.1
Receba rendimentos adicionais
A cada dia que suas ações forem emprestadas, você receberá juros sobre as garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis) para os empréstimos realizados com base em taxas de mercado.
Negocie ações emprestadas sem restrições
Você verá as ações emprestadas no extrato da conta, com a indicação de que essas ações foram emprestadas. Você ainda terá exposição econômica à ação, ou seja, você continuará sujeito aos riscos do mercado e reconhecerá quaisquer lucros ou perdas se houver movimentação no preço da ação. Você poderá vender suas ações a qualquer momento sem restrições e poderá encerrar sua participação a qualquer momento por qualquer motivo.
Example
- The fully paid stocks in your account have a Market Value of $190,000.
- By signing up to the Stock Yield Enhancement Program, you make your fully-paid shares available to IBKR to borrow. If IBKR elects to borrow your shares of a particular stock, it pays you 50% of the Market Rate1 for any shares of that stock it borrows from your account.
- In this example, based on (i) the stocks selected by IBKR for borrowing, (ii) the number of shares borrowed, (iii) the market value of those stocks, and (iv) the Market Rate, the Annual Gross Borrow Fee is $11,250.
- The client receives 50% of this amount, i.e. an Annual Client Revenue of $5,625.
Example Loan and Payout Flow
to Client Account
IBKR Clients with Short Positions
Example Summary Table
| Stock | Price | Shares Borrowed by IBKR | Market Value | Market Rate | Annual Gross Borrow Fee at Market Rate | Annual Client Revenue |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock 1 | $80.00 | 500 | $40,000.00 | 5.00% | $2,000.00 | $1,000.00 |
| Stock 2 | $25.00 | 2,000 | $50,000.00 | 0.50% | $250.00 | $125.00 |
| Stock 3 | $100.00 | 1,000 | $100,000.00 | 9.00% | $9,000.00 | $4,500.00 |
| $190,000.00 | $11,250.00 | $5,625.00 |
Critérios de qualificação
O programa está disponível para clientes qualificados da IBKR2 que tenham sido aprovados para uma conta Margem, ou que tenham uma conta Caixa com patrimônio líquido superior a USD 50.000 (ou equivalente em outra moeda).
As ações qualificadas para realização de empréstimos são todas ações "pagas integralmente" (ações que não são mantidas com crédito de margem) e ações com "excedente de margem" (ações que são mantidas com crédito de margem, mas cujo valor de mercado excede 140% do seu saldo de débito em margem).
Considerações e riscos
É possível que as ações emprestadas não estejam protegidas pelo SIPC.
É possível que o Securities Investor Protection Act de 1970 não ofereça proteção para as ações emprestadas. É por isso que, de acordo com as normas da SEC, a IBKR deve oferecer a você garantias em títulos do tesouro dos EUA ou em valores disponíveis em dinheiro na mesma quantidade que o valor de suas ações para proteger você no caso bastante improvável de que as ações não sejam devolvidas a você.
As ações emprestadas são normalmente usadas para facilitar as vendas a descoberto.
As ações são atraentes no mercado de empréstimo de ações porque outros traders desejam tomar essas ações emprestadas e vendê-las a descoberto, possivelmente afetando o valor das ações.
As taxas de empréstimo sofrem alterações com frequência.
Essas taxas e os juros que você receberá podem cair (ou subir) em 50% ou mais.
Os empréstimos podem ser encerrados a qualquer momento pela IBKR.
Além disso, a IBKR não garante que emprestará todas as ações qualificáveis.
Os direitos de voto são direcionados para o tomador de empréstimo.
Durante qualquer período em que seus títulos forem emprestados, você perderá seu direito de voto sobre essas ações por procuração.
A venda de suas ações ou a tomada de empréstimo contra elas ou retirada de dinheiro em uma conta-margem encerrará a transação de empréstimo.
Se você vender as ações pagas integralmente que foram emprestadas, ou se você emprestar as ações ou retirar dinheiro em uma conta-margem (de modo que os títulos se tornem títulos de margem e não sejam mais títulos integralmente pagos ou títulos com excedente de margem), o empréstimo será encerrado e você deixará de receber juros de empréstimos.
GUIAS DO USUÁRIO
Saiba mais sobre o Programa de otimização de rendimentos de ações
Para mais informações sobre o Programa de otimização de rendimentos de ações, selecione sua plataforma de negociação.
Para mais informações
- Para uma discussão completa sobre os riscos e características do programa, clique aqui.
- Inscreva-se no Programa de otimização de rendimentos de ações da IBKR na tabela de configuração de Configurações da Conta no Portal do cliente.
- Para mais informações, acesse a página Perguntas frequentes.
Perguntas frequentes do Programa de otimização de rendimentos de ações
Avisos: o rendimento que você obtém com este programa tanto pode diminuir como aumentar. Este programa pode ser afetado por variações nas taxas de câmbio.
Investidores bem-informados escolhem
a Interactive Brokers
Com o Programa de otimização de rendimentos de ações da IBKR, clientes podem obter rendimentos adicionais ao realizar o empréstimo de ações pagas integralmente. Milhares de investidores otimizam o retorno de suas carteiras, mantendo a liberdade de vender suas ações sem limitações.
Declarações informativas
- Para se determinar a taxa com base no mercado, consideram-se as taxas das ações que a IBKR empresta ou toma emprestadas de terceiros, e consideram-se também os dados de mercado de terceiros.
- Nem todos os clientes qualificam-se para participar do Programa de otimização de rendimentos de ações. No momento, os clientes da IB India e da IB Japan NÃO se qualificam. Os clientes da IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong, IB UK, IB Ireland e IB Singapore qualificam-se, assim como os clientes japoneses e indianos que operam por meio da IB LLC. Os clientes da IB Australia podem se qualificar para derivativos do Programa de otimização de rendimentos de ações.
- Valores indicativos.