Creación y reembolso de ETF
Simplemente infórmenos de su solicitud por teléfono e IBKR facilitará el proceso de creación o reembolso de ETF con emisores ETF. La creación y reembolso de ETF ofrece los beneficios siguientes:
- Creación de ETF difíciles de prestar y prestarlos o cubrir posiciones cortas.
- Creación de ETF que contengan 50,000 o 100,000 participaciones y la disponibilidad en cantidades inferiores para los clientes que buscan operar con un tamaño de ETF inferior.
Criterios de elegibilidad
Todos los clientes institucionales de IB LLC cuyas transacciones se compensan en nuestra plataforma son elegibles para solicitar la creación o reembolso de ETF.
Mecanismos para la creación y reembolso de ETF
El proceso de creación y reembolso de ETF en Interactive Brokers es fácil y sencillo. La unidad de creación o reembolso de ETF está configurada por cada emisor de ETF. Cada unidad contiene entre 25,000 y 100,000 participaciones de un ETF (véase el gráfico siguiente). Las creaciones y reembolsos se liquidan en un ciclo de T+2.
Proceso de creación:
- En la fecha de negociación, un cliente de IBKR solicita con un tique que se cree un número X de unidades de ETF.
- En la fecha de negociación, IBKR determina si la cuenta del cliente de IBKR permanecerá solvente después de la adición del ETF solicitado.
- En la fecha de negociación y después del acuerdo, IBKR iniciará la orden de creación o reembolso con el emisor.
- En la fecha de negociación, si el cliente de IBKR no tiene una posición larga con una cantidad suficiente para la obligación resultante de entrega del ETF, el cliente podrá comprar ETF para cumplir con sus obligaciones de entrega. En caso contrario, se generará una posición corta como consecuencia de esta obligación de entrega.
- En la fecha de liquidación (consulte Crear ETF de acciones y renta fija para más información), IBKR entrega los componentes ETF solicitados.
- En la fecha de liquidación, el emisor del ETF entrega los ETF electrónicamente a IBKR.
- En la fecha de liquidación, IBKR pone a disposición el ETF a la cuenta del cliente que realizó la solicitud.
Emisor
Envía
ETF
Envía las acciones del componente ETF
electrónicamente
Proporciona ETF
electrónicamente
Solicitar un
ETF (x unidades)
Los clientes de IBKR están en largo para los componentes, compran los componentes o se crea una posición en corto.
Cliente institucional compensado en IBKR
Emisor
ETF envía
participaciones de componentes
Envía ETF
Proporciona electrónicamente
participaciones de componentes
Solicitud de reembolso
Los clientes de IBKR están en largo con el ETF, compran el ETF o se crea una posición corta.
Cliente institucional compensado en IBKR
El proceso de reembolso es exactamente el proceso contrario al de creación:
- En la fecha de negociación, un cliente de IBKR solicita con un tique que se reembolse un ETF de un número X de unidades.
- En la fecha de negociación, IBKR determina si la cuenta del cliente de IBKR permanecerá solvente después del reembolso del ETF solicitado.
- En la fecha de negociación y después del acuerdo, IBKR iniciará la orden de creación o reembolso con el emisor.
- En la fecha de negociación, si el cliente de IBKR no tiene una posición larga con una cantidad suficiente para la obligación resultante de entrega del ETF, el cliente podrá comprar ETF para cumplir con sus obligaciones de entrega. En caso contrario, se generará una posición corta como consecuencia de esta obligación de entrega.
- En la fecha de liquidación, IBKR enviará el ETF electrónicamente al emisor.
- En la fecha de liquidación, el emisor devuelve los componentes del ETF solicitados electrónicamente a IBKR (es decir, las unidades de participaciones de acciones).
- En la fecha de liquidación, IBKR añade las participaciones que constituyen el ETF recomprado a la cuenta del cliente que realizó la solicitud.
- Los clientes de IB no pueden realizar una amortización de ETF si este proceso da lugar a una posición corta de dicho ETF.
Instrucciones de creación y reembolso de ETF en IBKR
Puede crear un ETF siguiendo una de las maneras siguientes:
- Compre las acciones subyacentes que componen el ETF y contacte con IBKR para crear un ETF a partir estos componentes.
- Cree una posición corta en todos o algunos de los componentes del subyacente del ETF en caso de que disponga de suficiente efectivo en su cuenta para cumplir con los requisitos de margen resultantes. IB tomará prestados los componentes para su entrega.
Puede reembolsar un ETF a través de una de las soluciones siguientes:
- Compre el ETF y contacte con IBKR para reembolsar el ETF y recibir sus componentes.
- Cree una posición corta en todo o parte del ETF e IBKR tomará prestado el ETF para su entrega.
Durante el proceso de creación, IBKR debe entregar los componentes subyacentes del instrumento al emisor del ETF. Si los componentes se encuentran en la cuenta del cliente, IBKR los entregará al emisor. Si los componentes no están en la cuenta del cliente, IBKR los tomará prestados en nombre del cliente. El proceso de reembolso funciona de forma inversa.
Para iniciar el proceso de creación o reembolso de ETF, cree un tique a través de Gestión de cuenta, llame al servicio de atención al cliente de IBKR, y vaya a las opciones en el menú de órdenes por teléfono o envíe su solicitud por escrito. Las solicitudes de ETF de acciones deben enviarse a IBKR antes de las 3:30 p.m., hora del este, para acomodar la hora límite del emisor de ETF de las 4:00 p.m., hora del este (o antes en caso de que se acorten las horas de los mercados). Los procedimientos a seguir para solicitar ETF de renta fija pueden variar. Los clientes deben consultar el documento de creación de ETF de acciones y renta fija para obtener más información.
IBKR ofrece 41 ETF mantenidos por cuatro emisores. En caso de que desee un ETF diferente al de estos 41, se considerará si se realiza una solicitud de creación por parte del emisor. Contacte con el departamento de ventas de IBKR para obtener más información sobre la creación de ETF que no estén incluidos en la lista de 41 ETF que figura a continuación.
Los clientes de IB no pueden realizar una amortización de ETF si este proceso da lugar a una posición corta de dicho ETF.
Nota: La transacción de creación o redención de ETF es irreversible una vez se apruebe por teléfono y, por tanto, no podrá cancelar su solicitud.
Costes
Los costes que figuran a continuación están asociados con el proceso de creación o reembolso de ETF:
- El cliente es responsable por pagar las tarifas cobrados por el emisor. IBKR transfiere al cliente las comisiones indicadas en la tabla anterior.
- IBKR cobra una comisión fija de 500 USD por cada creación o reembolso.
ETF de renta variable existentes
Información completa sobre la creación de ETF de renta variable y renta fija
IBKR ofrece los ETF de renta variable siguientes:
| Símbolo | Nombre del producto | Acciones por unidad de creación | Comisión de creación fija |
|---|---|---|---|
| IBB | iShares Nasdaq Biotechnology | 50,000 | 300 USD |
| IWM | iShares Russell 2000 | 50,000 | 3,000 USD |
| XLY | Consumer Discretionary Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLP | Consumer Staples Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLE | Energy Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLF | Financial Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLV | Health Care Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLI | Industrial Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLB | Materials Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLK | Technology Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| XLU | Utilities Select Sector | 50,000 | 500 USD |
| DIA | SPDR Dow Jones Industrial Average | 50,000 | 1,000 USD |
| SPY | SPDR S&P500 | 50,000 | 3,000 USD |
| MDY | SPDR S&P MidCap 400 | 25,000 | 3,000 USD |
| VTI | Vanguard Total Stock Market | 100,000 | 500 USD |
| VUG | Vanguard Growth | 25,000 | 500 USD |
| QQQ | Powershares QQQ Trust Series 1 | 50,000 | 1,000 USD |
| QMOM | Momentumshares US Quantitative Momentum | 10,000 | 250 USD |
| QVAL | ValueShares US Quantitative Value | 10,000 | 250 USD |
| VMOT | Alpha Architect Value Momentum Trend ETF | 10,000 | 250 USD |
ETF de renta fija existentes
Información completa sobre la creación de ETF de renta variable y renta fija
IBKR ofrece los ETF de renta fija siguientes:
| Símbolo | Nombre del producto | Acciones por unidad de creación | Tarifa de creación |
|---|---|---|---|
| BONO | PIMCO Total Return Active | 50,000 | 0 USD + .050%1 |
| LDUR | PIMCO Low Duration Active | 50,000 | 0 USD + 0%1 |
| MINT | PIMCO Enhanced Short Maturity Active | 70,000 | 0 USD + 0%1 |
| ILB | PIMCO Global Advantage Inflation-Linked Bond Active | 100,000 | 0 USD + .200%1 |
| DI | PIMCO Diversified Income Active | 100,000 | 0 USD + .100%1 |
| SMMU | PIMCO Short Term Municipal Bond Active | 50,000 | 0 USD + .050%1 |
| MUNI | PIMCO Intermediate Municipal Bond Active | 50,000 | 0 USD + .050%1 |
| STPZ | PIMCO 1-5 Year U.S. TIPS Index | 50,000 | 0 USD + .350%1 |
| TIPZ | PIMCO Broad U.S. TIPS Index | 50,000 | 0 USD + .350%1 |
| LTPZ | PIMCO 15+ Year U.S. TIPS Index | 50,000 | 0 USD + .350%1 |
| TUZ | PIMCO 1-3 Year U.S. Treasury Index | 50,000 | 0 USD + .050%1 |
| ZROZ | PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index | 50,000 | 0 USD + .350%1 |
| CORP | PIMCO Investment Grade Corporate Bond Index | 50,000 | 0 USD + .350%1 |
| HYS | PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond Index | 50,000 | 0 USD + .050%1 |
| BAB | PowerShares Build America Bond Portfolio | 50,000 | 500 USD + .250%1 |
| BKLN | PowerShares Senior Loan Portfolio | 100,000 | 500 USD + .050%1 (1-9 unidades. 10+ = actuales con máx. 2.00%) |
| DSUM | PowerShares Chinese Yuan Dim Sum Bond Portfolio | 50,000 | 500 USD + .500%1 |
| PICB | PowerShares International Corporate Bond Portfolio | 50,000 | 500 USD + .250%1 |
| PVI | PowerShares VRDO Tax Free Weekly Portfolio | 50,000 | 500 USD + 0%1 |
| PWZ | PowerShares California AMT-Free Municipal Bond Portfolio | 50,000 | 500 USD + .250%1 |
| PZA | PowerShares National AMT-Free Municipal Bond Portfolio | 50,000 | 500 USD + .250%1 |
| PZT | PowerShares New York AMT-Free Municipal Bond Portfolio | 50,000 | 500 USD + .250%1 |
Notas:
- La creación y reembolso de ETF pueden estar sujetos a comisiones variables, las cuales varían en función de la acción que se lleve a cabo. Consulte los detalles completos para crear ETF de renta variable y renta fija para obtener una descripción completa sobre las comisiones indicativas relacionadas con este producto.