Маржа
Обзор правил систематического дневного трейдинга (Pattern Day Trading или "PDT")
FINRA и NYSE ввели правила, которые предназначены для ограничения объемов торговли, производимой со счетов с малым капиталом; в частности с тех счетов, чистая ликвидационная стоимость которых составляет менее 25 000 USD. Правила систематического дневного трейдинга не применяются по отношению к счетам типа "Маржевый портфель".
- Дневная сделка (Day Trade): любая пара сделок, при которой позиция по ценной бумаге США (акции, опциону на акции и индексы, варранту, T-Bill, облигации или фьючерсу на одиночную акцию) увеличивается ("открывается"), а впоследствии уменьшается ("закрывается") в течение одной и той же торговой сессии.
- Системный дневной трейдер (Pattern Day Trader): кто-либо, совершающий от 4 дневных сделок в течение 5 рабочих дней. Трейдер, совершающий 4 дневные сделки (или больше) в течение этого времени, признается участником "системного" дневного трейдинга, вследствие чего по отношении к нему применяются соответствующие PDT-ограничения.
- Чтобы совершать дневные сделки, чистая ликвидационная стоимость счета должна составлять не менее 25 000 USD, при условии, что в чистую ликвидационную стоимость включена ПиУ наличных средств, акций, опционов и фьючерсов.
- Согласно правилам NYSE, если счет с капиталом меньше 25 000 USD, помечается как счет дневного трейдера, то он подлежит "заморозке" на 90 дней с целью предотвращения дополнительных сделок. Мы создали алгоритмы, препятствующие установке отметки "счет дневного трейдера" для малых счетов, чтобы избежать 90-дневной заморозки. Также был введен запрет на 4-ую открывающую транзакцию, который действует в течение 5 дней, если размер капитала счета меньше 25 000 USD.
Корректировки суммы капитала предыдущего дня и первый день торговли
Сумма капитала в предыдущий день регистрируется во время "закрытия" предыдущего дня (16:15 ET). Размер капитала предыдущего дня должен составлять не менее 25 000 USD. Несмотря на это, чистые депозиты и снятия средств, благодаря которым сумма капитала предыдущего дня достигла или превысила требуемую сумму в 25 000 USD после 16:15 PM ET предыдущего торгового дня, рассматриваются как корректировки суммы капитала в предыдущий день. Таким образом, на следующий торговый день клиент сможет совершать сделки.
Например, представим, что новый депозит в размере 50 000 USD поступает от клиента после закрытия торгового дня. Даже несмотря на то, что его капитал в предыдущий день составлял 0 при закрытии прошедшего торгового дня, мы рассматриваем этот поздний депозит как корректировку, поэтому капитал клиента по состоянию предыдущего дня изменяется на 50 000 USD, а это означает, что клиент сможет совершать сделки в первый торговый день. Без данной корректировки, сделки клиента были бы отклонены в первый торговый день на основании зарегистрированных данных (при закрытии) о размере капитала в предыдущий день.
Исключения
- Если на счете была замечена активная дневная торговля, а его сумма чистой ликвидационной стоимости когда-то составляла больше 25 000 USD, но потом стала меньше указанной суммы, то в этом случае на данный счет может быть наложено 90-дневное ограничение торговли. Существуют способы снятия данного ограничения. В частности, можно увеличить размер капитала счета или пройти процедуру отключения ограничения, описанную в разделе "FAQ по дневной торговле".
- Исполнение опциона или переуступка прав не будет считаться дневным трейдингом, а восприниматься как торговля базисным активом напрямую. Поставки по фьючерсам на одиночные акции или уступка опционов также не считаются дневным трейдингом.
Дополнительная информация о правилах PDT и их применении доступна в разделе часто задаваемых вопросов и ответов (FAQ).
Уведомления
- Правила системного дневного трейдинга не применяются к японским счетам.
- В настоящее время Interactive Brokers Australia предлагает услуги маржинального кредитования всем клиентам КРОМЕ держателей самоуправляемого пенсионного фонда – Self-managed Superannuation Fund ("SMSF"). Дополнительная информация доступна здесь. Для клиентов Interactive Brokers Australia в категории "розничные" на маржинальные кредиты будет установлен лимит в размере 50 000 AUD (лимит может меняться на усмотрение IBKR Australia без объяснения причин). По достижении лимита клиент больше не сможет открывать новые позиции, ведущие к увеличению маржи. Однако размер доступного займа зависит от ряда факторов, включая: денежную сумму или объем активов, предоставленные клиентом в качестве гарантийного залога; тип финансовых инструментов, в которые клиент желает инвестировать, поскольку мы предоставляем различные суммы займа для разных продуктов согласно нашей модели расчета на основе рисков; и минимальные маржинальные требования для портфеля клиента. По достижении лимита клиент больше не сможет открывать новые позиции, ведущие к увеличению маржи. Сделки на закрытие и уменьшающие маржу допускаются. Воспользуйтесь этой ссылкой, чтобы узнать больше о маржевых счетах, предлагаемых в IBKR Australia.