Процентные ставки и финансирование

Расчет стоимости займа акций в Interactive Brokers

Дневная стоимость/прибыль, связанные с короткой продажей акций и облигаций в IBKR, основываются на двух факторах:

  • Плата по займу
  • Процент выручки от коротких продаж, который вам выплачивает IBKR

Короткая продажа 100 AAPL

Плата по займу акций

TWS отображает следующие данные для AAPL. Столбец "Ставка отчисления"* отражает плату за заем, которая будет снята со счета и указана в выписке.

*Ставки отчисления, указанные в TWS, ориентировочные и в зависимости от рыночных условий могут меняться между исполнением и расчетом сделки.


Отчет

Дата зачисления

Ставки базируются на ретроспективном обзоре за день раньше. Вышеприведенный отчет датирован 6/21/2017 с датой зачисления 6/20/2017. Это значит, что за удержание акций после закрытия рынка 6/20/2017 взимается плата.

Цена

Это курс денежного залога, используемый для расчета процентных ставок. Чтобы узнать больше о залоговых курсах и их расчетах, смотрите: Короткая продажа > Залог

Стоимость

Залоговая денежная стоимость.

Ставка (%)

Годовая процентная ставка по займу, взимаемая со счета.

Плата по займу

Денежная сумма, которая будет снята со счета за заем AAPL 6/20/2017.


Процент выручки от коротких продаж

IBKR выплачивает процент по выручке от коротких продаж согласно следующему графику и расчетам, основывающимся на общем коротком балансе счета.

Усредненная процентная ставка выручки от коротких продаж, которую компания IBKR выплатила бы счету с коротким балансом в $5,000,000, составляет 0.628% (предполагая, что эталон/бенчмарка 1.16%).

Средневзвешенную ставку можно рассчитать при помощи калькулятора здесь.


Чистая стоимость

Чистая стоимость/прибыль от шортинга AAPL для счета с коротким балансом в $5,000,000 - это кредит в 0.378% или $0.15, как проиллюстрировано на данном графике:


Короткая продажа 100 SNAP

TWS показывает ставку в 50.19%


Отчет


Чистая стоимость

Беря в расчет средневзвешенный процент в 0.628% по выручке от коротких продаж при балансе в $5,000,000 (схоже с AAPL в примере выше), чистая стоимость/выгода займа составляет -49.56% или дебет в $2.48 в день.




Выплачиваемые вам проценты по сальдо выручки от коротких продаж Примеры

В случае ставок по денежным остаткам, равным залоговым суммам шортинга акций, только счета с NAV, превышающей USD 100,000, имеют право на получение таких кредитных процентов.


Вычислить смешанную ставку

BM = ставка-ориентир (Benchmark Rate)
Валюты Уровень Выплачиваемая ставка
USD 0 - 100,000 0%
100,000.01 - 1,000,000 0.3% (BM - 1.25%)
1,000,000.01 - 3,000,000 1.05% (BM - 0.5%)
3,000,000.01 + 1.3% (BM - 0.25%)
AUD 0 - 140,000 0%
140,000.01 + 0% (BM - 2.25%)
CAD 0 - 140,000 0%
140,000.01 - 1,400,000 0% (BM - 1.75%)
1 400 000,01 - 3 000 000 0.446% (BM - 1.1%)
3,000,000.01 + 0.646% (BM - 0.9%)
CHF 0 - 100,000 -1.046% (BM - 0.25%)
100,000.01 + -3.046% (BM - 2.25%)
EUR 0 - 100,000 -0.808% (BM - 0.25%)
100,000.01+ -2.808% (BM - 2.25%)
GBP 0 - 80,000 0%
80,000.01+ 0% (BM - 2.25%)
HKD 0 - 780,000 0%
780,000.01 0% (BM - 2.25%)
MXN 0 - 1,900,000 0%
1,900,000.01+ 0% (BM - 4%)
SEK 0 - 850,000 -0.607% (BM - 0.25%)
850,000.01+ -2.607% (BM - 2.25%)
Уведомления
  • Стоимость заимствования акций с особыми ограничениями (например, инструменты, заимствование которых считается затруднительным) обычно выше, чем для обычных акций. Данные дополнительные затраты будут учтены в виде более низких кредитных начислений за шортинг акций. Обратите внимание, что это может привести к чистому дебетовому остатку по кредитным начислениям за шортинг акций в том случае, если стоимость заимствования превысит полученные проценты. Для просмотра ориентировочных процентных ставок на шортинг определенных акций, IBKR рекомендует клиентам воспользоваться инструментом Доступные для шортинга акции (SLB) в разделе Поддержка > Инструменты в "Управлении счетом".