Процентные ставки и финансирование
Расчет стоимости займа акций в Interactive Brokers
Дневная стоимость/прибыль, связанные с короткой продажей акций и облигаций в IBKR, базируются на двух факторах:
- Плата по займу
- Процент выручки от коротких продаж, который вам выплачивает IBKR
Короткая продажа 100 AAPL
Плата по займу акций
TWS отображает следующие данные для AAPL. Столбец "Ставка отчисления"* отражает плату за заем, которая будет снята со счета и указана в выписке.
*Ставки отчисления, указанные в TWS, ориентировочные и в зависимости от рыночных условий могут меняться между исполнением и расчетом сделки.
Выписка
Дата зачисления
Ставки базируются на ретроспективном обзоре за день раньше. Вышеприведенный отчет датирован 6/21/2017 с датой зачисления 20/06/2017. Это значит, что за удержание акций после закрытия рынка 20/06/2017 взимается плата.
Цена
Это курс денежного залога, используемый для расчета процентных ставок. Чтобы узнать больше о залоговых курсах и их расчетах, смотрите: Короткая продажа > Залог
Стоимость
Залоговая денежная стоимость.
Ставка (%)
Годовая процентная ставка по займу, взимаемая со счета.
Плата по займу
Денежная сумма, которая будет снята со счета за заем AAPL 20/06/2017.
Процент выручки от коротких продаж
IBKR выплачивает процент по выручке от коротких продаж согласно следующему графику и расчетам, основывающимся на общем коротком балансе счета.
Усредненная процентная ставка выручки от коротких продаж, которую компания IBKR выплатила бы счету с коротким балансом в $5 000 000, составляет 0.628% (предполагая, что эталон/бенчмарка 1.16%).
Средневзвешенную ставку можно рассчитать при помощи калькулятора здесь.
Чистая стоимость
Чистая стоимость/прибыль от шортинга AAPL для счета с коротким балансом в $5 000 000 – это кредит в 0.378% или $0.15, как проиллюстрировано на данном графике:
Короткая продажа 100 SNAP
TWS показывает ставку в 50,19%
Выписка
Чистая стоимость
Беря в расчет средневзвешенный процент в 0.628% по выручке от коротких продаж при балансе в $5 000 000 (схоже с AAPL в примере выше), чистая стоимость/выгода займа составляет -49.56% или дебет в $2.48 в день.
Выплачиваемые вам проценты по сальдо выручки от коротких продаж Примеры
Получать кредитные проценты по денежным остаткам, равным стоимости залога по коротким акциям, можно только на счетах с чистой ликвидационной стоимостью (NAV) свыше 100 000 USD.
BM = ставка-ориентир (Benchmark Rate)
| Валюта | Уровень | Выплачиваемая ставка |
|---|---|---|
| USD | 0 – 100 000 | 0% |
| 100 000,01 – 1 000 000 | 4.080% (BM - 1.25%) | |
| 1 000 000,01 – 3 000 000 | 4.830% (BM - 0.5%) | |
| от 3 000 000,01 | 5.080% (BM - 0.25%) | |
| AUD | 0 - 140 000 | 0% |
| 140 000,01 + | 2.064% (BM - 2.25%) | |
| CAD | 0 - 140 000 | 0% |
| 140 000.01 - 1 400 000 | 3.154% (BM - 1.75%) | |
| 1 400 000.01 - 3 000 000 | 3.804% (BM - 1.1%) | |
| от 3 000 000,01 | 4.004% (BM - 0.9%) | |
| CHF | 0 – 100 000 | 1.043% (BM - 0.25%) |
| 100 000,01 + | -0.957% (BM - 2.25%) | |
| EUR | 0 – 100 000 | 3.662% (BM - 0.25%) |
| 100 000,01+ | 1.662% (BM - 2.25%) | |
| GBP | 0 – 80 000 | 0% |
| от 80 000,01 | 2.916% (BM - 2.25%) | |
| HKD | 0 – 780 000 | 0% |
| 780 000,01 | 1.735% (BM - 2.25%) | |
| MXN | 0 - 1 900 000 | 0% |
| 1 900 000.01+ | 1.166% (BM - 4%) | |
| SEK | 0 - 850 000 | 3.576% (BM - 0.25%) |
| 850 000.01+ | 1.576% (BM - 2.25%) |
Примечания
- Стоимость заимствования акций с особыми ограничениями (например, инструменты, заимствование которых считается затруднительным) обычно выше, чем для обычных акций. Данные дополнительные затраты будут учтены в виде более низких кредитных начислений за шортинг акций. Обратите внимание, что это может привести к чистому дебетовому остатку по кредитным начислениям за шортинг акций в том случае, если стоимость заимствования превысит полученные проценты. Для просмотра ориентировочных процентных ставок на шортинг определенных акций, IBKR рекомендует клиентам воспользоваться инструментом Доступные для шортинга акции (SLB) в разделе Поддержка > Инструменты в "Управлении счетом".