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Algoritmos y tipos de órdenes

Algoritmos y tipos de órdenes de IBKR


Nuestros algoritmos y tipos de órdenes ayudan a limitar los riesgos, beneficiarse de una ejecución más rápida y obtener mejores precios
en un entorno de óptima confidencialidad. Controle el proceso de comercialización y simplifique el proceso de negociación gracias a nuestras avanzadas funciones de negociación.

Utilice los filtros siguientes para organizar los algoritmos y tipos de órdenes por producto o categoría. Seleccione un tipo de orden para obtener más información.

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Algoritmos de terceros


Los algoritmos de terceros proporcionan una selección de tipos de órdenes adicional para nuestros clientes. Entre los tipos de órdenes algorítmicas ofrecidas se incluyen algunos de los algoritmos más innovadores facilitados por proveedores de todo el mundo como, por ejemplo, CSFB, Fox River, Jefferies y Quantitative Brokers(QB). Utilice las pestañas y filtros que figuran a continuación para obtener más información sobre los algoritmos de terceros.

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  • CSFB Blast

    Un algoritmo agresivo que enruta su orden a todos los mercados y ECN disponibles con una transferencia intermercados diseñada para llegar lo más cerca posible de la llegada simultánea.

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  • CSFB Close

    Reduce el impacto en el mercado al mínimo al trabajar las órdenes al cierre.

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  • CSFB Crossfinder+

    Esta estrategia ubica la liquidez entre una amplia lista de dark pools independientes y propiedad de corredores, con capacidades de cruce continuo. Mediante una lógica de enrutado dinámico e inteligente, CrossFinder+ repartirá su orden entre varios destinos. En caso de ejecutarse, intentará hacerlo al punto medio o a un precio mejor. Sin embargo, pero puede que no se ejecute.

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  • CSFB Float

    Esta táctica muestra solo el tamaño que desea mostrar y se mantiene en el precio de oferta, punto medio o demanda hasta que se completa. Introduzca un tamaño de muestra en el campo 'iceberg' y seleccione una ejecución paciente, normal o agresiva.

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  • CSFB Float Guerrilla

    Uses el algoritmo Guerrilla algo, pero muestra una parte pequeña para facilitar la negociación cuando se activa la parte del libro.

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  • CSFB Guerrilla

    El algoritmo Guerrilla funciona de manera diferente en función del estilo de ejecución seleccionado:

    • Modo normal y pasivo: Esta táctica trabaja órdenes con ofertas o demandas ocultas. Cuando se materializa la liquidez, intenta participar en el flujo de manera agresiva. En caso de que la liquidación sea muy baja, no se podrá completar la orden.
    • Modo agresivo: El algoritmo trabajará las ofertas de compra y venta de manera inteligente en función de un modelo de precio justo. Minimiza el impacto en el mercado y nunca publica ofertas ni demandas.

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  • CSFB Inline

    Minimiza el déficit de implementación con respecto al precio de llegada. La participación aumenta cuando el precio es favorable.

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  • CSFB I Would

    Esta táctica es agresiva y es mejor que el precio de llegada, pero si la acción se mueve desfavorablemente, funcionará de manera menos agresiva. Sin embargo, si la acción se mueve a su favor, cerrará la orden rápidamente.

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  • CSFB Pathfinder

    PathFinder publicará de forma inteligente y dinámica a través de diferentes destinos mediante la transferencia de todo el capital disponible. El resto se entrará a su precio límite.

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  • CSFB Pre/Post

    Utilice este algoritmo durante las horas previas y posteriores al mercado. Solo admite órdenes limitadas.

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  • CSFB Reserve

    Utilice el campo 'Iceberg' para mostrar el tamaño que desea mostrar en sus instrucciones de precio. En caso de no configurar un tamaño de muestra, el algoritmo optimizará uno. Tras ejecutar la orden, enviará la siguiente hasta que se complete.

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  • CSFB Sniper

    Esta es una táctica muy agresiva en la que intenta arrebatar ofertas y demandas que son mejores que su precio límite, pero que nunca publicará ofertas ni demandas. Logra altas tarifas de participación. Este algoritmo no es una pura transferencia y no analiza la liquidez oculta. Es por esto por lo que a veces es una mejor opción que colocar una orden limitada directamente en el mercado.

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  • CSFB Spread Capture

    Una estrategia cuyo objetivo es ser pasiva, pero que cambiará inteligentemente a una estrategia oportunista para minimizar riesgos extremos y reducir una selección adversa. Comienza con una orden ping de punto medio inicial, y luego emplea un modo pasivo hasta que cae por debajo del límite PDV MÍN. y cambia al modo oportunista. Volverá al modo pasivo cuando se alcance el PDV MÁX.

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  • CSFB Tex

    Este algoritmo está diseñado para minimizar el déficit de implementación. La táctica tiene en cuenta los movimientos en el mercado y n las acciones correlacionadas a la hora de tomar decisiones sobre el ritmo y el precio. El tiempo se basa en el precio y la liquidez.

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  • CSFB Trifecta

    Una estrategia que participa con una táctica "normal", al mismo tiempo que busca una liquidez oculta. Inicia con una orden ping de punto medio inicial, y el diferencial predeterminado entre las tácticas de trabajo es 50/50. La estrategia se reequilibra cuando se complete cualquiera de los tramos.

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  • CSFB TWAP

    El sistema opera como un reloj. Por ejemplo, en un sistema de órdenes de dos horas de duración, realiza un 25 % después de 30 minutos, un 50 % después de una hora, etc. A diferencia de VWAP, TWAP (precio medio ponderado por tiempo) no acelera ni disminuye en función del volumen proyectado o de los movimientos de precio. Sin embargo, utiliza estrategias de asignación de órdenes limitadas en toda la orden.

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  • CSFB Volume Inline

    Trabaja la orden junto con el volumen.

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  • CSFB VWAP

    El sistema intenta hacer coincidir el VWAP (precio medio ponderado por volumen) desde la hora de inicio hasta la hora final. Tiene una función única y poderosa que consiste en la capacidad de acepar un límite de volumen porcentual máximo (por ejemplo, que la orden "no tenga un volumen superior al 20 %"). El sistema opera a partir de los límites de volumen y precio establecidos.

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  • Dark Sweep

    Esta estrategia tiene el objetivo de buscar liquidez en los dark pools con una combinación de diferentes órdenes con la intención de minimizar el impacto en el mercado. Trabaja órdenes secundarias a un mejor precio límite o precio de mercado actual. Prioriza la sede por probabilidad de ejecución.

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  • Fox Alpha

    Este algoritmo de tasa de participación utiliza señales Fox River alpha con el objetivo de lograr el mejor precio de ejecución. Permite que el usuario determine el nivel de agresión de la orden. La tasa de participación real puede variar del objetivo basado en un rango establecido por el cliente.

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  • Fox Blaster™

    Este algoritmo contiene una estrategia agresiva de precios de llegada para los operadores que utilizan sus propias señales de mercado y desean encontrar su lugar en el mercado. Operaciones con potencial alfa a corto plazo, más agresivas que Fox Alpha.

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  • Fox Dark Attack™

    Estrategia de búsqueda de liquidez oculta con la capacidad de moverse entre niveles objetivo con una sola entrada numérica con el objetivo de minimizar el impacto del mercado. Capacidad para acceder a las principales dark pools y liquidez ocultas. Puede que esta estrategia no ejecute la totalidad de la orden debido al desconocimiento de liquidez o de dark pools.

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  • Fox River Pyramid™

    Una estrategia dinámica de tiques de orden que modifica el comportamiento y la agresividad en función de los niveles de precios definidos por el usuario. Posibilidad de ajustar la tasa de POV individual, la configuración oculta "I Would" y el precio de transferencia.

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  • Fox Smart Order Router™

    Una estrategia diseñada para proporcionar una lógica inteligente de toma de liquidez que se adapta a una variedad de factores en tiempo real, tales como los atributos de órdenes, condiciones de mercado y análisis de sedes de negociación. Utiliza el barrido paralelo de la sede negociación al mismo tiempo que prioriza las mejores oportunidades de ejecución. El enrutamiento alcanza las principales sedes de negociación claras y oscuras.

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  • Fox Spotlight™

    Una estrategia exclusiva de ETF diseñada para minimizar el impacto del mercado. Este algoritmo está diseñado para evaluar el impacto en el mercado. Si las órdenes son un gran porcentaje de ADV (volumen medio diario), la estrategia intentará minimizar el impacto mientras se completa la orden. Tiene el objetivo ejecutar órdenes de gran volumen en relación con el volumen mostrado. Realiza cálculos de límites dinámicos e inteligentes para minimizar el impacto.

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  • Percent of Volume™

    La estrategia de porcentaje de volumen (POV) está diseñada para controlar el ritmo de ejecución mediante la selección de un porcentaje del volumen de mercado. Intenta mantenerse lo más cerca posible de la tasa de POV declarada.

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  • Fox TWAP

    Un algoritmo ponderado por tiempo que tiene como objetivo distribuir uniformemente una orden a lo largo de la duración especificada por el usuario utilizando señales alfa Fox River. Ofrece la flexibilidad de controlar la libertad cuánta actividad de acción tiene el modelo para estar fuera de la tasa de ejecución esperada. Busca superar a TWAP mediante señales Fox River Alpha y señales alpha a corto plazo.

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  • TWAP

    Un algoritmo pasivo ponderado en el tiempo que tiene como objetivo distribuir uniformemente una orden a lo largo del tiempo definido por el usuario. La tasa de participación se utiliza como un límite.

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  • Fox VWAP

    Estrategia específica de volumen diseñada para ejecutar una orden con el objetivo de lograr el mejor precio de ejecución en un periodo de tiempo específico. Permite la flexibilidad de controlar cuánto tiene que adelantarse o retrasarse la estrategia respecto del volumen esperado. Al utilizar las señales alfa a corto plazo de Fox, la estrategia se optimiza para el operador que busca lograr el mejor rendimiento general para el punto de referencia VWAP.

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  • VWAP

    Estrategia específica de volumen pasiva diseñada para ejecutar una orden con el objetivo de obtener el mejor precio de ejecución en un periodo de tiempo específico. Las etiquetas que especifican un periodo de tiempo se pueden establecer de manera opcional. La tasa de participación se utiliza como un límite.

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  • Jefferies Blitz

    Algo de búsqueda de liquidez que transfiere todos los mercados mostrados y envía órdenes de ejecutar o anular a todos los mercados no mostrados.

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  • Jefferies DarkSeek

    Algoritmo de búsqueda de liquidez que se centra solo en dark pools.

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  • Jefferies Finale

    Algoritmo de referencia que permite negociar al cierre.

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  • Jefferies Multiscale

    Estrategia de tres niveles que utiliza algoritmos en este flujo de trabajo.

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  • Jefferies Opener

    Algoritmo de referencia que permite negociar a la apertura.

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  • Jefferies Pairs – Ingresos netos

    Permite ejecutar dos órdenes de acciones al mismo tiempo. Utiliza las ganancias neas para cerrar tratos.

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  • Jefferies Pairs – Ratio

    Ejecuta dos órdenes de acciones al mismo tiempo. - utilice este algoritmo para configurar órdenes en pares.

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  • Jefferies Pairs – Risk Arb

    Permite ejecutar dos órdenes de acciones al mismo tiempo. Permite ejecutar, cerrar o revertir tratos.

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  • Jefferies Patience

    Busca liquidez a partir de valores no líquidos.

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  • Jefferies Portfolio

    Ejecuta un grupo de órdenes de acciones a partir de las entradas definidas por el usuario y el estilo de negociación.

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  • Jefferies Post

    Permite la negociación en la parte pasiva de un spread.

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  • Jefferies Seek

    Esta estrategia tiene el objetivo de encontrar la mejor ejecución de valores no líquidos mediante la búsqueda de liquidez oculta a partir de varias fuentes, incluidos los mercados ocultos y mostrados.

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  • Jefferies Strike

    Esta estrategia busca la mejor ejecución en un periodo de tiempo definido por el usuario al mismo tiempo que minimiza el impacto en el mercado y el coste de volatilidad y controla el precio de llegada.

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  • Jefferies Trader

    Modifica los parámetros de la orden sin tenerla de cancelar y volverla a enviar. El algoritmo de flujo de trabajo permite interactuar con una orden en curso y alternar estrategias con un solo clic.

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  • Jefferies TWAP

    Esta estrategia distribuye las transacciones de manera uniforme a lo largo del periodo de tiempo designado, cortando la cantidad total en pedidos más pequeños.

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  • Jefferies Volume Participation

    Esta estrategia permite designar el porcentaje de acciones que han de ser ejecutadas durante un periodo de tiempo específico para mantenerlo en línea. El impacto de la negociación está vinculado de manera directa con el volumen objetivo especificado.

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  • Jefferies VWAP

    Esta estrategia gestiona automáticamente las transacciones para aproximar el VWAP durante todo el día o VWAP intradía a través de un algoritmo.

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  • QB Bolt

    Precio de llevada de referencia
    Está diseñado para conseguir la mejor ejecución en las condiciones de mercado al conseguir el balance perfecto entre las ejecuciones pasivas y agresivas.

    Características claves:

    • Técnicas de introducción de órdenes, las cuales distribuyen las órdenes secundarias en un número de niveles dinámico en función de la urgencia y la volatilidad en tiempo real.
    • Ajusta las cantidades mostradas en función del perfil de liquidez en tiempo real.
    • Utiliza señales de corto plazo para la siguiente predicción de ticks.
    • Captura de forma inteligente la dispersión en escenarios de oferta y demanda de varios ticks.

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  • QB Strobe

    Referencia: Precio medio ponderado por volumen (VWAP) o Precio medio ponderado por tiempo (TWAP)
    Opere en un horario definido por el usuario al mismo tiempo que se posiciona a nuevas oportunidades para capturar el spread.

    Características claves:

    • Genera un horario específico mediante pronósticos de volatilidad con previsión de futuro.

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  • QB Closer

    Referencia: Precio de compensación diario (cierre en efectivo para los futuros basados en índices de EE. UU.)
    Opere de la manera más óptima y utilice el precio de liquidación como su punto de referencia.

    Características claves:

    • Incluye periodos de fin de mes, de trimestre y renovaciones.
    • Selección automática del marco temporal de referencia adecuado (no se requiere la intervención del usuario).
    • Utiliza pronósticos de tamaños de cotizaciones y de volatilidad específicos al instrumento y con una validez de 1 minuto.
    • Optimización de la discreción para el principio y fin de la orden mediante curvas de volumen inteligentes.

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  • QB Octane

    Referencia: Precio de transferencia
    Una estrategia de búsqueda de liquidez diseñada para ejecutar de forma óptima cuando el objetivo principal es la finalización urgente. Es recomendado para las órdenes que se espera que tengan un fuerte alfa a corto plazo.

    Características claves:

    • Smart Sweep Logic: Toma liquidez a través de varios niveles a intervalos calibrados minuciosamente con la necesidad de una toma de liquidez ponderada frente a la probabilidad de reversión.
    • Liquidity Measure: Examina la situación de liquidez a través de varios contratos.
    • Liquidity Signals: Varias señales para detección de liquidez, incluida la liquidez oculta.

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Información importante

Tipos de órdenes simuladas

El bróker simula determinados tipos de órdenes (por ejemplo, órdenes stop u órdenes condicionadas). Los tipos de órdenes simuladas pueden utilizarse en casos en los que un mercado no ofrece un tipo de orden, para proporcionar a los clientes una experiencia operativa uniforme o en casos en los que el bróker no ofrece un cierto tipo de orden ofrecido originalmente por un mercado. Aunque las órdenes simuladas ofrecen grandes posibilidades de control, también pueden estar sujetas a problemas relacionados con el rendimiento de terceros fuera de control del bróker, tales como proveedores de datos de mercado y bolsas.

Aunque el bróker intenta filtrar los datos externos para asegurar la mejor calidad de ejecución posible, no puede anticipar todas las razones por las que una orden simulada puede no ejecutarse o puede recibir una ejecución errónea. Pueden darse (no)ejecuciones insatisfactorias de ciertos eventos, inclusive [i] datos de mercado inconsistentes, erróneos o insuficientes; [ii] filtros de datos del bróker (ejemplo: el bróker puede ignorar los datos de la última venta que se registre fuera del bid-ask prevalente ya que a menudo representa transacciones erróneas o prematuras; esto puede afectar la activación de órdenes simuladas); [iii] transacciones que, subsecuentemente, se consideren erróneas por un mercado; [iv] paradas e interrupciones del mercado.

Los clientes deberían entender las características de las órdenes simuladas y considerarlas en sus decisiones operativas.


Normas de acceso al mercado y filtros de órdenes

Los mercados y reguladores requieren que los brókeres impongan varios filtros prenegociación y otras comprobaciones para asegurar que las órdenes no alteran el mercado ni violan normas de mercados. Los mercados también aplicarán sus propios filtros y límites a las órdenes que reciban.

Estos filtros o limitadores de órdenes pueden retrasar las órdenes de los clientes en el proceso de envío o ejecución, tanto por parte de los brókeres o del mercado. Los filtros aplicados también podrían conllevar a la cancelación o rechazo de la orden. Los brókeres pueden establecer un límite de precio o tamaño de una orden antes de que se envíe al mercado.

Los brókeres se reservan el derecho exclusivo de imponer filtros y limitadores de órdenes a cualquier orden de clientes y no serán responsables por cualquier efecto de los filtros o limitadores de órdenes implementados por nosotros o por el mercado.

Órdenes GTC

Las órdenes GTC no se admiten en IBAlgos.

La negociación en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y renta fija conlleva un riesgo de pérdida considerable de capital. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Consulte el documento "Características y riesgos de opciones estandarizadas" para obtener más información. Haga clic aquí para consultar una copia.

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