Órdenes stop dinámicas
Las órdenes stop dinámicas de venta establecen el precio stop en una cantidad fija por debajo del precio de mercado, con una cantidad "móvil" adjunta. Cuando el precio de mercado sube, el precio stop sube la cantidad móvil, pero su el precio stop baja, el precio stop no cambia, y se envía una orden de mercado cuando se alcanza el precio stop. Esta técnica está diseñada para permitir que un inversor especifique un límite para la pérdida máxima posible, sin establecer un límite en la ganancia máxima posible. Las órdenes stop dinámicas de compra son la imagen invertida de las órdenes stop dinámicas de venta y su uso más apropiado es en mercados bajistas.
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Notas:
IB puede simular las órdenes de mercado en los mercados. Haga clic aquí para obtener más información sobre el tratamiento de las órdenes de mercado mediante órdenes simuladas.
En la tabla de referencia de la derecha figura un resumen general de las características del tipo de orden. Las funciones seleccionadas son aplicables en alguna combinación, pero no necesariamente funcionan en combinación con el resto de funciones seleccionadas. Por ejemplo, aunque todas las casillas de opciones y acciones, estadounidenses y no estadounidenses y smart y dirigidas están seleccionadas, no significa que todas las acciones estadounidenses y no estadounidenses, con enrutado smart y dirigido sean compatibles con este tipo de orden. Podría darse el caso en el que solo sean compatibles las acciones estadounidenses con enrutado smart, o las acciones no estadounidenses con enrutado dirigido y las opciones estadounidenses con enrutado smart.
| Productos | Disponibilidad | Ruta | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CFD |  |
Productos estadounidenses | |
Smart | |
Atributo |  |
| EFP | |
Productos no estadounidenses | |
Dirigidos | |
Tipo de orden | |
| Fórex | |
Tiempo en vigor | |
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| FOP | |
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| Futuros | |
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| Opciones | |
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| Acciones | |
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| Warrants | |
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| Consultar los mercados compatibles|Abrir la guía del usuario | |||||||
Vídeo breve sobre órdenes stop dinámicas
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Ejemplo en TWS Mosaico
En este ejemplo, mantenemos una posición de 2,100 acciones en el ticker AA y queremos minimizar el riesgo con una orden stop que se ajustará hacia arriba en caso de que el precio de la acción suba. Introduzca el símbolo y haga clic en el botón de 'venta' para crear una orden stop dinámica protectora, diseñada para activarse por debajo del precio de mercado actual de las acciones. Fíjese en el fondo rojo del panel de entrada de orden, asociado con las órdenes de venta. Por defecto, el fondo se vuelve azul para las órdenes de compra.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 2,100 |
| Tipo de orden | MÓVIL |
| Precio de mercado | 13.58 |
| Cantidad móvil | 0.25 |
| Precio stop (calculado como precio de mercado – cantidad móvil) | 13.33 |
Al hacer clic en la casilla Posición, toda la posición se completará automáticamente en al campo Cantidad. De forma alternativa, introduzca la cantidad de posición deseada en el mismo campo. Seleccione TRAIL en el desplegable Tipo de Orden. Puede introducir un valor en el campo STP. En este caso, hemos introducido un valor de activación de stop de $13.50 y hemos configurado el valor de entrada móvil a 25 centavos. Puede elegir entre introducir una cantidad en dólares o establecer un porcentaje del precio bid/ask predominante para la cantidad stop dinámica. No es necesario introducir un valor detonante en el campo de entrada stop. Si se deja en blanco intencionalmente, el sistema sustraerá el precio móvil del último precio negociado en el momento de entrada de la orden como precio de activación. Al configurar el precio stop a 13.50 USD con un valor móvil de 25 centavos, la stop solo se activará si las acciones en la operación AA a 13.50 USD activan una orden de mercado de venta.
Una vez introducida la orden (haga clic en el botón Enviar para introducir la orden), el valor detonante cambiará de acuerdo con el último precio negociado del valor. Primero, asumamos que el precio de la acción baja a 13.50 USD inmediatamente. En ese caso, cuando se opere a 13.50 USD, el sistema creará automáticamente una orden de mercado para vender la posición completa.
Pero supongamos que el precio de la acción permanece por encima del precio stop móvil y sube hasta $14.00. El precio stop se recalcula de acuerdo con el valor del último precio negociado, de forma que el precio stop móvil se convierte en $13.75 o $14.00 menos 25 centavos. Si las acciones en el ticker AA siguen subiendo hasta $14.25, el precio stop móvil se convierte en $14.00. El precio stop móvil continuará ajustándose de acurdo con el último precio negociado hasta que el precio stop se active y la orden se ejecute.
Ejemplo en TWS clásica
Tipo de orden en profundidad - Orden stop dinámica de venta
Paso 1: Introducción de una orden stop dinámica de venta
Ha comprado 100 acciones de XYZ por $66.34 por acción (su precio promedio) y quiere bloquear un beneficio y limitar su pérdida. Usted establece una orden stop limitada móvil, con la cantidad móvil 20 centavos por debajo del precio en curso del mercado. Para hacer esto, primero cree una orden de VENTA, seleccione TRAIL en el campo de tipo e introduzca 0.20 en el campo de cantidad móvil. La cantidad móvil es la cantidad utilizada para calcular el precio stop inicial, con el cual usted quiere que el precio límite siga al precio stop. Envíe la orden.
Paso 2: Transmisión de la orden
Ha trasmitido su orden. El precio de mercado actual de XYZ es $62.46 y el precio stop inicial se calcula como$62.26, o $62.46 – la cantidad móvil de 0.20.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 66.34 |
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 100 |
| Tipo de orden | MÓVIL |
| Precio de mercado | 62.46 |
| Cantidad móvil | 0.20 |
| Precio stop (calculado como precio de mercado – cantidad móvil) | 62.26 |
Paso 3: Subida del precio de mercado
En cuanto envía su orden, el precio de XYZ empieza a subir y alcanza $62.66. El precio stop móvil se ha ajustado en consecuencia y está a $62.46, o $62.66 – la cantidad móvil de $0.20.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 66.34 |
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 100 |
| Tipo de orden | MÓVIL |
| Precio de mercado | 62.66 |
| Cantidad móvil | 0.20 |
| Precio stop (calculado como precio de mercado – cantidad móvil) | 62.46 |
Paso 4: Bajada del precio de mercado
De repente, el precio de mercado de XYZ baja a 62.56. Su precio stop continúa en 62.46. Si el precio de mercado sigue bajando y alcanza el precio stop, se activará la orden stop móvil y se enviará una orden de mercado para vender 100 acciones de XYZ.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 66.34 |
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 100 |
| Tipo de orden | MÓVIL |
| Precio de mercado | 62.56 |
| Precio stop (calculado como precio de mercado – cantidad móvil) | 62.46 |
Paso 5: El precio de mercado toca el precio stop, la orden de mercado se envía
El precio de mercado de XYZ sigue bajando y toca su precio stop de 62.46. Se envía y ejecuta una orden de mercado para vender 100 acciones de XYZ a 62.46. Ha limitado su pérdida a $388.00.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 66.34 |
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 100 |
| Tipo de orden | MÓVIL |
| Precio de mercado | 62.46 |
| Precio stop (calculado como precio de mercado – cantidad móvil) | 62.46 |
| Orden ejecutada a 62.46 | |