FINRA и NYSE ввели правила, ограничивающие дневную торговлю малых инвесторов. На счета клиентов, которые были классифицированы данными организациями как "системные дневные трейдеры", накладываются Ограничения внутридневной торговли для ценных бумаг США. Примите во внимание, что мы используем программное обеспечение, производящее оптимизацию маржи для опционов, чтобы создать минимальные маржинальные требования. Однако, в связи с системными требованиями, необходимыми для нахождения наилучшего решения, мы не можем гарантировать оптимальность комбинации абсолютно во всех случаях.
Примечание:
Данные формулы используют следующие функции: Максимум (x, y, ..), Минимум (x, y, ..) и "Если" (x, y, z). Результат функции Максимум - это наибольшая величина из всех заключенных в скобки параметров, разделенных запятой. Например, при Максимум (500, 2000, 1500) результатом будет значение 2000. Результат функции Минимум - это наименьшая величина из всех заключенных в скобки параметров, разделенных запятой. Например, при Минимум (500, 2000, 1500) результатом будет значение 500. Функция Если проверяет достоверность условия. Если оно верно, то используется формула "y", а если не верно, то формула "z". Например, при Если (20 < 0, 30, 60) результатом будет значение 60.
В следующей таблице представлены маржинальные требования к опционам для каждого типа комбинации маржи. Подробности доступны по ссылке ниже:
Маржа | |
Начальная маржа | Никак. Стоимость длинного опциона вычитается из денежной суммы. |
Минимальная маржа | Никак. |
Наличный или IRA наличный | Никак. Стоимость длинного опциона вычитается из денежной суммы. |
Маржа | |
Начальная маржа |
Опционы на акции 1 Цена "колл" + Максимум (((30% * Цена андерлаинга) - Сумма "вне денег"), 10% * Цена андерлаинга) Опционы на индексы 1 Цена "колл" + Максимум (((15% * Цена андерлаинга) - Сумма "вне денег"), 10% * Цена андерлаинга) |
Минимальная маржа | Такая же, как и начальная. |
Наличный или IRA наличный | Нет |
Маржа | |
Начальная маржа |
Опционы на акции 1 Цена "пут" + Максимум (((30% * Цена андерлаинга) - Сумма "вне денег"), 10% * Цена страйка) Опционы на индексы 1 Цена "пут" + Максимум (((30% * Цена андерлаинга) - Сумма "вне денег"), 10% * Цена страйка) |
Минимальная маржа | Такая же, как и начальная. |
Наличный или IRA наличный | Совокупная цена страйка пут. |
Шортинг опциона при наличии позиции на акции для покрытия полного исполнения после переуступки опционного контракта.
Маржа | |
Начальная маржа | Начальные маржинальные требования к акциям + Сумма "в деньгах" |
Минимальная маржа | Такая же, как и начальная. |
Наличный или IRA наличный | Покрытые коллы Полностью оплаченная акция Покрытые путы Нет |
Длинная и короткая позиция с одинаковым числом коллов того же самого андерлаинга (и с одинаковым множителем), в случае окончания срока действия длинной позиции после срока короткой позиции или одновременно с ней.
Маржа | |
Начальная маржа | Максимум ((Страйк длинного колла - Страйк короткого колла), 0) |
Минимальная маржа | Такая же, как и начальная. |
Наличный или IRA наличный | Такая же, как и начальная, если исполнение обоих опционов производилось в европейском стиле с наличным расчетом. В противном случае, не применимо. |
Длинная и короткая позиция с одинаковым числом путов того же самого андерлаинга (и с одинаковым множителем), в случае окончания срока действия длинной позиции после срока короткой позиции или одновременно с ней.
Маржа | |
Начальная маржа | Максимум (Страйк короткого пута - Страйк длинного пута, 0)) |
Минимальная маржа | Такая же, как и начальная. |
Наличный или IRA наличный | Как и у маржевого счета Исполнение обоих опционов должно быть произведено в европейском стиле с наличным расчетом. |
Длинный пут и длинный андерлаинг.
Маржа | |
Начальная маржа | Начальные маржинальные требования к акциям |
Минимальная маржа | Минимум (((10% * Страйк-цена пута) + Сумма пута "вне денег"), Минимальные маржинальные требования к длинным акциям) |
Наличный или IRA наличный | Нет |
Длинный колл и короткий андерлаинг.
Маржа | |
Начальная маржа |
Если торговая валюта - CAD Минимум(Страйк длинного колла, Начальные маржинальные требования) Если торговая валюта не CAD Цена "колл" + (30% * Цена андерлаинга) + Минимум (Сумма "вне денег", (30% * Цена андерлаинга)) |
Минимальная маржа |
Если торговая валюта - CAD Минимум(Страйк длинного колла, Начальные маржинальные требования к акциям) Если торговая валюта не CAD Цена "колл" + (30% * Цена андерлаинга) + Минимум (Сумма "вне денег", (30% * Цена андерлаинга)) |
Наличный или IRA наличный | Нет |
Длинный пут и длинный андерлаинг с коротким коллом. Пут и колл должны иметь одинаковую дату истечения срока, одинаковый андерлаинг (и множитель), а цена исполнения пута должна быть меньше цены исполнения колла.
Маржа | |
Начальная маржа | Начальные маржинальные требования к акциям + Сумма колла "в деньгах" |
Минимальная маржа | Сумма колла "в деньгах" + Минимум (((10% * Страйк-цена пута) + Сумма пута "вне денег"), (30% * Страйк колла)) |
Наличный или IRA наличный | Нет |
Длинный пут и длинный андерлаинг с коротким коллом. Пут и колл должны иметь одинаковую дату истечения срока, одинаковый андерлаинг (множитель) и цену исполнения.
Маржа | |
Начальная маржа | Начальные маржинальные требования к акциям + Сумма колла "в деньгах" |
Минимальная маржа | Сумма колла "в деньгах" + (10% * Цена страйка) |
Наличный или IRA наличный | Нет |
Длинный колл и короткий андерлаинг с коротким путом. Пут и колл должны иметь одинаковую дату истечения срока, одинаковый андерлаинг (множитель) и цену исполнения.
Маржа | |
Начальная маржа | Сумма пута "в деньгах" + Начальные маржинальные требования к акциям |
Минимальная маржа | Сумма пута "в деньгах" + (10% * Цена страйка) |
Наличный или IRA наличный | Нет |
Два коротких опциона той же серии (те же класс, множитель, цена страйка, дата истечения срока), сбалансированных одним длинным опционом того же типа (пут или колл) с более высокой ценой страйка и одним длинным опционом того же типа с меньшей ценой страйка. Все опционы-компоненты должны иметь одинаковую дату срока истечения, одинаковый андерлаинг и равные интервалы между ценами исполнения.
Маржа | |
Начальная маржа | Никак. |
Минимальная маржа | Такая же, как и начальная. |
Наличный или IRA наличный | Нет Исполнение обоих опционов должно быть произведено в европейском стиле с наличным расчетом. |
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фиксированным доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов.
Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.
Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.
Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.
Прежде чем приступить к торговле, клиентам необходимо ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, доступными на странице "Предупреждения и отказ от ответственности" на нашем сайте.
Чтобы ознакомиться со списком бирж и организаций, участником которых является IBG, нажмите сюда.