Если вы - организация, нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше об услугах для RIA, хедж-фондов и т.д.

Ордера волатильности

Инвесторы, работающие с опционами США, вместо ценовых ордеров могут создавать и отправлять ордера волатильности на опционы/комбинации. Подобным трейдерам доступна торговля и открытие позиций на основе движений цены опциона, определяемых по его предполагаемой волатильности. Поскольку предполагаемая волатильность является решающим фактором в расчете премии опциона, трейдеры приобретают позиции по контрактам на конкретные месяцы с целью извлечь выгоду из ее изменений, происходящих до, во время или после получения прибыли, а также в случае прогнозов сдвига волатильности определенных компаний или рынка в целом. Чтобы создать ордер волатильности, клиенту сперва нужно добавить страницу в Volatility Trader, используя меню торговых инструментов. Премии отобразятся в виде процентов в ходе ввода опционных контрактов. Процесс покупки/продажи не отличается от обычных ордеров с премией, однако клиент также может ограничить уровень волатильности, который он готов оплатить или получить.

Ордера-комбинации, отвечающие следующим критериям, могут быть отправлены как ордера волатильности (VOL):

  • Smart-маршрутизация.
  • Все леги по одинаковому андерлаингу.
  • Каждый лег в отдельности должен подходить под тип ордера "ВОЛ" (VOL). Например, "BuyWrite" нельзя отправить как ордер волатильности, поскольку этого не позволяет лег с акцией.
  • Все ордера на волатильность должны быть дневными.
Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
Фьюч. опц. Продукты США Smart Атрибут
Опционы Продукты не США Прямая Тип ордера
Ордера-комбинации Время действия
Поддерживаемые биржи|Руководство пользователя

Примечания:

Справочная таблица вверху справа содержит сводку характеристик данного типа ордера. Отмеченные пункты применимы в определенных совокупностях, но не все из них действуют в сочетании друг с другом. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.




Пример

Пример ордера волатильности

Вы хотите купить один колл-опцион APR09 XYZ 85,0 на основе волатильности, а не цен бида/аска, поэтому создаете страницу "Волатильность" в TWS для просмотра волатильности бида/аска, рассчитанной нашим "Навигатором моделей". Для этого следует выбрать Volatility Trader в меню торговых инструментов. Затем на странице "Волатильность" создайте строки рыночных данных для колл-опциона APR09 XYZ 85,0 и щелкните по цене аска, чтобы ввести ордер на покупку. Поле волатильности ордера станет редактируемо, и вы сможете выбрать желаемое значение. Оно будет использоваться в расчетах лимитной цены опциона. И, наконец, вы отправляете ордер.