Если вы - организация, нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше об услугах для RIA, хедж-фондов и т.д.

Алгоритм TWAP

Задача

Данный алгоритм стремится достичь взвешенной по времени средней цены (time-weighted average price), которая вычисляется с момента отправки ордера до окончания его выполнения. Неполные ордера продолжат исполняться по истечении периода действия, если отмечено поле 'разрешить торговлю после времени окончания'. Пользователям доступна функция, согласно которой ордер будет исполняться только при соответствии установленным критериям. Эти выбранные пользователем критерии включают в себя условия для становления ордера рыночным (напр., последняя торговая цена, совпадения стороны продажи или покупки) и совпадения средней точки с требуемой ценой. Алгоритм TWAP производит расчет средней цены, начиная с момента ввода ордера и до закрытия рынка, и совершит попытку исполнения только при соответствии заданным критериям. Ордер может не исполнится за выбранное время действия, поэтому он негарантированный. TWAP доступен для всех активов США.

Примечания:

Справочная таблица вверху справа содержит сводку характеристик данного типа ордера. Отмеченные пункты применимы в определенных совокупностях, но не все из них действуют в сочетании друг с другом. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.


Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
CFD Продукты США Smart Атрибут
Фьючерсы Продукты не США* Прямая Тип ордера
Акции IB Algo Время действия
Опционы IB Algo
Forex
*Доступно для австралийских акций.
Доступно для акций Японии и Гонконга клиентам, использующим ценовую структуру Cost Plus.
Открыть руководство