Если вы - организация, нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше об услугах для RIA, хедж-фондов и т.д.

Скользящие стоп-лимитные ордера

Скользящий стоп-лимитный ордер был разработан, чтобы позволить инвесторам устанавливать лимит максимальных убытков, не ограничивая размер потенциальной прибыли. Скользящий стоп-лимитный ордер на продажу движется вместе с рыночной ценой и постоянно производит перерасчет стоповой цены-триггера на определенной отметке ниже рыночной, основываясь на пользовательской сумме "скольжения". Вдобавок цена лимитного ордера непрерывно вычисляется с учетом сдвига лимита. С ростом рыночной цены лимитная цена поднимается на сдвиг лимита, а стоповая цена - на скользящую сумму; если же цена акций падает, то стоп-лосс остается прежним и по достижении стоповой цены происходит отправка рыночного ордера. Скользящие стоп-лимитные ордера на покупку являются зеркальным отражением этих же ордеров на продажу и, как правило, используются при спаде рынка.

IB может симулировать стоп-лимитные ордера на биржах. Подробнее об обработке стоп-лимитных ордеров можно узнать здесь.

Примечания:

Справочная таблица вверху справа содержит сводку характеристик данного типа ордера. Отмеченные пункты применимы в определенных совокупностях, но не все из них действуют в сочетании друг с другом. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.


Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
Облигации Продукты США Smart Атрибут
CFD Продукты не США Прямая Тип ордера
EFP Время действия
Forex
Фьючерсы
Фьюч. опц.
Опционы
Акции
Варранты
Открыть руководство


Пример

Скользящий стоп-лимитный ордер на продажу

Подробно о типе ордера: скользящий стоп-лимит на продажу

Шаг 1: Создайте скользящий стоп-лимитный ордер на продажу

Вы купили 100 акций XYZ по $66,34 за каждую (ваша средняя цена) и хотите ограничить свои убытки. Вы создаете скользящий стоп-лимитный ордер и устанавливаете сумму скольжения: 20 центов под текущей рыночной ценой (61,90). Скользящая сумма - это используемая для расчета начальной стоповой цены разница, учитывая которую лимитная цена должна следовать за стоповой.

Сначала для этого нужно выбрать ПРОДАЖУ (SELL), затем установить "СКЛЗ ЛМТ" (TRAIL LIMIT) в поле "Тип" и ввести 0,20 в поле "Скольз. сумма". Для скользящего стоп-лимитного ордера необходимо задать стоповую цену, а также либо лимитную цену, либо сдвиг лимита. В данном примере мы установим сдвиг, после чего произойдет перерасчет лимитной цены (стоповая цена минус сдвиг лимита). Задайте стоповую цену 61,70 и смещение лимита 0,10. Вы отправляете ордер.


Шаг 2: Ордер передан

Вы передаете свой ордер. Текущая рыночная цена XYZ составляет $61,90, начальная стоповая цена - $61,70, а рассчитанная лимитная цена - $61,60, т.е. $61,70 минус сдвиг лимита 0,10.

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 61,90
Скользящая сумма 0.20
Стоп-цена 61,70
Сдвиг лимита 0.10
Лимитная цена (рассчитывается как стоп-цена – сдвиг лимита) 61,60

Шаг 3: Рыночная цена поднимается

Как только вы отправляете ордер, цена XYZ начинает расти и достигает $62,00. Стоп-цена соответствующим образом корректируется на $61,80 ($62,00 минус сумма скольжения $0,20). Ваша лимитная тоже корректируется на $61,70 ($61,80 минус сдвиг лимита $0,10).

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 62,00
Скользящая сумма 0.20
Стоп-цена 61,80
Сдвиг лимита 0.10
Лимитная цена (рассчитывается как стоп-цена – сдвиг лимита) 61,70

Шаг 4: Рыночная цена падает

Внезапно рыночная цена XYZ опускается до 61,90. Вашей стоповой ценой остается $61,80, а лимитной - $61,70, т.е. $61,80 минус сдвиг лимита 0,10.

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 61,90
Скользящая сумма 0.20
Стоп-цена 61,80
Сдвиг лимита 0.10
Лимитная цена (рассчитывается как стоп-цена – сдвиг лимита) 61,70

Шаг 5: Рыночная цена достигает стоповой, отправляется лимитный ордер

Цена на акции XYZ продолжает падать и достигает вашей стоп-цены в 61,80. Лимитный ордер на продажу 100 акций XYZ с ценой 61,70 отправляется на исполнение по рассчитанной лимитной или более выгодной цене.

Критерии
Ср. цена 66,34
Действие ПРОДАТЬ
Кол-во 100
Тип ордера СКЛЗ
Рын. цена 61,80
Скользящая сумма 0.20
Стоп-цена 61,80
Сдвиг лимита 0.10
Лимитная цена (рассчитывается как стоп-цена – сдвиг лимита) 61,70
Лимитный ордер отправлен