Если вы - организация, нажмите на ссылку ниже, чтобы узнать больше об услугах для RIA, хедж-фондов и т.д.

Условные ордера

Условный ордер может содержать одно или несколько требований, соответствие которым обязательно для его отправки. Это поможет инвесторам в покупке/продаже только тех опционов, цена базисных активов на которые выше или ниже определенного уровня. Также доступна и активация ордера в момент, когда торговля индексом достигнет конкретного диапазона. Наличие нескольких требований усложнит исполнение сделки, но защитит инвестора от ведения торговли в невыгодной для него ситуации. Трейдер может выбирать и комбинировать такие условия, как показатели цены, времени и объема, используя знаки "равно", "больше" или "меньше". Другие критерии включают в себя маржевую подушку и процентные изменения. К примеру, клиент может создать ордер на покупку 10 колл-опционов MSFT с лимитной ценой 85 центов с условием, что цена на акции <= $46,45, объем >25 млн., а индекс S&P 500 <= 2000.

Что касается условных ордеров типа "Годен до отмены" (Good-til-Canceled или GTC), то если они не исполняются в тот же день, что срабатывает триггер, то условие должно быть удовлетворено снова в следующий(-ие) день(-ни), чтобы ордер стал активен.

Примечания:

Справочная таблица вверху справа содержит сводку характеристик данного типа ордера. Отмеченные пункты применимы в определенных совокупностях, но не все из них действуют в сочетании друг с другом. Например, если отмечены пункты "Опционы" и "Акции", "США" и "Неамериканские", а также "Smart" и "Прямая", это не значит, что тип ордера поддерживается всеми американскими и неамериканскими акциями с прямой и smart-маршрутизацией. Может быть так, что поддерживаются только smart-маршрутизированные акции США, неамериканские акции с прямой маршрутизацией и smart-маршрутизированные опционы США.


Инструменты Доступность Маршрутиз. TWS
CFD Продукты США Smart Атрибут
Фьючерсы Продукты не США Прямая Тип ордера
Фьюч. опц. Время действия
Forex Тикет ордера
Опционы
Акции
Варранты
Поддерживаемые биржи|Руководство пользователя

Пример

Условный ордер на покупку

Подробно о типе ордера: условный на покупку


Шаг 1: Создайте лимитный ордер на покупку

Колл JAN11 490 XYZ на данный момент продается по цене $30,20 - 31,00. Вы хотите купить 1 контракт, но только если цена предложения (аск) андерлаинга опустится до 464,00 за акцию. Вы создаете лимитный ордер на покупку 1 контракта, затем щелкаете правой кнопкой мыши по строке ордера и выбираете Изменить > Условие в открывшемся меню.

Критерии
Действие КУПИТЬ
Кол-во 1
Тип ордера ЛМТ
Рын. цена 30,20 - 31,00
Лим. цена 30,95

Шаг 2: Добавьте условие для ордера

Открыв вкладку "Условия" (или "Условный") в тикете ордера, вы добавляете новое условие, нажав Добавить и следуя вышеописанным инструкциям. Вы хотите купить 1 контракт, если цена базисного актива упадет до 464,00 за акцию, поэтому выбираете условие Цена и вводите символ андерлаинга, метод срабатывания, знак и цену-триггер.

В данном примере мы используем метод двойного бида/аска для опционов США, при котором две следующие друг за другом цены предложения (спроса) должны быть меньше (больше) или равны цене-триггеру, а размер второго бида или аска должен быть крупнее, если он находится на том же ценовом уровне, что и первый.

Нажмите Отправить для передачи ордера.


Шаг 3: Передайте условный ордер на 1 опционный контракт XYZ

Вы отправили свой условный ордер. Когда цена андерлаинга опустится до 464,00 за акцию, произойдет отправка вашего лимитного ордера на покупку 1 опционного контракта.


Шаг 4: Рыночная цена андерлаинга падает, условие исполнено

Рыночная цена XYZ опускается до 464,00 - цены-триггера. Поскольку это отвечает условиям, то отправляется лимитный ордер на 1 опционный контракт XYZ с лимитной ценой 30,95.

Критерии
Действие КУПИТЬ
Кол-во 1
Тип ордера ЛМТ
Рын. цена 30,20 - 31,00
Лим. цена 30,95
Условные настройки
УсловиеП Цена
Андерлаинг XYZ
Метод По умолчанию
Оператор <=
Цена 464,00

Шаг 5: Рыночная цена опционного контракта падает, лимитный ордер исполняется

Рыночная цена XYZ опускается до 464,00 - цены-триггера. Поскольку это отвечает условиям, то отправляется лимитный ордер на 1 опционный контракт XYZ с лимитной ценой 30,95.

Критерии
Действие КУПИТЬ
Кол-во 1
Тип ордера ЛМТ
Рын. цена 30,95
Лим. цена 30,95