Margine di portafoglio

Margine di portafoglio


Il Margine di portafoglio impiega un modello basato sul rischio che determina i requisiti di margine in base alla volatilità storica, valutando un portafoglio specifico in rapporto alle variazioni del prezzo sottostante e della volatilità.

Per decenni i requisiti di margine relativi ai conti titoli sono stati calcolati in base alle normative federali Regulation T (Reg T) statunitensi. Il calcolo dei requisiti di margine Reg T impiega formule basate su determinate regole che richiedono ai trader il mantenimento di una percentuale fissa del valore di mercato di ciascuna posizione come margine di garanzia e non tengono in considerazione il rischio storico dello specifico portafoglio.

Questo modello basato sul rischio del margine di portafoglio prende anche in considerazione le posizioni coperte, che potrebbero aiutare a ridurre il requisito di margine del portafoglio.

I conti a margine di portafoglio offrono alcuni possibili vantaggi ai trader che mantengono un portafoglio bilanciato di posizioni coperte:

  • Requisiti di margine inferiori
  • Maggiore leva finanziaria.

Requisiti

  • Per soddisfare i requisiti del conto a margine di portafoglio, è necessario mantenere un valore di liquidazione netto minimo di 110,000 USD.
  • Permessi per la negoziazione di opzioni.
  • I clienti esistenti con conti a margine Reg T possono fare l'aggiornamento al margine di portafoglio in Gestione conto.

Provare il margine di portafoglio

In determinate circostanze, il margine di portafoglio può comportare un requisito di margine superiore a quello previsto per il Reg T; per esempio, nei casi in cui il proprio portafoglio sia eccessivamente concentrato o contienga posizioni che hanno sperimentato una notevole volatilità storica. È possibile utilizzare la funzionalità Prova margine di portafoglio (Prova MP) di Trader Workstation (TWS) per confrontare i propri requisiti di margine sia in caso di Reg T sia in caso di margine di portafoglio per determinare il risultato ottimale per il proprio portafoglio.

Prova MP

N.B.:

Si prega di notare che l'uso di una leva finanziaria maggiore può comportare perdite maggiori; l'eventuale perdita potrebbe superare l'investimento iniziale. Il trading a margine è consigliato esclusivamente agli investitori d'esperienza con alto livello di tolleranza al rischio. Prima di ricorrere al margine, è bene assicurarsi che si tratti della scelta adatta al proprio caso in termini di situazione finanziaria, obiettivi di investimento, esperienza e tolleranza al rischio.

Il rischio di perdite derivanti dalla negoziazione online di azioni, opzioni, future, valute, azioni estere e obbligazioni può essere significativo. La negoziazione di opzioni non è adatta a tutti gli investitori. Consulta l'informativa "Characteristics & Risks of Standardized Options" per saperne di più.

Il tuo capitale è a rischio e l'entità delle perdite può superare quella dell'investimento originario.

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Prima di intraprendere attività di negoziazione i clienti sono tenuti a prendere visione delle rilevanti informative sui rischi di cui alla pagina Avvisi e informative.

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