Ordini Trailing stop

Gli ordini Trailing stop di vendita fissano il prezzo stop a un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato con allegato un importo di "stop operativo". Al rialzo del prezzo di mercato, il prezzo stop sale dell'importo di stop operativo, ma, se il prezzo del titolo scende, il prezzo stop loss non cambia, e, una volta raggiunto il prezzo stop, viene inviato un ordine a mercato. Questa tecnica è stata sviluppata per consentire agli investitori di specificare un limite alla massima perdita possibile, senza, però, fissare un limite al massimo per il profitto possibile. Gli ordini trailing stop di "acquisto" riflettono gli ordini trailing stop di vendita e si rivelano più appropriati in caso di mercati al ribasso.

IB può simulare ordini stop sulle Borse finanziarie. Per conoscere i dettagli della gestione degli ordini stop da parte di IB, cliccare qui.

N.B.:

La tabella di riferimento in alto a destra fornisce una sintesi generale delle caratteristiche di questo tipo di ordine. Le funzionalità selezionate sono disponibili in determinate combinazioni, ma non funzionano necessariamente insieme a tutte le altre funzionalità selezionate. Per esempio, scegliendo Opzioni e Azioni, USA e non USA, Smart e Diretti, non significa che tutte le azioni USA e non USA indirizzate su Smart e direttamente supportino il tipo di ordine selezionato. Potrebbe accadere, invece, che vengano supportate solamente le azioni USA indirizzate su Smart, le azioni non USA indirizzate direttamente e le opzioni USA indirizzate su Smart.


Prodotti Disponibilità Indirizzamento TWS
CFD Prodotti statunitensi Smart Attributo
Operazioni sul sottostante fisico (EFP) statunitensi Prodotti non statunitensi Diretti Tipo d'ordine
Forex Durata
FOP
Future
Opzioni
Azioni
Warrant
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Breve video sugli ordini Trailing stop in Mosaic e TWS classica



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Mosaic: esempio

In questo esempio si mantiene una posizione di 2,100 azioni nel ticker AA e si desidera minimizzare il rischio inserendo un ordine Stop in grado di correggersi al rialzo in caso di aumento del prezzo dell'azione. Si inserisce il simbolo del ticker e si clicca sul pulsante VENDI per generare un ordine Trailing stop di protezione, progettato per innescarsi al di sotto del prezzo di mercato corrente delle azioni. Si noti la colorazione rossa dello sfondo del pannello Inserimento ordine associata agli ordini di vendita. In caso di ordini di acquisto, lo sfondo si colora automaticamente di blu.

Presupposti
Operazione VENDITA
Qtà 2,100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 13.58
Importo di stop operativo 0.25
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 13.33
Ordini Trailing stop in Mosaic

Cliccando sul riquadro Posizione, l'intera posizione verrà automaticamente compilata nel campo Quantità. In alternativa, è possibile digitare l'importo desiderato per la posizione nello stesso campo. Selezionare TRAIL dal menu a discesa Tipo d'ordine. È possibile inserire un valore nel campo STP da usarsi come prezzo stop statico. Si noti che vi è la possibilità di inserire un importo in dollari o fissare una percentuale del prezzo bid/ask prevalente per l'importo Trailing stop. Non è necessario inserire un valore di innesco nel campo di immissione stop. Se lasciato intenzionalmente vuoto, il sistema sottrarrà il valore del prezzo Trailing stop dall'ultimo prezzo negoziato al momento dell'immissione dell'ordine come prezzo di innesco.

Una volta inserito l'ordine (cliccare sul pulsante Invia per inserirlo), il valore di innesco verrà modificato in base all'ultimo prezzo negoziato del titolo. Per prima cosa, si ipotizzi che il prezzo dell'azione scenda immediatamente a $13.25. In tal caso, nel momento in cui viene negoziato $13.25, il sistema creerà automaticamente un ordine a mercato per la vendita dell'intera posizione.

Si ipotizzi, però, che il prezzo dell'azione rimanga al di sopra del prezzo Trailing stop e salga a $14.00. Il prezzo stop viene ricalcolato in base al valore dell'ultimo prezzo negoziato, cosicché il prezzo Trailing stop diviene ora $13.75 o $14.00 meno 25 centesimi. Se le azioni del ticker AA continuano a salire a $14.25, il Trailing stop diviene $14.00. Il prezzo Trailing stop continuerà a correggersi in base all'ultimo prezzo negoziato fino all'innesco dello stop e all'esecuzione dell'ordine.

Esempio in TWS classica

Ordine di vendita Trailing stop

Tipologia d'ordine in dettaglio: ordine di vendita Trailing stop

I passaggio: inserimento di un ordine di vendita Trailing stop

Sono state acquistate 100 azioni di XYZ a $66.34 per azione (il proprio prezzo medio) e si desidera realizzare un profitto limitando le perdite. Si imposta un ordine Trailing stop con l'importo di stop operativo di 20 centesimi al di sotto del prezzo di mercato corrente. A questo proposito, innanzitutto, si crea un ordine di VENDITA, quindi, si seleziona TRAIL nel campo Tipo e si inserisce 0.20 nel campo Imp. trailing. L'importo di stop operativo (trailing amount) è l'importo usato per calcolare il prezzo Stop iniziale, secondo il quale si desidera che il prezzo limite segua il prezzo stop. Si invia l'ordine.


II passaggio: ordine trasmesso

Si trasmette l'ordine. Il prezzo di mercato corrente di XYZ è di $62.46 e il prezzo stop iniziale è calcolato come $62.26, o $62.46 - l'importo di stop operativo di 0.20.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62.46
Importo di stop operativo 0.20
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62.26

III passaggio: salita del prezzo di mercato

Appena si invia l'ordine, il prezzo di XYZ inizia a salire e raggiunge il valore di $62.66. Il prezzo trailing stop viene corretto di conseguenza e arriva a $62.46, o $62.66 - l'importo di stop operativo di $0.20.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62.66
Importo di stop operativo 0.20
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62.46

IV passaggio: discesa del prezzo di mercato

Improvvisamente il prezzo di mercato di XYZ scende a 62.56. Il proprio prezzo stop si attesta a 62.46. Se il prezzo di mercato continua a scendere e raggiunge il proprio prezzo stop, verrà innescato l'ordine trailing stop, inviando un ordine a mercato per la vendita di 100 azioni di XYZ.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62.56
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62.46

V passaggio: il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stop, invio dell'ordine A mercato

Il prezzo di mercato di XYZ continua a scendere e raggiunge il proprio prezzo stop di 62.46. Viene inviato ed eseguito un ordine a mercato per la vendita di 100 azioni di XYZ a 62.46. Le perdite sono state limitate a $388.00.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62.46
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62.46
Ordine eseguito a 62.46