Ordini Trailing stop-limite

Gli ordini Trailing stop-limite sono progettati per consentire agli investitori di specificare un limite alla massima perdita possibile, senza, però, fissare un limite per il massimo profitto possibile. L'ordine Trailing stop-limite di VENDITA varia al variare del prezzo di mercato, e ricalcola continuamente il prezzo di innesco stop a un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato, in funzione dell'importo di "stop operativo" specificato dall'utente. Il prezzo dell'ordine limite è anch'esso ricalcolato continuamente in base allo scostamento limite. Al rialzo del prezzo di mercato, sia il prezzo stop sia il prezzo limite salgono rispettivamente dell'importo di stop operativo e dello scostamento limite, ma, se il prezzo del titolo scende, il prezzo stop resta invariato e, una volta raggiunto il prezzo stop, viene inviato un ordine limite all'ultimo prezzo limite calcolato. Gli ordini Trailing Stop-limite di "acquisto" riflettono gli ordini Trailing Stop-limite di vendita, e, in genere, sono usati nei mercati al ribasso.

IB può simulare ordini stop-limite sulle Borse finanziarie. Per conoscere i dettagli della gestione degli ordini stop-limite da parte di IB, cliccare qui.

N.B.:

La tabella di riferimento in alto a destra fornisce una sintesi generale delle caratteristiche di questo tipo di ordine. Le funzionalità selezionate sono disponibili in determinate combinazioni, ma non funzionano necessariamente insieme a tutte le altre funzionalità selezionate. Per esempio, scegliendo Opzioni e Azioni, USA e non USA, Smart e Diretti, non significa che tutte le azioni USA e non USA indirizzate su Smart e direttamente supportino il tipo di ordine selezionato. Potrebbe accadere, invece, che vengano supportate solamente le azioni USA indirizzate su Smart, le azioni non USA indirizzate direttamente e le opzioni USA indirizzate su Smart.


Prodotti Disponibilità Indirizzamento TWS
Obbligazioni Prodotti statunitensi Smart Attributo
CFD Prodotti non statunitensi Diretti Tipo d'ordine
Operazioni sul sottostante fisico (EFP) statunitensi Durata
Forex
Future
FOP
Opzioni
Azioni
Warrant
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Esempio

Ordine di vendita Trailing stop-limite

Tipologia d'ordine in dettaglio: ordine di vendita Trailing stop-limite

I passaggio: inserimento di un ordine di vendita Trailing stop-limite

Sono state acquistate 100 azioni di XYZ a $66.34 per azione (il proprio prezzo medio) e si desidera limitare le proprie perdite. Si imposta un ordine Trailing stop-limite con l'importo di stop operativo di 20 centesimi al di sotto del prezzo di mercato corrente di 61.90. L'importo di stop operativo (trailing amount) è l'importo usato per calcolare il prezzo Stop iniziale, secondo il quale si desidera che il prezzo limite segua il prezzo stop.

A questo proposito, innanzitutto, si crea un ordine di VENDITA, quindi, si seleziona TRAIL LIMIT nel campo Tipo e si inserisce 0.20 nel campo Imp. trailing. In caso di ordini Trailing stop-limite, si specifica un prezzo stop e un prezzo limite (o uno scostamento limite). In questo esempio è stato fissato uno scostamento limite; il prezzo limite viene, quindi, calcolato come Prezzo Stop - Scostamento Limite. Si inserisce un prezzo stop di 61.70 e uno scostamento limite di 0.10. Si invia l'ordine.


II passaggio: ordine trasmesso

Si trasmette l'ordine. Il prezzo di mercato corrente di XYZ è di $61.90, il prezzo stop iniziale è $61.70 e il prezzo limite è calcolato come $61.60 o $61.70 – lo scostamento limite di 0.10.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 61.90
Importo di stop operativo 0.20
Prezzo Stop 61.70
Scostamento Limite 0.10
Prezzo Limite (calcolato come Prezzo Stop - Scostamento Limite) 61.60

III passaggio: rialzo del mercato

Appena si invia l'ordine, il prezzo di XYZ inizia a salire e raggiunge il valore di $62.00. Il prezzo stop viene corretto di conseguenza e arriva a $61.80, o $62.00 – l'importo di stop operativo di $0.20. Anche il proprio prezzo limite viene corretto di conseguenza e calcolato come $61.70, o 61.80 – lo scostamento limite di 0.10.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62.00
Importo di stop operativo 0.20
Prezzo Stop 61.80
Scostamento Limite 0.10
Prezzo Limite (calcolato come Prezzo Stop - Scostamento Limite) 61.70

IV passaggio: discesa del prezzo di mercato

Improvvisamente il prezzo di mercato di XYZ scende a $61.90. Il proprio prezzo stop si attesta a $61.80 e il prezzo limite a $61.70, o $61.80 – lo scostamento limite di 0.10.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 61.90
Importo di stop operativo 0.20
Prezzo Stop 61.80
Scostamento Limite 0.10
Prezzo Limite (calcolato come Prezzo Stop - Scostamento Limite) 61.70

V passaggio: il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stop, ordine Limite inviato

Il prezzo di mercato di XYZ continua a scendere e raggiunge il proprio prezzo stop di 61.80. Viene inviato un ordine limite per la vendita di 100 azioni di XYZ a 61.70 per l'esecuzione al prezzo limite calcolato o a uno migliore.

Presupposti
Prezzo medio 66.34
Operazione VENDITA
Qtà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 61.80
Importo di stop operativo 0.20
Prezzo Stop 61.80
Scostamento Limite 0.10
Prezzo Limite (calcolato come Prezzo Stop - Scostamento Limite) 61.70
Ordine Limite inviato