Marge

Marge Forex


Pour chaque devise, tous les actifs sont combinés pour déterminer la valeur d'actif nette dans cette même devise. Le calcul des exigences de marge se fonde sur des formules différentes pour la détermination des soldes des fonds disponibles au retrait et au trading. Pour le calcul des fonds disponibles au retrait, la marge des actifs hors devise de base est déterminée en multipliant le taux de marge présenté dans le tableau ci-après, par la valeur d'actif nette dans cette devise. Il n'y a pas de marge pour les actifs dans la devise de base.


Exigences de marge

Les taux de marge suivants s'appliquent généralement à tous les clients. Selon la juridiction, les organismes régulateurs locaux peuvent exiger des taux de marge différents et/ou plus élevés. Si les taux de marge locaux sont supérieurs à nos taux de marge, les taux de marge requis par les organismes régulateurs locaux s'appliqueront. Dans les autres cas, nos taux de marge indiqués ci-dessous s'appliqueront.

Des taux de marge différents sont utilisés pour déterminer le montant des fonds disponibles au retrait et le montant disponible pour le trading. Pour plus d'informations, veuillez consulter les articles de notre Base de données KB970 - Calcul de marge pour les devises et KB971 - Calcul de marge pour les devises (Retraits).


Devise Marge initiale Marge de maintien Marge NFA sur les positions Cash Forex uniquement 1
AUD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CAD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
CHF 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
CNH 15% (6.7:1) 12% (8.3:1) 5% (20:1)
CZK 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
DKK 10% (10:1) 5% (20:1) 2% (50:1)
EUR 3% (33:1) 3% (33:1) 2% (50:1)
GBP 7% (14:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
HKD 12% (8.3:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
HUF 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
ILS 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
JPY 3% (33:1) 3% (33:1) 4% (25:1)
KRW 10% (10:1) 10% (10:1) 5% (20:1)
MXN 10% (10:1) 6% (16:1) 8% (12:1)
NOK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
NZD 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
PLN 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
RUB 20% (5:1) 20% (5:1) 20% (5:1)
SEK 3% (33:1) 3% (33:1) 3% (33:1)
SGD 5% (20:1) 5% (20:1) 5% (20:1)
THB 10% (10:1) 10% (10:1) 10% (10:1)
TRY 10% (10:1) 10% (10:1) 12% (8.3:1)
USD 2.5% (40:1) 2.5% (40:1) 2% (50:1)
ZAR 10% (10:1) 7% (14:1) 7% (14:1)



Clients du Canada

Las taux de marge suivants sont requis par les organismes régulateurs pour les clients du Canada. La liste comprend uniquement les devises pour lesquelles le taux requis par les organismes régulateurs canadiens est supérieur à notre taux figurant dans le premier tableau. Pour une liste complète des taux requis par les organismes régulateurs canadiens, veuillez consulter la Liste complète des taux de marge des organismes régulateurs du Canada pour le forex .

Devise Marge de maintien 1
DKK.CAD 10% (10:1)
DKK.USD 10% (10:1)
SGD.CAD 10% (10:1)
SGD.USD 10% (10:1)



Clients de Hong Kong

Les taux de marge suivants sont requis par les organismes régulateurs pour les clients de Hong Kong. Ils s'appliquent uniquement dans le cas où ils sont supérieurs aux exigences de marge indiquées ci-dessus.

Devise Marge initiale Marge de maintien 1
Toutes les paires 5% (20:1) 3% (33:1)



Marge pour positions Cash Forex


La marge sur les positions Cash Forex est calculée comme suit:

  • Pour chaque devise affichant un solde de liquidités négatif, compenser avec une valeur positive d'actifs non liquides dans la même devise ;
  • Pour chaque devise avec valeur positive d'actifs non liquides, utiliser cette valeur pour compenser les soldes négatifs dans d'autres devises. Commencer par compenser la devise avec le taux le plus haut.
  • Utiliser la valeur nette liquidative pour compenser le solde négatif de liquidités restant. Commencer par compenser la devise avec le taux le plus haut.
  • Si un solde négatif de liquidités subsiste, il sera couplé au solde positif pour calculer la marge. L'algorithme de couplage initialement conçu pour la marge sur devise est utilisé.



Exemples

Les taux de change et taux de marge suivants sont utilisés dans les exemples ci-dessous. Ces pourcentages sont présentés à titre d'exemple uniquement et ne reflètent en aucun cas les taux de marge effectifs.

Devise Taux de change vers USD Nos taux de marge Taux de marge NFA
HKD 0.125 3% 5 %
USD 1 2.5% Ne s'applique pas
EUR 1.25 2.5% Ne s'applique pas
NZD 0.8 10% Ne s'applique pas

Exemple 1: Valeur nette liquidative totale = 5,000.00 USD
Devise Valeur en espèces Autre valeur d'actif Valeur d'actif totale Solde Cash Forex Solde Cash Forex (USD)
HKD -120.000 0 –120,000 –80,000 –10,000
USD 20,000 0 Ne s'applique pas Ne s'applique pas Ne s'applique pas

La position Cash Forex est de -80,000 HKD vs 10,000 USD.
La marge est égale à 10,000 USD x 5% = 500 USD.


Exemple 2 : Valeur nette liquidative totale = 5,000.00 USD
Devise Valeur en espèces Autre valeur d'actif Valeur d'actif totale Solde Cash Forex Solde Cash Forex (USD)
HKD -120.000 40,000 –80,000 –40,000 –5,000
USD 35,000 –20,000 Ne s'applique pas Ne s'applique pas 0

La position Cash Forex est de -40,000 HKD vs 5,000 USD.
La marge est égale à 5,000 USD x 5% = 250 USD.


Exemple 3 : Valeur nette liquidative totale = 5,000.00 USD
Devise Valeur en espèces Autre valeur d'actif Valeur d'actif totale Solde Cash Forex Solde Cash Forex (USD)
HKD 120.000 240,000 0 0 0
USD –10,000 0 0 0 0

Le total de –120,000 HKD de liquidités est compensé par 120,000 HKD de valeur d'actifs non liquides. Le total de –10,000 USD de liquidités
est compensé par 80,000 HKD de valeur d'actifs non liquides. Il n y a pas de position Cash Forex.
Marge = 0.


Exemple 4 : Valeur nette liquidative totale = 5,000.00 USD
Devise Valeur en espèces Autre valeur d'actif Valeur d'actif totale Solde Cash Forex Solde Cash Forex (USD)
HKD 120.000 0 –120,000 –80,000 –10,000
USD –10,000 0 –10,000 –10,000 –10,000
EUR 10,000 0 Ne s'applique pas Ne s'applique pas Ne s'applique pas
NZD 21.875 0 Ne s'applique pas Ne s'applique pas Ne s'applique pas

Les soldes short en USD et HKD sont agrégés aux soldes longs en EUR et NZD pour constituer
les positions FX suivantes :

  • –10,000 USD vs 8,000 EUR. La marge est de 10,000 USD x 2.5% = 250 USD
  • –20,000 HKD vs 2,000 EUR. La marge est de 2500 USD x 5% = 125 USD
  • –60,000 HKD vs 9,375 NZD. Marge de 7500 USD x 10% = 750 USD

Marge totale = 1125 USD. Veuillez noter que la valeur nette liquidative est utilisée une fois pour compenser les HKD mais pas pour compenser les USD.

Informations complémentaires
  1. La NFA et un organisme d'auto-régulation du secteur des contrats à terme aux États-Unis. Elle supervise l'activité des Forex Dealer Members et Retail Foreign Exchange Dealers régulés.

  • Les comptes sur marge IRA des États-Unis n'ont pas la possibilité d'emprunter une devise autre que la devise de base.
  • En raison de restrictions réglementaires, Interactive Brokers n'offre pas actuellement de prêt sur marge aux personnes physiques résidentes d'Australie.