Requisitos de margen de CFD

Requisitos de margen de CFD

Los CFD son productos globales y no están conectados a una región o país específicos. Los requisitos de margen se describen en la sección siguiente. Pueden estar sujetos a cambios en función de la normativa de los reguladores locales.

Margen CFD sobre acciones

Clientes minoristas

Clientes profesionales

Requisitos de margen inicial y de mantenimiento de IBKR para CFD sobre acciones

Se establece un margen basado en el riesgo para cada CFD en función de la volatilidad histórica observada de la acción subyacente. Específicamente, se calculan cinco desviaciones estándar (basadas en el historial de precio de 30 días) para determinar el margen de mantenimiento estándar, sujeto a un margen mínimo del 10% (sin compensaciones por correlación). Los tipos de margen resultantes se aplican posición por posición. En la mayoría de casos, se aplica un margen mínimo del 10 %.

En algunos casos, IBKR puede establecer tipos de margen especiales para CFD individuales más altos que los indicados en su metodología estándar a su discreción.

Pueden aplicarse los siguientes cargos internos, además de los márgenes estándar:

• Cargo por posición larga - si una posición es mayor que el equivalente del 0,5% de la capitalización del mercado de una acción, se aplica un cargo por posición larga. El margen requerido crece de forma lineal desde el margen basado en el riesgo hasta el 100%, cuando la participación de la capitalización del mercado crece del 0.5% al 2%.
• Cargo por acción corta barata - se aplica un cargo por acción corta barata para CFD cortos sobre acciones con capitalizaciones de mercado por debajo de 500 millones de dólares estadounidenses. El margen requerido crece de forma lineal desde el 30% hasta el 100% cuando la capitalización del mercado disminuye de 500 millones a 250 millones de dólares estadounidenses. Para capitalizaciones de mercado entre 250 millones y 100 millones de dólares estadounidenses, el margen requerido es del 100%, sujeto a un mínimo de 2.50 USD.

Mínimos de concentración

En los casos en los que una cartera esté formada por un pequeño porcentaje de posiciones de CFD, o si las dos posiciones más importantes son dominantes, se aplica una comisión de concentración en vez del margen de mantenimiento estándar mencionado anteriormente.

Se somete la cartera a una prueba de tensión mediante la aplicación de movimientos desfavorables del 30 % en las dos posiciones más grandes, y un movimiento desfavorable del 5 % en las posiciones restantes. La pérdida total se aplica como requisito de margen de mantenimiento si excede los requisitos estándar.

El margen inicial es el cargo de mantenimiento + 10 %.

Margen de CFD sobre índices

Clientes minoristas

Clientes profesionales

Requisitos de margen de mantenimiento intradía
(clientes profesionales)

Requisito de margen de mantenimiento de los CFD sobre índices:

• El margen de mantenimiento overnight para el futuro relacionado, ajustado por tamaño.
• Sujeto a la cantidad mayor de las siguientes: un mínimo general del 5 % o a 5 desviaciones estándar históricas.
• El requisito resultante se reduce en un 50 % durante el horario de negociación del futuro relacionado. La aplicación del margen de mantenimiento completo comenzará 15 minutos antes del fin de las horas líquidas.
• Los clientes minoristas no pueden obtener una reducción del margen intradía.

Margen de CFD sobre fórex

Los márgenes de CFD sobre fórex se calculan para cada par de divisas en cada contrato de manera individual, y no tiene en cuenta el resto de saldos fórex mantenidos en la cuenta (incluido el fórex al contado).

Clientes minoristas

Clientes profesionales

Márgenes IBKR