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Comisiones de asesores

Presentación general


Los asesores1 pueden cargar a sus clientes los servicios prestados tanto por facturación automatizada, facturas electrónicas o facturación directa. Usted determina las comisiones de asesor en el momento del registro del cliente y puede modificarlas en cualquier momento desde Gestión de cuenta. El cliente deberá aprobar cualquier aumento de comisiones proporcionando su firma. Además de las comisiones del asesor de clientes especificadas, IBKR cobrará sus comisiones normales al cliente.

Especifique todas las tarifas para clientes en Gestión de cuenta, en Gestionar clientes > Tarifas > Configuración.


Plantillas de comisiones

La estructura de comisiones puede aplicarse individualmente a cada cuenta o puede guardarse en plantillas. Como asesor, podrá configurar comisiones para una o más cuentas de clientes o configurar estructuras de comisiones en plantillas y asignarlas a las cuentas de clientes. Mediante estas plantillas se pueden establecer diferentes estructuras de comisiones para varias cuentas de clientes de manera fácil y organizada.

Si usted es un nuevo asesor (es decir, si acaba de abrir su cuenta con IBKR), tendrá una plantilla de tarifas de cliente en blanco, y podrá configurarla con su propia estructura de comisiones. Si usted es un asesor ya existente, su antigua estructura global ahora es la plantilla de comisiones predeterminada. La plantilla se puede modificar, pero no se puede eliminar.


Cobro de tarifas y comisiones de clientes al asesor

Como asesor, podrá elegir cobrar las comisiones de clientes a su propia cuenta principal de asesor al configurar las tarifas para las cuentas de los clientes. Los cargos de comisiones se revertirán a la cuenta del cliente si la cuenta principal del asesor tiene un saldo inferior a 1 000 USD o equivalente en otra divisa cuando se contabilizan los cargos de comisión.

Por defecto, las tarifas mensuales mínimas, los datos de mercado y las tarifas de investigación se cargan a las cuentas de clientes de Asesor. Sin embargo, los asesores pueden cobrar estas tarifas a su propia cuenta principal. Las tarifas de clientes se cobrarán a la cuenta del cliente si la cuenta principal del asesor tiene un saldo inferior a 1 000 USD o equivalente en otra divisa, al registrar los cargos de comisión.


Cargos sobre las inversiones de los clientes en fondos de cobertura

Como asesor, también puede cargar tarifas sobre el valor actual de la cantidad que sus clientes hayan invertido en fondos de cobertura que participen en nuestro Programa de Introducción de Capital de Fondos de Cobertura (HFCIP), que es parte de nuestro Mercado de Inversores. Si ya ha invertido fondos para su cliente en el Sitio del Inversor de Fondos de Cobertura (disponible en el Mercado), la cantidad invertida en el fondo de cobertura se activará automáticamente para el programa de tarifas.

Por cada cliente que invierte en un fondo de cobertura participante, puede cobrar comisiones basadas en el porcentaje anualizado del valor neto de liquidación del valor actual de la inversión del cliente en el fondo, o el porcentaje de beneficios y pérdidas de la inversión del cliente en el fondo. También puede configurar la frecuencia contabilización de comisiones (mensual o trimestral). Los clientes deberán aprobar el programa de comisiones firmando un formulario.

Las comisiones introducidas por primera vez en medio de un periodo se calcularán y aplicarán a partir de la fecha en la que se apruebe el acuerdo de comisiones y se introduzcan en el sistema. Las comisiones cobradas durante un periodo entrarán en vigor al principio del siguiente mes o trimestre. En caso de cambiar la frecuencia de mensual a trimestral, el cambio entrará en vigor a partir del siguiente trimestre natural. En caso de cambiar la frecuencia de trimestral a mensual, el cambio entrará en vigor al final del siguiente trimestre natural.


Reembolsos de tarifas de clientes

Los asesores pueden reembolsar las tarifas a las cuentas de clientes hasta un máximo del 50% de las facturas (neto de cualquier descuento previo) durante el periodo de los 12 meses previos. Los asesores también pueden modificar o cancelar reembolsos de tarifas pendientes y ver los detalles de reembolsos de tarifas que ya se han procesado.


Comisiones mínimas de asignación de operaciones

IBKR cobra una comisión mínima por operaciones en acciones estadounidenses asignadas por los asesores a sus clientes. Los asesores pueden optar por cobrar la comisión mínima de asignación a su cuenta principal o a la cuenta de sus clientes. De forma predeterminada, la asignación mínima se cargará a la cuenta de cliente a menos que haya un acuerdo de tasa específica entre el cliente y el asesor.

La cantidad mínima cobrada por asignación de negociación es la siguiente:

  • Precio mínimo con tarifa única: mínimo (valor negociado * 0.0005, USD 1)
  • Tarificación por niveles mínima: mínimo (valor negociado * 0.0005, USD 0.35)

Facturación automática

IBKR calcula una comisión de asesor, la cual se factura automáticamente a la cuenta del cliente mediante uno de los métodos que figuran a continuación:


Porcentaje del valor de liquidación neto

Introducido como un porcentaje anual, aplicado de forma trimestral, mensual o diaria.



Porcentaje de liquidación neta - Facturación de final de mes/trimestre

La comisión de final de mes_/trimestre_ se calcula utilizando el valor de liquidación neto de fin de mes_/trimestre_, las tasas y la cantidad de días hábiles en un periodo de un mes en concreto.

Se les cobrará a los clientes una cantidad de días hábiles en un periodo de un mes para el cual esté habilitada la configuración de la comisión.

No se les cobrará a los clientes si los fondos fueren retirados en el último día hábil del periodo de un mes.

Las comisiones se cobrarán el primer día hábil en EE. UU. del mes siguiente.

Fórmula:
(Cantidad del valor neto de liquidación del último día hábil del mes/trimestre * tasa) / (Cantidad de días hábiles por año/Cantidad de días de comisiones)
Cantidad de días hábiles por año establecidos como 252
Cantidad de días de comisiones es la cantidad de días hábiles en el periodo de un mes para el cual se habilitó la configuración de la comisión


Tarifa fusionada

Introduzca hasta cinco rangos de valores netos de activos y un porcentaje de tarifa anualizada para cada uno.


Comisión fija

Introducida como una cantidad anualizada, aplicada de forma trimestral, mensual o diaria (distribuida en 252 días).


Porcentaje de PyG2

Se aplica un porcentaje fijo a las PyG ajustadas al valor de mercado (positivas o negativas) al final de cada periodo. Cualquier cambio realizado al porcentaje específico durante un periodo solo se aplicará de manera prospectiva y no se aplicará retroactivamente. Si realiza cambios durante un periodo, dividiremos el periodo en dos y aplicaremos las tarifas equitativamente. Si al final del periodo de facturación el cálculo de la tarifa acumulada es negativo, no se cargará ninguna cantidad. Pueden especificarse dos periodos para este cálculo:

  1. Trimestralmente, el 31/3, 30/6, 30/9 y 31/12. Las tarifas se registrarán 10 días tras el cierre del trimestre.
  2. Anualmente el 31/12. Las tarifas se registrarán 10 días después del cierre del año.

El porcentaje máximo de PyG que puede cobrar por cada periodo es del 30 %.


Umbral de tarifas de rendimiento

Los asesores que seleccionan un umbral determinan un número o índice/referencia anual o trimestral como tarifa de rendimiento. El rendimiento de sus clientes debe superar el umbral para que la tarifa sea evaluada por el cliente.

Por ejemplo, si el asesor cobra una tarifa de rendimiento anual del 20% y establece un umbral del 10%, no se le pagará una tarifa si la rentabilidad ponderada por capital anual de la cuenta del cliente es igual o inferior al 10%. Si la rentabilidad anual de la cuenta era del 50%, el FA recibirá una tarifa de rendimiento del 20% sobre el exceso de rentabilidad. (20% de (50%-10%)).

Establecimiento de un valor máximo

Los asesores que seleccionen porcentaje de PyG como base de las tarifas de sus clientes podrán aplicar un valor máximo a las tarifas de clientes durante el periodo de facturación para compensar los periodos de pérdidas en un mercado volátil. Se puede establecer el valor máximo en la página Tarifas de clientes de Gestión de cuenta. Se puede establecer un valor máximo para:

  • Especificar un periodo retrospectivo (en trimestres o años, según la selección de periodo de planificación de comisiones para el porcentaje de PyG). Registrar las pérdidas por periodo de facturación dentro del periodo retrospectivo especificado. Una pérdida en cualquier periodo se añadirá a las pérdidas acumuladas del periodo retroactivo. Una ganancia en cualquier periodo reducirá la pérdida acumulada registrada hasta la fecha. Los asesores no pueden cobrar una tarifa basada en el beneficio siempre que existan pérdidas acumuladas. Por defecto, el periodo retrospectivo es cero. El valor máximo es efectivo en el día en que se procesa el acuerdo aprobado del cliente.
  • Especificar la fecha en la que se ha producido el valor máximo.
  • Seleccionar el prorrateo de las retiradas o depósitos. Si un cliente realiza retiradas o depósitos durante un periodo de facturación, un asesor puede seleccionar prorratear las pérdidas (PyG) de ese periodo.
  • Opcionalmente, iniciar el valor máximo con las pérdidas de periodos previos introduciendo la cantidad de pérdidas. El cliente puede incurrir en estas pérdidas en otra cuenta o con otro asesor.

Tarifa por unidad de inversión (acciones, contratos, porcentajes) - Especificada por divisas/clase de activos (es decir, acciones, opciones, futuros, etc.)

Una tarifa por unidad de negociación puede introducirse como un marcaje de comisión absoluto por encima de las comisiones cobradas por IBKR como un porcentaje de las comisiones cobradas por IBKR, o como una cantidad absoluta (las comisiones cobradas por IBKR se sustraerán de esta cantidad). La tarifa por unidad de inversión no está disponible para residentes estadounidenses o residentes legales de protectorados estadounidenses debido a restricciones normativas, con la excepción de asesores registrados en materias primas, que pueden planificar por operación para los futuros. Consulte la página Marcaje de comisiones para obtener más información sobre la tarifa por unidad de inversión.

Haga clic aquí para ver ejemplos específicos sobre la función de facturación automática.

Envío de notificaciones de facturas a los clientes

Para ayudar a los asesores que cobran tarifas de asesoría utilizando una de las opciones de cálculos automáticos de IBKR a cumplir sus obligaciones de cumplimiento normativo, podemos enviar a sus clientes facturas en las que se detallen las tarifas de asesoría calculadas automáticamente y deducidas de sus cuentas (si lo solicitan) cuando las tarifas se cobren. Estas notificaciones describen el método utilizado para calcular la tarifa, la cantidad y el periodo cubierto por ella.

Algunas normas de "custodia" estatales requieren que los asesores envíen, o hagan que sus brókeres envíen, estas facturas a los clientes que se hayan registrado para una facturación automática de tarifas de asesor. (También puede necesitar enviar estas facturas a sus clientes si tiene "custodia" bajo las normas de SEC o las normas de custodia de su estado por alguna otra razón). Revise las normas estatales (o de SEC) relevantes para su empresa para determinar si necesita que IBKR envíe estas facturas a sus clientes.

En Advisor Portal se puede configurar el método de envío de estas notificaciones a todos sus clientes: por correo electrónico, en el centro de mensajes de atención al cliente o no enviar ninguna notificación. De forma predeterminada, los asesores registrados en EE. UU. se registrarán durante la solicitud. Para todos los demás asesores, sus clientes NO recibirán estas notificaciones. Usted ha de indicarle a IBKR (desde Advisor Portal) que envíe estas facturas a sus clientes. Todas las tarifas de asesoramiento procesadas mediante IBKR se reflejarán en los extractos de actividad de los clientes independientemente de si está registrado para facturas.

Facturas electrónicas

Los asesores pueden enviar facturas electrónicas en Gestión de cuenta, en Gestionar clientes > Tarifas > Facturación. Antes de poder enviar las facturas de las cuentas de clientes, debe configurar la facturación automática para facturación mensual/trimestral para las cuentas en Gestión de cuenta, en Gestionar clientes > Tarifas > Configuración. Debe especificar la cantidad máxima de tarifas que podrían deducirse cada mes o cada trimestre. Esto puede ser una cantidad en dólares o un porcentaje del valor neto de activos del cliente o ambos. Después, usted calcula la cantidad de tarifas y envía una factura electrónica para cada cuenta de cliente, en cualquier momento, hasta el límite especificado. La cantidad facturada se transferirá automáticamente de la cuenta del cliente a la cuenta del asesor.

Las facturas enviadas antes de las 5:30 p.m., hora del este, se procesarán el mismo día (noche en Estados Unidos) y aparecerán en los extractos de ese día. Las facturas enviadas después de las 5:30 p.m., hora del este, se procesarán el día hábil siguiente. Puede presentar facturas hasta para 10 clientes al mismo tiempo, pero solo una factura por cuenta de cliente por día.

También puede subir un archivo .csv (valores separados por comas) que contenga varias facturas de clientes. El archivo .csv debe contender campos para:

  • Número de cuenta del cliente
  • Cantidad (en la divisa base de la cuenta del cliente)
  • Número de cuenta de gestor de fondos (solo si la factura se pagará a un gestor de fondos)
  • Memo (campo opcional)

Configuración de límites de porcentajes o cantidades de facturación

Cuando configure sus tarifas de cliente o cree una plantilla de tarifas de clientes, puede incluir un tope máximo de porcentaje o de cantidad de facturación sobre una base mensual o trimestral. Puede cargar un porcentaje un porcentaje máximo anual. Calculamos el equivalente diario de ese límite al multiplicar la tasa máxima anual por el valor de su cuenta al final de cada día hábil del mes o trimestre previo y dividirlo por el número promedio de días hábiles por año. La suma de esos valores diarios a lo largo del mes o del trimestre es la cantidad máxima que usted puede cargar para ese mes o trimestre.

Puede establecer un tope de porcentaje o de cantidad o ambos. Si establece el tope de cantidad y de porcentaje, utilizaremos la cantidad menor como la cantidad que se cargará.

Para el tope de porcentaje, observamos el período previo para calcular el límite de la tarifa, mientras que la cantidad observa el período en curso.

(Tope de tarifa % x NAV de fin de cliente) / 252
en donde 252 es el número promedio de días hábiles en un año.

Por ejemplo:

  • Si configura un nuevo tope mensual de porcentaje de tarifa el 1 de julio, no podrá facturar hasta el 1 de agosto. El límite de la tarifa en agosto estará basado en el top de porcentaje que usted establezca en julio.
  • Si una cuenta de cliente está configurada para facturación máxima de cantidad de 500 USD sobre una base mensual y usted se conecta a Gestión de Cuenta para enviar una factura para el cliente en julio, la cantidad total procesada en julio no puede exceder los 500 USD. Se puede enviar más de una factura pero el total no puede exceder los 500 USD mensuales.
  • Si una cuenta de cliente está configurada para facturación máxima de cantidad de 1000 USD sobre una base trimestral y usted se conecta a Gestión de Cuenta para enviar una factura para el cliente en julio, la cantidad total procesada entre julio y septiembre no puede exceder los 1000 USD. Se puede enviar más de una factura, pero el total no puede exceder los 1 000 USD trimestrales.
  • Si una cuenta de cliente está configurada para un tope de porcentaje sobre una base mensual y usted se conecta a Gestión de Cuenta para enviar una factura para el cliente en abril, la cantidad de tarifa disponible se basará en el NAV diario del cliente para marzo. Se puede enviar más de una factura, pero el total no puede exceder el límite del período.
  • Si una cuenta de cliente está configurada para un tope de porcentaje sobre una base trimestral y usted se conecta a Gestión de Cuenta para enviar una factura para el cliente en noviembre, la cantidad de tarifa disponible se basará en el NAV diario del cliente de julio a septiembre. Se puede enviar más de una factura, pero el total no puede exceder el límite del período.

Límites y restricciones

La facturación automática y las facturas electrónicas están sujetas a los límites y restricciones siguientes:

  • En caso de que se produzca una liquidación automática, no se facturará ninguna comisión al cliente de manera automática.
  • IBKR limita la cantidad de tarifas de asesor ganada en un periodo de 360 días a un 25 % del capital medio del cliente en este periodo, con límites adicionales en incrementos de 30 días (es decir, 7.2 % durante los últimos 30 días, 17.7 % durante los últimos 180 días). Cuando se exceda la cuota máxima, el asesor no recibirá ninguna tarifa de sus clientes hasta que ya no se exceda el límite. IBKR continuará cobrando sus comisiones estándar cuando se exceda el límite de la tarifa. Los asesores son los responsables de asegurar que las tarifas que cobran son razonables y cumplen con los requisitos normativos. La planificación completa de límites de tarifas es la siguiente:
  • La disponibilidad de límite de tarifa de cliente para el día se indicará en Gestión de cuenta/Gestión de informes. Haga clic aquí para obtener más información sobre el cálculo de la cuota máxima.
  • Se cobrará una comisión por operación a los clientes fuera de EE. UU. (o protectorados estadounidenses). Asimismo, se cobrará una comisión por operación de futuros, opciones sobre futuros, SSF y operaciones fórex de clientes estadounidenses si el asesor está registrado con la NFA. Esta comisión no podrá exceder de 15 veces las comisiones de IBKR. No se cobrará dicha comisión si el cliente llama a IBKR para cerrar una operación.


Periodo % límite de la comisión
30 días 7.2 %
60 días 10.2 %
90 días 12.5 %
120 días 14.4 %
150 días 16.1 %
180 días 17.7 %
210 días 19.1 %
240 días 20.4 %
270 días 21.7 %
300 días 22.8 %
330 días 23.9 %
360 días 25.0 %
Notas:
  1. Solo las personas físicas que estén exentas del registro y que no actúen en un rol de asesor son elegibles para abrir cuentas familiares. Las cuentas familiares no son elegibles para cobrar comisiones a las subcuentas.
  2. Con el propósito de calcular las tarifas de rendimiento, las PyG en operaciones en fórex se incluyen únicamente en las fechas en las que la posición está abierta o cerrada y excluye el efecto de cualquier fluctuación de tasa de cambio entre esas fechas. En las fechas de apertura y cierre, las PyG se calculan a partir de la diferencia entre el precio de negociación y el tipo de conversión de cierre del día.
  • Los márgenes de beneficios para asesores están limitados a tres veces la comisión de IBKR si el cliente tiene un saldo de cuenta inferior a 25 000 USD.
  • Las tarifas de asesores no se deducen de las cuentas de clientes con saldos inferiores a 3,000 USD.
  • El proceso de facturas automáticas solo se ejecuta en los días hábiles estadounidenses.
  • Tenga en cuenta que, si decide pagarle a su asesor mediante una de estas opciones de facturación automática, IBKR calculará y retendrá la cantidad de la comisión durante el periodo de facturación para el asesor. Esto les permite a los asesores recaudar las comisiones adeudadas de una cuenta que pueda extinguir la relación de asesoría durante un periodo de facturación.

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