Requisitos de negociación

En la tabla que figura a continuación, se describen los requisitos de negociación para cada producto. Lea toda la información detenidamente, incluso la que figura en las notas al pie, dado que contiene información importante. La información proporcionada a continuación no se aplica para cuentas en India.

Importante: para calificar como cliente, debe cumplir los requisitos siguientes:

Deberá tener conocimientos buenos o avanzados sobre un producto para poder operar con el mismo. En el caso de productos complejos y apalancados, deberá tener un conocimiento bueno o avanzado para acciones y opciones, o acciones y futuros, o aprobar un examen.
Para poder operar con opciones, futuros o en divisas en efectivo, deberá tener un mínimo de dos años de experiencia con dichos productos o aprobar un examen.
Para poder operar con bonos, en caso de ser un solicitante de Hong Kong, deberá tener una experiencia mínima de cinco años con este producto, o aprobar un examen.
En el caso de productos complejos y apalancados, deberá tener al menos dos años de experiencia con acciones y opciones o futuros, o acciones u opciones o futuros, y deberá aprobar un examen. Deberá tener en cuenta que las cuentas UGMA y UTMA no son elegibles para negociar este tipo de producto.
Su patrimonio neto no puede ser inferior a su patrimonio líquido neto.
Para poder abrir una cuenta de margen de cartera, tanto su patrimonio neto como su patrimonio líquido han de ser iguales o superiores a 100,000 USD.

Acciones, warrants, fondos mutuos, bonos (excluyendo los solicitantes de HK)¹

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta en efectivo	Ingresos; crecimiento; beneficios de negociación; especulación; cobertura	>20,000/todos (los clientes entre 18-21 años podrán operar con acciones si cumplen el resto de requisitos)
Cuenta de margen	Crecimiento; beneficios de negociación; especulación; cobertura	>20,000/>40,000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos

Bonos (solicitantes de HK)⁸

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta en efectivo	Ingresos; crecimiento; beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen	Crecimiento; beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos

CFD⁷

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta de margen	Crecimiento; beneficios de negociación; especulación; cobertura	>100,000/todos; o 20000/40000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos

Opciones, Penny Stocks: (las acciones se seleccionan automáticamente cuando selecciona Opciones)^{2, 3, 4}

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta en efectivo	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos

La negociación limitada de opciones también está disponible con todos los objetivos de inversión. La negociación limitada de opciones permite operar con las estrategias de opciones siguientes:

Posiciones largas de compra o venta
Opciones de compra cubiertas
Posiciones cortas al descubierto: solo si está cubierta por efectivo
Call Spread: solo para compensación de opciones europeas
Put Spread: solo para compensación de opciones europeas
Mariposa larga: solo para compensación de opciones europeas
Iron Condor: solo para compensación de opciones europeas
Posiciones largas en opciones de compra o venta

Nota: los clientes deben tener un valor de liquidación neto (NLV) de al menos 2,000 USD para establecer o aumentar una posición sobre opciones descubierta existente.

Divisas al contado^{3, 4}

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta de margen	Beneficios de negociación; especulación; cobertura	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos

Futuros, Opciones sobre futuros^{5, 6}

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta en efectivo	Crecimiento o beneficios por negociación o especulación⁶ o cobertura	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen	Crecimiento o beneficios por negociación o especulación⁶ o cobertura	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios por negociación o especulación⁶	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos

SSF²

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta de margen	Crecimiento; beneficios de negociación; cobertura	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Cuenta de margen de cartera	Beneficios de negociación; especulación	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos

Productos complejos o apalancados (CLP)

Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	Patrimonio líquido/Ingresos mínimos por edad
Tipo de cuenta	Objetivos de inversión	>50 u ORG.	41-50	31-40	21-30
Cuenta en efectivo	Beneficios de negociación o especulación o cobertura	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Margen	Beneficios de negociación o especulación o cobertura	>100,000/todos	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Margen de cartera	Beneficios de negociación o especulación o cobertura	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos	>100,000/todos

Notas:

Solo los solicitantes con cuentas y residencia en EE. UU. pueden operar con fondos mutuos estadounidenses.
Si selecciona solo opciones o solo SSF, las acciones se seleccionarán de manera automática.
Además de los requisitos que se indican arriba, es probable que deba haber realizado una determinada cantidad de negociaciones para calificar para ciertos productos.
Los solicitantes que hayan completado el programa de enseñanza para opciones o divisas en efectivo están exentos del requisito de dos años de experiencia para operar con opciones o divisas en efectivo.
Si selecciona solo opciones sobre futuros, los futuros también se seleccionarán automáticamente.
El requisito de objetivo de inversión de especulación no se aplica a los futuros ni a las opciones sobre futuros negociados en una cuenta fideicomiso.
Para cuentas fuera de EE. UU. y Canadá.
Los solicitantes de Hong Kong que hayan completado el examen de bonos están exentos del requisito mínimo de cinco años de experiencia para negociar con bonos.

Requisitos de negociación

Acciones, warrants, fondos mutuos, bonos (excluyendo los solicitantes de HK) 1

Bonos (solicitantes de HK) 8

CFD 7

Opciones, Penny Stocks: (las acciones se seleccionan automáticamente cuando selecciona Opciones)2, 3, 4

Divisas al contado 3, 4

Futuros, Opciones sobre futuros 5, 6

SSF 2